Частные инвестиции как бизнес

Институциональный инвестор, в отличии от частного, всегда имеет стратегию по практически гарантированной регулярной монетизации своих активов, примеры:

• Государство гарантированно собирает налоги;
• Биржи гарантированно получают комиссии за биржевые услуги;
• Топ-менеджеры гарантированно получают зарплаты и почти всегда имеют бонусы;
• Инвестиционные фонды и управляющие компании гарантированно получают комиссии за управление;
• Венчурные инвесторы закладывают процент неудач, но систематически находят те бизнесы, которые выстреливают и окупают затраты;
• Мажоритарные акционеры гарантированно выводят деньги через дивиденды либо через аффилированные компании, либо занимая посты в правлении;

И только физики как правило занимаются онанизмом игрой.

И так, логично, что относиться к своим инвестициям рациональнее всего как к бизнесу, а следовательно важно иметь стратегию, которая по крайней мере на 99% гарантирует  регулярную монетизацию портфеля на долгосрочном горизонте. 

Физик в своем распоряжении не имеет инструментов гарантированного извлечения прибыли из отдельно взятого бизнеса (кроме гарантированных долговых инструментов с минимальной или даже отрицательной реальной доходностью), в отличии от государства, мажоритарного акционера или топ-менеджера, следовательно ему следует брать в портфель только те активы, которые в совокупности обеспечат его удовлетворительным денежным потоком с ограниченным риском.

Примеры успешно монетизируемых стратегий:

• Широкий портфель облигаций;
• Недвижимость жилая и коммерческая в прямом владении или через фонды с регулярными выплатами;
• Широкий портфель дивидендных бумаг, отдельные эмитенты могут отменять выплаты, но не все разом;
• Инвестиции в актуализацию профессиональных знаний и знакомства, гарантирующие востребованность на рынке труда;

И помните, чем меньше посредников между вами и вашим активом, тем надежнее, не нужно без веских причин плодить посредников.

Что касается акций растущих компаний, которые не платят дивиденды. Важно понимать, что в отличии от вас мажоритарные владельцы таких компаний всегда имеют стратегический план из несколько этапов по монетизации своего бизнеса, причем их горизонт планирования может сильно отличаться от вашего и вообще вы о нем можете ничего не знать.

Если вы все же инвестируете в акции роста, не выплачивающие дивиденды, то стратегия роста бизнеса и стоимости компании должна быть для вас понятна и прозрачна. Стратегия в нашем контексте — это план практически гарантированного достижения финансовой цели. 

А вот для спекулянтов у меня плохие новости. Если вы делаете ставку на спекуляции, не имея системы, которая на долгосрочном горизонте обеспечит вашу прибыль при ограниченных рисках, вы просто лудоман — то есть психологически зависимый человек, который развлекается.