🍎🍁❄️Дивидендные сезоны: время урожая

Оказываются не только шотландские ученые совершают прорывы в разных сферах науки, но и инвестиционные аналитики зеленого брокера провели исследование на тему сезонности выплаты дивидендов российскими компаниями с 2000 по 2023 год. Давайте посмотрим на интересные и порой даже интригующие выводы.

Исторически в России выделяют 3 дивидендных сезона:

⭐весенне-летний дивидендный сезон (апрель — июль);

⭐осенний дивидендный сезон (сентябрь — октябрь);

⭐зимний дивидендный сезон (декабрь — январь).

Подкину идею аналитикам Сбера выделить четвертый недивидендный сезон, чтобы было как у природы, в который по остаточному принципу входят февраль, март и ноябрь.

До 2014 года большинство компаний выплачивали наши любимые дивиденды только в весенне-летний сезон или более 80% всех выплат. Начиная с 2014 дивидендная картина начинаем меняться и трансформироваться в уже более привычную для нас:

🍎весна-лето — порядка 52% от годового объема выплат;

🍁осень — порядка 23%;

❄зима — оставшиеся 25%.

🍎Весенне-летний дивидендный сезон

Весной и летом, как правило, компании выплачивают дивиденды за прошлый год, за четвертый квартал прошлого года или за первый квартал текущего. С 2000 года именно в этот период компании выплатили 17,5 трлн. рублей дивидендов или 60% от общего объема.

Средняя дивидендная доходность отсечки — 5%. Максимальный объем выплат дивидендов пришелся на не столь далекий 2021 год (2,2 трлн. рублей), а максимальное число дивидендных отсечек — на 2019 год (127 штук).

Так как нынешняя тенденция сводится к выплате промежуточных дивидендов то в последние годы больше не наблюдается рост дивидендных выплат и количества отсечек в весенне-летний сезон.

🍁Осенний дивидендный сезон

Как правило, осенью дивиденды выплачивают за второй квартал или первую половину текущего года. Впервые выплаты в осеннем сезоне прошли в 2003 году. Именно с этого года компании выплатили 5,4 трлн. рублей дивидендов или 19% от общего объема.

В последние 10 лет средняя дивидендная доходность в осеннем сезоне была на уровне 3,6%. Пик выплат в осеннем дивидендном сезоне пришелся на 2022 год благодаря Газпрому (на него пришлось 1,2 трлн. рублей в осеннем дивидендном сезоне).

Самой скудной на дивиденды за последние десять лет пришлась холодная осень 2023 года — выплачено всего лишь 240 млрд. рублей. Всему виной металлурги с их приостановкой выплат.

❄Зимний дивидендный сезон

Зимой дивиденды, как правило, выплачивают за девять месяцев или за третий квартал текущего года. С 2000 года в этот сезон компании выплатили 6,1 трлн. рублей дивидендов или 21% от общего объема.

За последние 10 лет в зимнем дивидендном сезоне средняя дивидендная доходность отсечки составляла 4,2%. Именно в этот сезон дивидендный гэп закрывался быстрее всего.

С 2021 года объем выплат в зимний сезон существенно вырос и ежегодно превышает 1 трлн. рублей. Этот сезон предпочитают нефтяные компании, которые начали направлять существенные объемы дивидендов на промежуточные выплаты за девять месяцев.

❗И куда же без прогноза на 2024 год. Топ-3 компаний с максимальными отчислениями на дивиденды могут быть:

— Лукойл (прогноз — 734 млрд. рублей);

— Сбербанк (прогноз — 674 млрд. рублей);

— Роснефть (прогноз — 591 млрд. рублей).

🔈Я надеюсь, что следующий анализ дивидендных выплат пройдет уже по знакам зодиака и натальным картам компаний🤣🤣🤣

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.