Мой портфель. Май 2023.

Инвестиционные операции

Май порадовал большим количеством дивидендных выплат. 23 мая были получены финальные дивиденды от «ПНК-рентал», а 31 мая был поступил возврат полной стоимости активов фонда. Было принято решение разместить деньги в ЗПИФ недвижимости Современный Арендный Бизнес 7 от Сбербанка (САБ7). Я до сих пор не уверен, что это лучший выбор, но пока остановлюсь на этом фонде, по крайней мере САБ7 в апреле приобрел недвижимости на 50+ млрд рублей (спойлер: выкупив активы из другого своего же фонда и из фонда ПНК-рентал). И это не инвестиционная рекомендация.

Так же я решил, что текущая ситуация в акциях Магнит не соответствует стратегии моего портфеля, я придерживаюсь консервативного подхода: бизнес-активы должны генерировать денежный поток. Вообще, все серьезные инвесторы тем или иным способом всегда получают от своего бизнеса регулярные денежные потоки. Возьмем, к примеру государство. Не имеет значение, платят компании дивиденды или нет, государство ВСЕГДА имеет колоссальную прибыль в виде реального денежного потока. 

Высвобожденные деньги от продажи акций Магнита и дивиденды были распределены в акции Татнефти, Роснефти, Фосагро и Полюс. Понятный бизнес, понятные компании, выпускают понятную продукцию, платят дивиденды. Для меня выбор очевиден. И это не инвестиционная рекомендация.


Общий состав ликвидного портфеля

В целом, состав ликвидного портфеля изменился незначительно, да и не известно когда изменится. Резких движений не делаю, никуда не спешу. Намного важнее соблюдать дисциплину регулярных пополнений, что пока удается с трудом.


Портфель акций

Я, конечно, стараюсь не мешать портфелю, но если остальные эмитенты, отложившие выплаты в 2023 году, не вернутся к выплатам, в 2024 я буду вынужден поставить под сомнение целесообразность удержания в них своей доли. Но, будем смотреть по ситуации.


Консервативный портфель

Хоть я и учитываю фонды недвижимости как отдельный класс активов в составе консервативного портфеля, на самом деле это те же самые акции. Просто срок владения объектами ограничен условиями ЗПИФ. И вот эту деструктивную маниакальную тягу управляющих компаний к спекуляциям недвижимостью я решительно не понимаю и не разделяю. Но рынок, я уверен, будет меняться.


Сравнение зарплатного дохода за первые 5 месяцев г/г

Май не был удачным с точки зрения роста дохода от основного места работы. На июнь я тоже смотрю пессимистично, причины тому объективны, не удается полноценно работать. Но в целом динамика г/г положительна. 


В июне личные цели не ставлю. Так как есть всего одна важнейшая цель, но она непубличная.

Всем хороших выходных:)

Все сказанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией, в статье нет призывов покупать или продавать какие-либо инвестиционные инструменты.