Горнодобывающие компании: какие акции заслуживают внимания?

На фоне резкого падения цен на золото и медь неудивительно, что акции горнодобывающих компаний также упали. В настоящее время все больше признаков указывает на то, что рецессия близка, а это может привести к росту цен на золото. Кроме того, активное внедрение электромобилей будет способствовать росту цен на медь в долгосрочной перспективе. Исходя из этих тенденций инвесторам могут быть интересны акции этих двух горнодобывающих компаний:

Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (FCX)

Беглый взгляд на динамику акций Freeport-McMoRan показывает, что пандемия была к ней очень благосклонна. Акции выросли более чем на 370% с апреля 2020 года. Еще одним хорошим признаком является то, что инсайдеры продолжали покупать акции компании последние три месяца.

Важно отметить, что Freeport-McMoRan занимается не только добычей золота. Будучи вторым по величине производителем меди в мире, большая часть доходов компании фактически приходится на медь. В долгосрочной перспективе это должно положительно отразиться на показателях компании, т.к. цены на медь будут восстанавливаться на фоне растущего внедрения электромобилей.

В Q2 2022 года компания увеличила производство меди, золота и молибдена. Выпуск составил:

• 1,075 млн. фунтов меди (+ 18%)

• 476 000 унций золота (+56%)

• 23 млн. фунтов молибдена (+15%)

Несмотря на незначительное падение выручки в Q2 2022 (с $5,7 млрд. до $5,4 млрд.), Freeport-McMoRan продолжает программу выкупа собственных акций на сумму $3 млрд. запущенную в ноябре 2021 года.

Последние данные о доходах Freeport-McMoRan иллюстрируют сильную компанию с надежным балансом, в то время как благоприятные для акционеров инициативы и переменные дивиденды должны оказать некоторую поддержку в эти инфляционные времена.

Обращаясь к Уолл-стрит, Freeport-McMoRan имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать», шести «Держать» и одном рейтинге «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Freeport-McMoRan на уровне $36,50 предполагает потенциал роста в 21,7%.

Barrick Gold Corp (GOLD)

Канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота. 

В этом году ее акции оказались намного слабее акций Freeport-McMoRan и сейчас торгуются на уровне марта 2020 года.

Barrick Gold еще в Q1 2022 показала определенную слабость:

• выручка Barrick Gold упала более чем на 3% в годовом исчислении до $2,85 млрд;

• чистая прибыль снизилась более чем на 18% до $438 млн;

• свободный денежный поток сократился с $783 млн. до $393 млн.

Однако растущая вероятность рецессии может настроить рынок золота на здоровое восстановление, что положительно отразится на акциях золотодобытчиков.

Дивидендная доходность Barrick сейчас составляет 2,6%.

Обращаясь к Уолл-стрит, Barrick Gold имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на четырех рейтингах «Покупать», трех «Держать» и нулевом рейтинге «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Barrick Gold оценивается на уровне $24,10, что подразумевает потенциал роста в 53,3%.

Больше инвестиционных идей Вы найдете в нашем telegram-канале:Mihaylets.PRO Инвестиции