АО «Аэрофьюэлз»: rlRD

На конец 2022 года, АО «Аэрофьюэлз» — рискованное, значительно закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 4.28 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 23%. Общая задолженность компании состоит из 1 574.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 699.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 691.1 млн срочных и 8.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — достаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и заняла 0.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlRD

• Достоверный прогноз акций компаний

 

Общие сведения АО «Аэрофьюэлз»

ИНН	7714216826
Полное наименование	Акционерное общество «Аэрофьюэлз»
Вид экономической деятельности	Ремонт и техническое обслуживание летательных аппаратов, включая космические
Сектор рынка по ОКВЭД	Ремонт и монтаж машин и оборудования
Юридический адрес	125493, г. Москва, ул. Флотская, д. 5КА офис 505
Сайт компании	http://www.aerofuels.ru/

 

Основные финансовые показатели АО «Аэрофьюэлз»

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	156 102
Внеоборотные активы	1 846 337
Оборотные активы	958 284
Капитал и резервы	522 687
Долгосрочные обязательства	1 574 312
Краткосрочные обязательства	707 622
Ресурсная база	2 804 621

• Анализ финансовых зависимостей АО «Аэрофьюэлз»

Финансовое состояние АО «Аэрофьюэлз»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО «Аэрофьюэлз»

Компания АО «Аэрофьюэлз» показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -62% и снижение финансовой устойчивости на -63%. Разница между показателями сократилась с 8п до 2п.

• Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты АО «Аэрофьюэлз»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО «Аэрофьюэлз» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов АО «Аэрофьюэлз»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 3 350 млн рублей. Долг, АО «Аэрофьюэлз», вырос на 20% и составил 2 274 млн рублей.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	3 160 584
Себестоимость продаж	-2 375 950
Коммерческие расходы	-580 742
Проценты к получению	123 083
Проценты к уплате	-147 590
Прочие доходы	66 500
Прочие расходы	-108 403
Налог на прибыль	-28 411
Прочее	-61

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли АО «Аэрофьюэлз»

Чистая прибыль АО «Аэрофьюэлз» в отчётном периоде составила 109.0 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности АО «Аэрофьюэлз»

Закредитованность АО «Аэрофьюэлз»: 4.28, что на 14% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки АО «Аэрофьюэлз»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	254 960
Инвестиционный	-784 733
Финансовый	642 533
Совокупный	112 760
Входящие денежные потоки	897 493
Исходящие денежные потоки	897 493

Денежные потоки АО «Аэрофьюэлз» сбалансированы.

Ликвидность АО «Аэрофьюэлз»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность АО «Аэрофьюэлз» по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 90 830 тыс рублей, кредиторской задолженности на 691 140 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 600 310 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 217 997 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 8 145 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 209 852 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 390 458 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска АО «Аэрофьюэлз», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.

• УКС предприятия: 69 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
• Финансовое состояние: 23  — рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
• Финансовая устойчивость: 25  — низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
• Эффективность бизнеса: 29. Предприятие малоэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг АО «Аэрофьюэлз» от активов инвестиционного портфеля не более 1.19%.

ЛИСП-рейтинг АО «Аэрофьюэлз»

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвест риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	0.91	максимальный	80.0	rlD
2018 г.	2.55	умеренный	11.1	rlBB-
2019 г.	2.63	умеренный	9.2	rlBB
2020 г.	1.60	высокий	56.7	rlCC
2021 г.	3.20	средний	6.6	rlBBB-
II квартал 2022 г.	3.20	средний	6.6	rlBBB-
2022 г.	1.19	высокий	70.0	rlRD

 

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Аэрофьюэлз» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 4.28
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 29
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.19
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «Аэрофьюэлз», значительно ниже риска потери инвестиций.

• ЛИСП-3 — безрисковый пассивный доход до 30% годовых.
• Идеальное однокнопочное решение для начинающих и продвинутых инвесторов.