Более пяти компаний готовятся выйти на IPO на Мосбирже⁠⁠

Причем эти компании хотят разместиться до конца 2023 года. Именно об этом сообщила директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова. О персоналиях этой пятерки мы можем только догадываться, к тому же сама Наталья не до конца уверена, что какая-либо из компаний успеет выйти на публичный рынок до нового года. И это сомнение в основной мере связано с рыночными условиями.

Но несмотря на непростые условия, в 2023 году уже 5 компаний вышли на IPO. Давайте посмотрим «успешность» этого выхода по состоянию на сегодня, а измерять её я буду в динамике цен акций этой бесстрашной пятерки.

1. Первой ласточкой публичного размещения этого года была компания Genetico  — комплекс лабораторий, занимающихся исследованиями и разработками в области медицинской генетики и репродуктивных технологий. Материнская компания (ИСКЧ, ныне — Артген) провела IPO 25 апреля. Инвесторам было предложено 10 млн акций (12% от капитала компании) по 17,88 рублей за одну акцию.

Первое IPO вызвало ажиотаж у инвесторов. На этапе сбора заявок спрос на акции превысил предложение в 2,5 раза. Первых три дня торгов в стакане были только покупатели и ни одного продавца. Именно тогда акции взлетели на 115%.

На сегодня одна акция стоит 51,60 рублей, таким образом с момента IPO цена выросла на 📈+389% и это, внимание спойлер, самый лучший результат размещения текущего года.

2. После удачного начала в июле Московскую биржу штурмует компания СмартТехГрупп со своим микрофинансовым сервисом CarMoney. В данном кейсе компания решила выбрать другой путь размещения: вместо первичного размещения мы стали свидетелями прямого листинга. Изначально планировалось вывести в продажу 10% компании, но «с целью поддержания ликвидности» (ну а как же иначе) акционеры сбросили еще 6% акций.

В итоге компания вышла на рынок с ценой акции 3,16 рубля (по максимальной границе ценового коридора), полностью удовлетворив запрос основного акционера компании. После феерического старта инвесторов ждало разочарование, связанное с дополнительной эмиссией, хотя на старте основной акционер публично определил увеличение уставного капитала целью данного размещения.

На сегодня акция стоит 2,65 рубля, упав за неполные 4 месяца на 📉-16%.

3. После летних каникул 26 сентября на IPO вышла третья компания Софтлайн  — реселлер (перепродает программное обеспечение других компаний) и производитель ИТ-решений. Точнее это было её возвращение в обновленном формате, ведь инвесторы с хорошей памятью помнят IPO Softline Holding PLC в 2021 году на Московской бирже и в Лондоне. После реструктуризации бизнеса и выделения российского сегмента в отдельную компанию было принято решение о новом листинге.

В начале торгов объем акций, находящихся в свободном обращении, составил 15,7%. Стартовая цена была определена в размере 150 рублей за акцию и по обыкновению в первые дни торгов акции начали активно набирать в цене, превысив 250 рублей, но это не продлилось долго.

На сегодня акция стоит 162,60 рубля с ростом на 📈+8%.

4. Четвертная компания, публично разместившая свои акции на Московской бирже, также относится к IT-сфере и разработке программного обеспечения - Группа Астра. Размещение состоялось 13 октября по максимальной цене из заявленного коридора — 333 рубля за одну акцию. В рамках IPO разместили 10,5 млн акций, или 5% капитала. При этом совокупный спрос превысил предложение в 20 (!) раз, то есть ажиотажный спрос превысил все три предыдущие размещения.

Логично предположить, что спрос до публичного размещения продлился и в первые дни торговли, устремив цену акции к 650 рублям. К тому же по словам учредителя компании все сотрудники компании Астра стали её акционерами и IPO позволило запустить долгосрочную программу мотивации.

Так как с момента размещения прошел только месяц, то о динамике пока еще говорить не приходится. Однако на сегодня акция стоит 505,75 рублей, превысив первоначальную цену на 📈+52%.

5. И последняя на данный момент компания, которая успела выйти на IPO совсем недавно 2 ноября, — это компания Henderson. Компания занимается торговлей мужской одеждой и обувью и является одной из крупнейших в России. В рамках IPO компания предложила порядка 4,9 млн. акций, сформировав free-float в размере 13,9%. По уже устоявшейся традиции размещение прошло по верхней границе ценового диапазона в размере 675 рублей за одну акцию.

Henderson стала первой компанией на Московской бирже, относящейся к рынку модной одежды. Книга заявок была закрыта на третий день букбилдинга (по словам основателя компании).

За неделю торгов акции компании взлетели до 735 рублей и опустились до 619,90 рублей или на 📉-8%.

📊В итоге акции 3 из 5 компаний, вышедших на рынок Московской биржи в этом году, торгуются выше уровня размещения, что не может не являться позитивным фактором для новых IPO.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.