ВЫЖИВАНИЕ - главный навык для инвестора Не важно, насколько медленно ты движешься, главное - не останавливаться". Конфуций

Обретение богатства — это одно.

Сохранение богатства — совсем другое.

Если бы мне пришлось описать денежный успех одним словом — я выбрал бы «выживание.»

40% компаний, которые смогли вывести свои акции на биржу, со временем теряли всю свою стоимость. Список Форбс 400 самых богатых американцев в среднем меняется на 20% каждое десятилетие по причинам, не связанным со смертью или передачей денег внутри семьи.

Капитализм не прост. И отчасти это происходит именно потому, что зарабатывание денег и их сохранение — это два разных навыка.

Чтобы заработать деньги, нужно рисковать, быть оптимистом и выкладываться на полную.

Носохранение денег требует противоположного. Оно требует скромности и страха того, что заработанное вами могут с лёгкостью у вас отобрать. Оно требует бережливости и признания, что по крайней мере часть вашего успеха связана с удачей, и что прошлые успехи не могут повторяться вновь и вновь.

Чарли Роуз однажды спросил у Майкла Морица — миллиардера и главы Sequoia Capital — почему его компания такая успешная. Мориц отметил долговечность компании и упомянул, что многие венчурных стартапы взлетают за 5-10 лет, а Sequoia процветает уже 4 десятилетия. Почему

Мориц: Я думаю это потому, что мы всегда боялись вылететь из бизнеса.

Роуз: Правда? Только лишь страх? То есть выживают только параноики?

Мориц: Это близко к реальности…Мы не надеемся, что завтра будет таким же, как вчера. Не позволяем себе почивать на лаврах. Не допускаем самодовольства. Мы не можем надеяться, что вчерашний успех обеспечит нам успех в будущем.

Не «видение,» не «мозги» и не «рост.» Способность работать вдолгую не сдаваясь и не покидая рынка — вот в чем разница. Это должен быть краеугольный камень вашей стратегии, будь то инвестирование, карьера или ваш собственный бизнес.

Есть две причины, почему психология выживания является ключевой в вопросе денег.

Первая очевидная: лишь немногие достижения настолько значительны, что ради них стоит жертвовать собой.

Вторая связана с контринтуитивной логикой сложного процента.

Сложный процент работает только на периодах в годы. Это как с посадкой дубовых деревьев: за год особо ничего не изменится, за 10 лет уже можно увидеть разницу, а 50 лет способны создать нечто экстраординарное.

Но чтобы добиться и сохранить этот невероятный рост, придётся пережить все непредсказуемые взлеты и падения, которые неизбежно приходится испытывать каждому.

Планировать — это отлично. Но самая важная часть любого плана — это планирование на тот случай, если все пойдет не по плану.

Как звучит поговорка? Хочешь рассмешить бога — расскажи ему о своих планах. Финансовое и инвестиционное планирование очень важны, потому что они позволяют понять насколько разумны ваши действия. Но лишь немногие планы выдерживают своей первой встречи с реальной жизнью. Если вы пытаетесь спланировать свои доходы, сбережения и доходы на следующие 20 лет, то подумайте о тех вещах, которые произошли за предыдущие 20 лет, которые никто не смог предвидеть: 11-ое сентября, жилищный бум и крах, из-за которого почти 10 миллионов американцев лишились домов, финансовый кризис, из-за которого почти 9 миллионов потеряли работу, последующее рекордное ралли на рынке акций, и наконец, коронавирус, который продолжает сотрясать весь мир, пока я пишу это.

План хорош лишь в том случае, если он выдерживает столкновение с реальностью. А наша реальность — это непредсказуемое будущее.

Хороший план не пытается с этим спорить, а наоборот принимает это и оставляет место для ошибок. Чем больше частей плана должны совпасть, тем более хрупкой становится ваша финансовая жизнь. Если в вашем плане есть место ошибкам, вы можете сказать: “Будет здорово, если рынок будет давать 8% годовой доходности в следующие 30 лет, но если он даст только 4%, это тоже будет хорошо.” Такой план представляет наибольшую ценность.
Многие ставки проигрывают не потому, что они были не верны, а потому, что они были почти верны там, где требовалась 100% точность. Место для ошибок, которое часто называют запасом прочности, является одним из самых недооцененных приемов в финансах. Оно может проявляться во многом: в скромном бюджете, в гибком мышлении, в отсутствии жестких временных рамок — в чем угодно, что позволяет вам жить счастливо независимо от результатов.

Жизненно необходимо быть упрямым человеком, оптимистично смотрящим в будущее, но параноидальным на счет того, что может помешать этому будущему наступить.

Оптимизм обычно определяют как веру в то, что все будет хорошо. Но это не полное определение. Разумный оптимизм — это вера в то, что шансы на вашей стороне, и со временем наступят хорошие результаты, даже если этот путь наполнен неизвестностью и страданиями. На самом деле, путь точно будет полон страданий. Вы можете только надеяться, что долгосрочная траектория пойдет вверх и вправо, но можете быть уверены, что весь этот путь будет полон преград и испытаний. И так будет всегда. Эти вещи не исключают друг друга.