⭐️ ZIM: дивиденды 25% годовых в USD

Добрый день, друзья!

В декабре 2021 года я опубликовал инвестиционную идею по израильской судоходной компании ZIM Integrated Shipping Services (ZIM), которая является одним из крупнейших мировых морских грузоперевозчиков (https://smart-lab.ru/blog/747665.php). Компания эксплуатирует флот из 110 контейнеровозов, рефрижераторов, сухогрузов, а также других судов. Основана в 1945 году.

Тогда (в декабре) мне казалось, что эта идея носит скорее спекулятивный характер и исчерпает себя после того, как мировые логистические цепочки начнут восстанавливаться.

Тогда (в декабре) я не мог знать, что посреди Европы возникнет новый железный занавес, из-за которого европейские логистические цепочки разорвутся окончательно. Поэтому сегодня можно говорить о ZIM Integrated Shipping Services, как о полноценной долгосрочной инвестиционной идее.

📊 Несколько дней назад (09.03) был опубликован финансовый отчёт эмитента за 4 квартал 2021 г. Финансовые результаты компании превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж выросла до 49%, рост выручки к АППГ составил 155% (!!!), а коэффициент текущей ликвидности превысил 1,8х (подробнее с отчетностью можно ознакомиться здесь).

С учётом отличных финансовых результатов руководство компании объявило о выплате годового дивиденда в размере 17,00 USD на акцию. С учётом текущей стоимости акции (84,50 USD) дивидендная доходность составит 20% в долларах США. А если учесть и промежуточные квартальные дивиденды, то дивидендная доходность устремится к 25%!

Динамика уровня конкурентоспособности компании представлена ниже.

Промежуточные дивиденды по акциям ZIM Integrated Shipping за 4 квартал были объявлены в сумме 2,50 USD на акцию. После уплаты всех налогов (компания является израильской) в январе 2022 г. мне на брокерский счёт поступили дивиденды в сумме 1,83 USD на акцию.

Таким образом, налоговые вычеты составляют около 27% от величины объявленных дивидендов. Исходя из этого, по годовым дивидендам можно ожидать поступления 12,41 USD на акцию.

🚀 Баснословная дивидендная доходность компании отразилась в мощном повышении котировок акций ZIM Integrated Shipping Services, которые уверенно опережают динамику индекса S&P 500.

👉  Дивидендная отсечка назначена на 22.03.2022 г. С учётом режима T+2 покупать акции в понедельник будет уже поздно (подписчики моего закрытого телеграм-канала получили эту информацию в день объявления дивидендов – 09.03). Кроме того, после дивидендной отсечки можно ожидать некоторое снижение котировок компании.

В то же время, принимая во внимание дальнейший рост объемов перевозок ZIM Integrated Shipping Services в натуральном выражении (компания постоянно приобретает новые суда), а также сохранение высоких ставок фрахта, руководство эмитента даёт прекрасный прогноз на 2022 г., согласно которому прибыль (а значит – дивиденды) продолжат свой рост.

✅ Поэтому можно ожидать, что дивидендный гэп будет быстро выкуплен инвесторами, которые хотят получить 25% годовых в USD.

___________

Резюме. Просадку котировок ZIM Integrated Shipping Services после дивидендной отсечки можно рассматривать как отличную точку входа для формирования позиций с горизонтом до 12 месяцев.