Почему экономика США №1 в мире и почему я не верю в её крах.

В свете последних событий, связанных с проблемами в экономике США на фоне рекордного государственного долга в 31.8 триллиона $ хочу обсудить с вами тот факт, почему экономика США является №1 в мире и почему скорее всего такой останется впредь...

Есть интересный сайт, показывающий в реальном режиме времени как увеличивается долг США.

Цифры огромные и многие всерьез ждут краха экономики штатов, но я не верю в такой сценарий и в статье постараюсь объяснить почему.

Начнем с того, что потолок госдолга в очередной раз повысили (США повышали свой потолок госдолга уже около 90 раз в зависимости от метода подсчёта):

Теперь возможный дефолт отложен до 2025 года и я сразу подумал: "а что помешает США так же повысить этот потолок в 2025 году?"

Как США заняли доминирующую позицию на мировых рынках.

Для начала давайте посмотрим на данные, показывающие доли капитализации мирового фондового рынка, представленной различными регионами мира в 1900 году:

Как видите, в начале 20 века на долю США приходилось 22% мирового фондового рынка, Европейские страны занимали 25%, Великобритания 12% и Япония 4%.
В то время европейские страны выступали крупными конкурентами США, однако в течение 1900-х годов ситуация резко изменилась.

К 2000 году на долю США приходилось уже 47% мировых фондовых рынков:

Помимо увеличения доли рынка акций США и Японии, можно заметить, что Европа играет на мировых фондовых рынках к 2000 году значительно меньшую роль, чем 100 лет назад.
Однако, такой расклад легко объяснить учитывая тот факт, что Европа была разорена двумя войнами в первой половине 20-го века, в то время, как США спокойно расширяли свое присутствие на рынке.
Например, было подсчитано, что четверть всех капитальных ресурсов России была уничтожена во время Второй мировой войны.

Отсутствие войн — это один из факторов, который позволил США занять лидирующую роль в мировой экономике.

Давайте рассмотрим динамику фондового рынка США с 1900 по 1999 год. Если бы вы вложили 1 доллар на фондовом рынке США в январе 1900 года и реинвестировали свои дивиденды, к январю 2000 года у вас было бы 1000 долларов.

Глядя на график ниже, вы можете увидеть реальную доходность фондового рынка США с дивидендами за 20-й век (январь 1900 г. — декабрь 1999 г.) и 21-й век (январь 2000 г. — декабрь 2016 г.):

С 1900 по 1999 год фондовый рынок США приносил реальную прибыль ~ 7,15% в год. Это 1000-кратное общее увеличение, изображенное выше.

Задумайтесь над этим - Даже если 21-й век будет лишь на половину менее плодотворным, чем 20-й, фондовый рынок США все равно будет хорошо себя чувствовать.

Хотя ни я и никто другой не можем знать, что произойдет в будущем, я думаю, что у США все еще есть некоторые важные преимущества, которые позволят остаться американской экономике на первом №1 месте.

А что с другими фондовыми рынками?

В долгосрочной перспективе мировые фондовые рынки были удивительно схожими по показателям:

Как видите, на длительной дистанции мировые рынки без учёта рынка США (индекс EAFE) — растут и не сильно отстают от SnP500.

В целом, с течением времени большая часть доходности акций будет одинаковой в большинстве развитых регионов.

Итак, где окажется фондовый рынок США в 2100 году? Никто не знает, но, как сказал знаменитый инвестор Уоррен Баффет:

Никогда не ставьте против Америке!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!

Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ