ПЛАН ДИВАН 18.03.2024.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – да уж неделя прошедшая выдалась, просто не в меру серьезная,  геополитика подвалила рынок, враги умудряются каждый день бомбить какой-нибудь НПЗ, понятно, что нефтянка начала проседать, так же ни сколько не удивлюсь, если и нефть дорожает именно по этой причине. Под вопросом по этой-же проблеме металлурги, но по ним вроде поспокойнее пока (да и позитив появляется – правда со стороны ММК и «шаткий» — но тем не менее)… Резюме по нефтяникам: неделю – две, а может и больше, видимо воздержусь и «посижу в сторонке – понаблюдаю» хотя по Лукойлу в пятницу уж очень «руки чесались» полезть «кактус штурмовать»… Как говориться – биржевой хомячок плакал, почти кололся – очень хотел «погрызть кактус» но все-же удержался.                                                                                                                                                     Вторым событием, подвинувшим рынок (конкретно металлургов) вверх считаю слухи о высказывании девушки «директора по инвесторам в ММК» – о какой-то ясности по дивидендам, которая якобы настанет в апреле. У меня понятно сразу «всеми красками заиграл» очень не любимый всеми 2022г. Тогда так-же примерно в марте (надеюсь все помнят, что тогда происходило) девушка по инвесторам из ММК (врать не буду не помню эта-же девушка или другая – но в общем Врубель или не Врубель – не суть) на вопрос про дивы, очень серьезно изрекла, — «все по плану, дивиденды рекомендованы сов. диром.  и их никто не отменял»… Как наверно все помнят, в следствии этого утверждения, при общем падении на рынке, фантики ММК очень даже прилично «притормозили». Но примерно через пару месяцев эту «девушкину идиллию» Рашников мимоходом «спихнул в пропасть» … На вопрос про дивы, он в свойственной ему «бетонной» манере ответил просто и понятно – «Че пристали, не до вас сейчас вообще, дивидендов в ближайший год не будет». Ну ММК понятно тут-же легко догнал в падении своих коллег НЛМК и Северсталь… А на сегодня кто-как – а лично я ни на копейку не доверяю высказываниям девушек «директоров по инвесторам» или еще каких-нибудь должностных лиц с «интересными названиями» из ММК.  Но! Доверяю, не доверяю – а вероятность выплаты дивов довольно высокая, ММК пошло вверх и потянуло за собой НЛМК. Резюме: позитив сработал, и не так важно будут дивы или нет – как, просто «архи» важно что-бы Рашников теперь молчал (а он вообще любитель сказануть что-нибудь такое «великое», после чего приходится бумаги ото дна по пол года отскребать) хотя-бы пару месяцев и не «запорол» своим высказыванием возможное движение вверх ММК а вместе с ним и НЛМК.                                                                                                                       Итак, что имеем по рынку: серьезный негатив по нефтянке, если ничего не изменится  и диверсии будут продолжаться – нефтянка просядет и попытается потянуть за собой остальных… Тот-же негатив но пока в значительно меньшей мере по металлургам. Правда надеюсь, что по металлургам слухи о позитиве запущенные Я.Врубель перекроют негатив (да плюс еще ММК дальше всех от зоны боевых действий). Ну и все так-же ждем хорошие отчеты и анонсы дивов.                                                                                                                                                                                   В сложившейся ситуации в «фаворитах» опять получается Сбер – и расти в общем есть куда и негатива нет, а так-же интересней становится МТС, ну и Фосагро не списываю (если конечно они своей «тянучкой» с отчетами и дивами все не угробят). Понадеюсь, что «фавориты» все-таки пойдут вверх и возможно потянут за собой остальных несмотря на негатив по нефтяникам.  

P.S. Планы по бумагам (внизу) – актуальны на день выхода статьи, некоторые из них не меняются продолжительное время (пример – Газпром почти неизменяемая «недвижимость» за последние полгода), другие меняются еженедельно полностью или частично.  

ГАЗПРОМ – Лонг от 182,59 от 19.04.2023., потенциала верх – полно, по дивам снова сказали, что ни кто их не отменял, наблюдаем, ждем когда начнет прорастать вверх наше «золото на поле чудес». Бумага на «дне», предполагаю, что рост будет, но начнется за 1-3 месяца до дивов или при объявлении дивов (если конечно трубу на Украине не заткнут или не прилетит еще чего-нибудь неожиданного).

СБЕРБАНК – П –  Лонги от 300,54 от 11.03.2024. и от 300,52 от 13.03.2024. возможно буду покупать еще с текущих. Дивы могут объявить уже на этой неделе (в прошлом году объявили 17.03.),  12% за 2 месяца с перспективой таких-же дивидендов за 2024г. (24% за 14 месяцев) — страховка при просадке, не то-что неплохая, а очень даже хорошая. Сейчас уже видимо буду держать – до дивов пара месяцев осталось (и они большие), отчет хороший, ставку не подняли – ну никакого негатива… Да, и  начинаем уже поджидать начало снижения ее(ставки) после выборов, ну и позитив по Сберу на этом фоне.

ФОСАГРО   — Лонг от 6750 от 30.11.2023., если дадут 1-2%  — закрываю, и видимо в Сбер, по Фосагро похоже началась какая-то непутевая «информационная тянучка». То, что дивы никуда не денутся сомнений нет, но кроме этой позиции у меня по Фосагро еще других навалом, начиная с конца 2020г., с ними уже буду ждать глобальности… Технически и 55ю и 89ю ЕМА на D вроде нормально пробили (хоть и обратно съехали), все нисходящие сопротивления так-же пробиты, психологическую отметку 7000 тоже прокололи, — нужен позитивный драйвер на «вверх», отработка получается на 7200-7400. Ждем отчет со дня на день, в прошлом году РСБУ был 28.02., МСФО 02.03., дивы могут объявить вместе с МСФО (может быть сюрприз в любую пятницу – как они любят), но могут и через месяц после отчета объявить. В целом все позитивно, дивы за 2й и 3й кв. начислили, виндфол выплатили (а он «отгрыз» очень прилично — виндфол (6,353) млн. руб., прибыль причитающаяся акционерам компании за 3й кв. – (15,262) млн. руб. итого — почти 40% «отгрыз» этот налог). Виндфола уже не будет, возможно сокращение долговой нагрузки, а так-же возможно начисление не распределенной прибыли за 2023г,  ну и 4кв. исторически слабым быть не должен, курс $ выше 85 – (хоть и не «сказочный» но очень приличный, хотя сейчас он видимо особой роли не играет) но на сегодня более важно отсутствие санкций, и стабильное развитие предприятия, а оно идет, следовательно дивиденды – 250-300 руб., может и больше.

ГАЗПРОМНЕФТЬ –  Пока негатив по всем нефтяникам в связи с диверсиями, наблюдаем, хотелось-бы попокупать где-то от 600-700, ближе к дивам (возможно даже, что и к зимним) и с дивергенцией на W вверх… Но пока это ничем не обоснованные предположения…

НЛМК –  ждем вверх до объявления дивов, время остается немного, при объявлении уже вряд ли просядем. А вот если совсем не объявят за прошлый год  до конца марта (максимум до 20 апреля) тут уже вероятно провалимся и соответственно нужно будет «делать ноги» из бумаги слегка заранее… Но все-же надеемся на лучшее и предполагаем, что дивы будут за год, и плюс еще 1й кв. – должно быть минимум 10% (может и больше) — к выплатам в мае\июне, видимо подрастем, но пока одни догадки… Так-же возможно, что объявление дивов НЛМК  будет драйвером вверх для всех металлургов. Но пока наоборот слухи про дивы ММК потянули вверх всех металлургов. Зашла вводная – враги провели 1ю диверсию, правда безрезультатно, но факт есть. Все-таки предприятие близковато к зоне военных действий, ну а что делать с бумагами – тут уже каждый решает сам… В общем пока все вроде и к лучшему, но все равно довольно мутно…

СЕВЕРСТАЛЬ – Несколько изменю «концепцию», время потихоньку двигается к дивам (а они большие), если цена выскочит вверх (а это выше 1900) продаю, если наоборот уйдет вниз значительно – добираю (правда похоже, что уже не упадет), такой вот «тупой» план однако… Во всех случаях жду рост перед дивами и видимо (но не точно) продаю до отсечки. Технически если пройдет отработка пробития канала вверх, то цель видится около 2000, фиба там опять-же (чуть пониже). Здесь почти все позитивно, но не совсем — не стану обольщаться, особенно если в апреле\мае не объявят дивы за 1кв… Тут уже видимо ноги в руки и из бумаги… Вводная – прилетело и в Северсталь, вроде без ущерба, по бумагам пока ни какой реакции.

ММК – самая летучая, спекулянтская бумага – в связи с непредсказуемостью и  противоречивостью высказываний руководства компании, буду работать с этими фантиками только тогда, когда более\менее прояснится с дивидендами. Предполагаю с уверенностью на 99%, что они объявят после всех и меньше всех (если вообще объявят). Появились слухи о высказывании девушки «директора по инвесторам в ММК» – о какой-то ясности по дивидендам, которая якобы настанет в апреле. У меня понятно сразу «всеми красками заиграл» конкретно не любимый всеми 2022г. Тогда так-же примерно в марте (надеюсь все помнят, что тогда происходило) девушка по инвесторам из ММК (врать не буду не помню эта-же девушка или другая – но в общем Врубель или не Врубель – не суть) на вопрос про дивы очень серьезно изрекла, — «все по плану, дивиденды рекомендованы сов. диром.  И их никто не отменял»… Как наверно все помнят, в следствии этого утверждения, при общем падении на рынке, фантики ММК очень даже прилично «притормозили». Но примерно через пару месяцев эту «девушкину идиллию» мимоходом «спихнул в пропасть» Рашников… На вопрос про дивы, он в свойственной ему «бетонной» манере ответил просто и понятно – «Че пристали, не до вас сейчас вообще, дивидендов в ближайший год не будет». Ну а ММК понятно тут-же легко догнал в падении своих коллег НЛМК и Северсталь… А на сегодня кто-как – а лично я ни на копейку не доверяю высказываниям девушек «директоров по инвесторам» или еще каких-нибудь должностных лиц с «интересными названиями» из ММК.  Но! Доверяю, не доверяю — а вероятность выплаты дивов довольно высокая, ММК пошло вверх и потянуло за собой НЛМК. Резюме: позитив сработал, и не так важно будут дивы или нет – как просто «архи» важно что-бы Рашников молчал хоть пару месяцев (а он вообще любитель сказануть что-нибудь такое «великое», после чего приходится бумаги ото дна по пол года отскребать)  и не «запорол» своим высказыванием возможное движение вверх ММК а вместе с ним и НЛМК.                                                                                                      

НОВАТЭК  –  Ждем новости по СПГ-2 (пока еще надеюсь, что в марте), если будут позитивные, плюс дивы в конце марта (а 3% — это в общем-то совсем неплохо для Новатэка), возможно и развернемся вверх в марте – но думаю, что новостной позитив для этого нужен будет обязательно… В целом, в связи с неожиданно ранним объявлением дивов, считаю, что ситуация по компании слегка изменилась из «совсем плохой» на «более\менее получше». Лонг от 1713,4 от 20.10.2023. просаживаемся на негативе из-за новых санкций. Пока план – выход с минимальной прибылью (когда отскочит).                                                                                                        

РОСНЕФТЬ   — Пока негатив по всем нефтяникам в связи с диверсиями, наблюдаем, дивы летом не очень, возможно активизируюсь к зиме.

ЛУКОЙЛ – до конца марта видимо только наблюдаю, пока негатив по всем нефтяникам в связи с диверсиями, ну а негативные факторы конкретно по Лукойлу все так-же остаются в силе – Болгарский завод перешел на буржуйскую нефть (по прибыли это потери на порядок), Итальянский завод вроде продали, завод в Нижнем Новгороде тоже непонятно когда нормально заработает (кстати в этом свете начинает вызывать подозрение неожиданный запрет на экспорт бензина – в связи с негативным развитием событий, про запрет можно уже сказать, что оправданный). Но на отчеты и дивы за 2023г. все это повлиять не должно …  Могу предположить  неплохую коррекцию в ближайшее время, ну а если ситуация с диверсиями каким-то образом решится в ближайший месяц, то очень возможен рост перед дивами. Но запросто может быть  другой сценарий, — «забьют» все на негатив и улетит Лукойл вверх прямо сейчас. Правда я склонюсь все-таки больше к первом варианту…

ЧЕРКИЗОВО – очень интересная ситуация, вроде-бы отличный отчет – на акцию вышло примерно 800 руб. прибыли (теоретически – не менее 50% на дивы, да еще не выплаченные дивы за 2022г  - просто простор для «сказочных» фантазий), но реальность быстро вернула нас на землю – 200 «несчастных» рублей (хотя с «несчастными» я конечно переборщил – сумма хоть и не та, на которую надеялись, но все-же рекордная), результат — «слили по факту»…  Ну а сейчас самое интересное: при детальном рассмотрении отчета вспомнилось, что более 55% выручки пришлось на «широко известную» сейчас тему куриц и предполагаю, что очень большая часть прибыли пришла из подорожания этой самой курицы (напомню – за год курица подоржала на 50%(+\-)). У меня до моего «полусторительного» прошлого, было еще «торгашно-производственное» позапрошлое, и лично у меня-же сформировано четкое мнение, что при  больших изменениях цены вверх, все у кого в голове нормально (а Черкизово я причисляю именно к таким) остаются «мягко скажем» в большой прибыли и если реально она может быть не ощутима – то по бухгалтерии за период она «атомная».           Резюме – в 2024г. курица сильно дорожать не будет, соответственно больших прибылей и следовательно больших дивов  не ждем. Если за 2023г выплатили 323,8 руб. то за 2024г можно предположить вилку 220-260 руб. Сюрприз может быть со стороны начинающихся поставок в Китай (но по свинине довольно небольшой объем от общей выручки – если правильно помню 16 или 17%) а так-же могут на сколько-то раскрутиться мощности, приобретенные компанией в 2023г – но тут кроме-как внимательно следить за новостями, сделать ни чего не сможем… Итак в ближайшие 1-2 года Черкизово станет интересно (говорю исключительно про себя) примерно от 3000-3500, и очень интересно от 2500р. По технике кстати просто «убойная» двойная вершина и отработка по ней (если будет) – примерно туда-же на 2500…  Див. доходность на сейчас 7%, в  развитии компании на ближайший год очень сомневаюсь (слишком сильно развивались в 2023), жду возвращения титула «акция роста» года через год-полтора, предполагаю, что бумага сейчас практически на пике.

МТС –  Вышел отчет, по мне хороший, выручки — полно, прибыли – навалом, свободный ден. поток — большой, правда подрос долг (но с другой стороны нужно-же Нагиеву на что-то существовать? – шутка), но интересно то, что долг вырос на сумму эквивалентную сумме кап. Затрат (а кап. Затраты в общем вещь нужная – это не так, что взяли деньги и «выбросили в пропасть»). В общем ничего плохого в отчете не вижу. Но сказочного ничего не было – результат «слегка слили по факту»… Но тем не менее дивы ждем 10-12% а это совсем не мало. Резюме: если в ближайший месяц (март\апрель) МТС будет просаживаться, то ловить его на вход будет интересно в районе 260-275, при этом должны разрядится W индикаторы. Находится данная зона примерно по середине МТСного коридора – по уровню риска более\менее приемлемо. Буду покупать там – если конечно дойдем и деньги будут на этот момент. В связи с резким изменением рыночной ситуации появляются сомнения в этой самой просадке в сторону 260…

ИТОГ ЗА ФЕВРАЛЬ: зафиксированная прибыль с учетом зависших позиции (Газпром, Новатэк, Фосагро, Лукойл) – 1,29%.

ДАННАЯ МЫСЛЬ, НА БУМАГЕ ИЗЛОЖЕННАЯ, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНО МОЕЙ ВЫДУМКОЙ И ПЛАНОМ РАБОТЫ ПРИ БЛАГОПРИЯТНОМ СТЕЧЕНИИ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ НА РЫНКЕ АКЦИЙ,  СОВСЕМ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИЛИ ТОРГОВОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.