Роснефть - не высоковато ли?

Положительные факторы
Вопрос санкций частично закрыт за счёт схем их обхода – к примеру, продажа нефти странам Азии или транзит через третьи государства. Схемы эти сложные и рискованные, но результат заметен: объёмы производства сохранились, финансовый крах не наступил. Стоимость бумаги возрастёт, если произойдёт дальнейшая отвязка, пусть и формальная, от европейского и американского нефтяного рынка. Скачок может быть зафиксирован при послаблении антироссийских санкций или при их отмене.

На цену акций положительно повлияет:

решение ОПЕК+ снизить добычу (это может повлиять на рост цены нефти);
рост поставок нефти в Индию (по итогам 2022 года отгрузки в эту страну выросли в 22 раза);
продолжение инвестиционных проектов («Восток Ойл» и другие);
дальнейший обход санкций коллективного Запада;
удешевление российского рубля к мировым валютам (рублёвая выручка возрастёт, как и наполнение федерального бюджета);
относительно небольшой дисконт покупателям нефти (составляет около 10$ за баррель, в то время как у других доходит до 30$).
Негативные факторы
Гигантская сырьевая компания серьёзно зависит как от объёмов поставок, так и от стоимости нефти. Выпадение хотя бы одного фактора может привести к глубочайшему кризису. Кроме того, благополучие предприятия напрямую зависит от дальнейшего роста мировой экономики. На финансовое здоровье может повлиять и усиление санкций, с которыми компания научилась сосуществовать лучше других на российском рынке.

Источник: bankstoday.net/last-articles/dividendy-rosneft-2023

Крупнейшими акционерами «Роснефти» является государственный «Роснефтегаз» (40,4%), ВР Russian Investments Limited с долей 19,75%, катарская компания QH Oil Investments (18,46%), 9,6% у ООО «РН-Нефть капиталинвест». В феврале 2022 года BP заявляла, что выйдет из состава акционеров «Роснефти», но пока все еще сохраняет долю в российской компании.