Блог им. AnatoliyPoluboyarinov

Прибыль Сбербанка может оказаться выше чем 1,2 трлн рублей

Сбербанк выпустил очередной месячный отчет. Чистая прибыль оказалась выше, чем в прошлом году на 10%, и выше на 27% чем в 2021 году, по итогам которого банк заработал 1,2 трлн рублей.

Прибыль Сбербанка может оказаться выше чем 1,2 трлн рублей
Главная «фишка» отчета, что такие результаты достигнуты несмотря на достаточно большое резервирование. Показатель COR (резервы относительно портфеля) в январе был на уровне 1,1% — с момента возобновления раскрытия отчетов в ноябре — это самое высокое значение. Для себя банк отмечал ранее целевое значение показателя как 1% или ниже.

Прибыль Сбербанка может оказаться выше чем 1,2 трлн рублей

Лично меня в отчетностях Сбера удивляет, как они умудряются находить новых клиентов. За месяц где-то нашлось 200 тысяч клиентов, и их число достигло 106,9 млн человек. 

Кредитный портфель вырос на 11,8% за год, портфель юр. лиц вырос на 11,4%, а физ. лиц на 12,6%. Компания объясняет снижение в корпоративном портфеле относительно декабря 2022 года на 0,9% тем, что несколько крупных кредиторов погасили свою задолженности, при этом выдачи оставались на высоком уровне.

Прибыль Сбербанка может оказаться выше чем 1,2 трлн рублей

Рост портфеля и рост процентной маржи выступает одним из драйверов роста прибыли. Пока банк идет таким темпом роста по прибыли, чтобы превысить результаты 2021 года в 1,2 трлн рублей. При распределении половины которой можно будет ожидать 26,5 руб. дивидендов на акцию за 2023 год (16,2% див. доходности к текущей цене). Если удастся достичь результата в 1,5 трлн рублей, что в текущей динамике выглядит весьма реалистично — можно ожидать 33,2 руб (20,4% див. доходность к текущей цене). 

Консервативный вариант прогноза прибыли по Сберу был дан в этой заметке.

Прибыль Сбербанка может оказаться выше чем 1,2 трлн рублей

Целевая цена по Сберу в команде Mozgovik проходит на уровне 250 рублей за акцию (+53% к текущей котировке). Сам SBER входит в список наиболее интересных акций на нашем рынке сейчас. 

Прибыль Сбербанка может оказаться выше чем 1,2 трлн рублей

Отчет в целом вышел на уровне ожиданий, но надо отметить, что только январь и еще весь год работы впереди. Продолжаем следить за хорошими отчетами и держать акции Сбербанка.
★1
5 комментариев
спасибо 👍👍
вывода не хватает, где я бы мог сразу быстро увидеть как ты расцениваешь отчет, позитивно или негативно, лучше или хуже ожиданий. можно жирным шрифтом
Спасибо
avatar
Картинка 
smart-lab.ru/uploads/2023/images/14/32/31/2023/02/09/45579dca83.webp 

не кликабельна:(
что за шарпей на аве
avatar

теги блога Анатолий Полубояринов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн