Новые технологии: облигации на размещении

Компания Новые технологии из Татарстана решила выйти на рынок заимствований, а значит им понравилось в предыдущие разы. Давайте разберемся чем эта компания может понравиться нам.

Новые технологии с 2003 года специализируется в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти. Причем сотрудничает с такими крупными заказчиками, как Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром нефть и прочие.

Производственные мощности, располагающиеся на двух площадках в городах Чистополь и Альметьевск, составляют до 600 полнокомплектных установок погружных электроцентробежных насосов в месяц. Сервис и ремонт оборудования осуществляются в пяти сервисных центрах в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и двух за рубежом (Колумбия, Эквадор).

Судя по количеству выигранных тендеров компания семимильными шагами стремится к устойчивому развитию, в том числи и благодаря активно растущему спросу на оборудование для перекачки нефти.

Чтобы вы понимали стабильность компании — это одна из немногих негосударственных компаний с кредитным рейтингом от АКРА на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.

👀Что там по выпуску облигаций?

📍Дата размещения — 22.03.2024 года.

📍Дата погашения — 07.03.2027 года.

📍Объем эмиссии — 1 000 000 000 рублей и это достаточно небольшой размер выпуска в масштабе рассматриваемой компании.

💰Размер купона — до 16,25%, не много, но с таким высоким кредитным рейтингом заоблачной доходности ждать не стоит.

📍Выплата купона — ежемесячно, что нам всем нравится (мало, но часто), первый купон уже запланирован на 21.04.2024г.

📍По выпуску предусмотрена оферта через 2 года.

📍Облигации Новые технологии-БО-03 доступны для неквалифицированных инвесторов, но так как являются сложным финансовым инструментом, то только после успешного прохождения тестирования.

❗В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 1,8 млрд. рублей.

📊Что там по финансовой части?

Компания два дня тому назад опубликовала финансовую отчетность по РСБУ за 2023 год.

🧮Выручка за анализируемый период выросла на 45% и составила 18 867 млн. рублей. За год компания действительно показала ощутимый прирост с немалых 13 миллиардам по итогам 2022 года до текущих значений. А выигранные тендеры будут генерировать поток выручки еще на ближайшие несколько лет.

🧮Чистая прибыль также выросла год к году. В относительных величинах рост составил 80%, в абсолютных значениях чистая прибыль составила 643 млн. рублей. Таким образом, рентабельность бизнеса составляет 3,4%, что для крупного промышленного предприятия считается приемлемым уровнем, особенно с учетом роста рентабельности с 2,8% годом ранее.

🧮На 31.12.2023 года заемные средства предприятия составляли 11 156 млн. рублей, увеличившись за год в 2,1 раза. При этом стоит обратить внимание, что общи размер долга не превышает годовую выручку компании.

🧮За последние три года компания не распределяла прибыль, что позволило показателю чистых активов достичь 1 984 млн. рублей.

🧮За три года валюта баланса выросла почти в 2,5 раза, что также свидетельствует о интенсивном росте компании. За этот период компания увеличила основные средства в 2,4 раза, а также нарастила объем запасов в 1,7 раз, то есть активно инвестировала в расширение своей деятельности.

С точки зрения банковского кредитования финансовое состояние такого заемщика оценивалось бы как хорошее, а формируемые резервы были бы минимальными или совсем бы отсутствовали.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.