Блог им. sfbankir

КДПВ: Завершение Бэквордационного периода в Сишке

Всем привет!
не прошло и полмесяца и, как предполагалось 3/4 смартлаба,
КДПВ: Завершение Бэквордационного периода в Сишке



бэквордация сошла на нет, принеся своим инвесторам свыше 1000% годовых (теоретический расчет был от  120% годовых, но реализовался в разы быстрее)

КДПВ: Завершение Бэквордационного периода в Сишке

Поговорим о том что делать дальше ???
КДПВ: Завершение Бэквордационного периода в Сишке


текущие уровни ± 100 пунктов инвестиционно малопривлекательны, так что разумно ждать изменения «направления ветра» в сторону возвращение контанго к расчетным 10+% годовых (от 700 пунктов) и оттуда уже и торговать ее «от шорта»



★2
24 комментария
осталось евро схлопнуть) 
avatar
А К, ага — но я ее не очень понимаю чувствую
avatar
чтобы не ждать без дохода, можно на CNY собрать под 8,5%
а как появится шанс — сразу в бакс/евро)
avatar
evg_gen, гляну кстати
avatar
Если фьюч придёт к нормальному контанго, то лично я закрою свои остатки в сишке и в ближайшее время торговать ей не буду. Очевидно, что ценообразование в инструменте перестало поддаваться рациональному прогнозированию. Конечно если на 4000 пунктов опять будет бэквордация наверное рискну снова, но так… для баловства и адреналина. Для хеджа фьюч на бакс моськин уже не годится, только для игр с главжульем
avatar
Borrris, А если будет контанго свыше 15% (1200 пунктов) почему б его не продать с плечом (лонг бакса, шорт сишки) ???
avatar
Sergio Fedosoni, ближе к экспирации можно, согласен. Задолго до экспирации на серьёзные объёмы опасно. 1200 п это 1,9% контанго
avatar
Borrris, Я годовых считаю
avatar
Sergio Fedosoni, понял… Ну для такой доходности нужно большую часть капитала на такую тему подписать, а… Если вдруг опять «Вите надо будет вытти» и понятно, что к экспирации всё должно быть ок, поэтому я и написал, что близко к экспирации в такие игры играть можно, но эти игры нельзя назвать безрисковым арбитраж ем, а рисковый вариантов для заработка на рынке и так много. Безналичный доллар для меня в феврале перестал быть активом (кстати покупка спотового доллара в эту схему это самый серьёзный риск), фьюч после этих фортелей тоже теперь не рассматриваю, как и моськин нефть. Опять же баловства ради на небольшие доли от капитала, если 3-4 тыс пунктов будет можно поиграться, а так… Сишка как хедж всё 
avatar
Borrris, все вы верно говорите, но схема изначально строилась на заемные средства
притом строго субординированные в конкретный проект, поэтому и кратно дорогие...
риск потери существовал только в части слишком долгой реализации параллельно с выплатой % за пользование средствами.

avatar
Sergio Fedosoni, а бакс то еще можно купить спокойно и без комиссий?
avatar
Голосование меня удивило, обычно большинство — мимо. Или у тебя контингент читателей вменяемый 
avatar
А риски вообще были? Кто-то кучу денег потерял за просто так что ли.
avatar
chizhan, на мой взгляд рисков не было от слова вообще (если именно так как я предложил делать)
если на свои или ЖИВЫЕ деньги то были
avatar
chizhan, риски всегда есть.
avatar
А почему норм уровень 10+%? Мне кажется, так было раньше, а сейчас ориентир — ставки РЕПО — 7,5%
avatar
broker25, только раньше в ГО НКЦ $ принимался, а сейчас еще и этот расход закладывать надо (+15% если что так) — отсюда и 9-10 целевой уровень справедливый (imho) 
avatar
как предполагалось 3/4 смартлаба спецификацией

фьючерс привязан к БА через спецификацию, и любая бэквордация и контанго ВРЕМЕННЫЕ по определению и сойдутся в ноль на экспирацию 
avatar
открытый безидейщик, речь шла о 2 неделях  именно это было важно, ибо закачивали в эту конструкцию безумно дорогие «суборда» под 30% годовых в валюте (0.1 в раб день и 0.15 через выхи) и НДФЛ же криво начисляют (не сальдируют спот) — так что кривая чистой эффективной доходности сильно искажается
avatar
Sergio Fedosoni, а да тупанул, сорянчик.)
avatar
открытый безидейщик, теперь вот «ругаемся» с инвесторами проекта по справедливому разделу полученной сверхдоходности — называется банковским языком «Мезонинное финансирование»
avatar
Sergio Fedosoni, Колокольцева на вас нет)))
В экономических конфликтах не бывает, что «одна сторона права, а другая не права»

avatar
открытый безидейщик, изначально не формализовали «идеальный сценарий» ...
базовый, негативный, дефолный и т.д. все прописали — а досрочное прекращение крайне дорогого займа в обмен на долю в проекте не продумали
и получается что привлекаешь под 40%, а размещаешь под 10, и хер бы с ним, но это почему-то (в представление инвестора) не должно уменьшать распределяемую досрочно прибыль ))))
не факт же что за оставшиеся до НГ два месяца что-то высокомаржинальное еще прилетит???

нужно подумать какую-нибудь «финку» (небанковскую финансовую организацию) на ОСН создать под такие темы, ибо есть риск между физиками на потоке займы со спецусловиями раздавать — получить состав по «незаконному предпринимательству»
avatar
Sergio Fedosoni, паспорт левый нужен что-ли?
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн