Блог компании OR GROUP | OR GROUP начала разрабатывать программу реструктуризации финансовой задолженности с привлечением консультанта Proxima Capital Group

OR GROUP привлекла Proxima Capital Group в качестве консультанта по комплексной реструктуризации долгового портфеля Группы. Проект по реструктуризации предусматривает пролонгацию действующих кредитных линий Группы и разработку вариантов по изменению условий погашения облигационных займов ООО «ОР», дочерней компании ПАО «ОРГ». На данный момент в обращении на Московской бирже находится 8 торгующихся выпусков облигаций, общий объём в обращении с учетом прошедших оферт и амортизаций составляет 4,75 млрд руб. Основными банками-кредиторами Группы являются ВТБ, Сбербанк и Промсвязьбанк.

3 февраля 2022 года Группа объявила о неисполнении обязательств (фактическом дефолте) по биржевым облигациям серии БО-07 в объеме 592 млн рублей. Эмитентом является ООО «ОР», дочерняя компания ПАО «ОРГ». Данный выпуск представляет собой структурированный в облигации кредит, основным держателем ценных бумаг выступает ПАО «Просвязьбанк», с которым в срок, предусмотренный условиями размещения облигационного выпуска, не была достигнута договоренность о пролонгации задолженности, что и привело к дефолту.

Несмотря на диверсификацию бизнеса и развитие нескольких направлений, Группа пострадала от последствий пандемии коронавируса, которые привели к значительным изменениям на рынке ритейла, падению трафика в офлайн-рознице, переориентации аудитории на онлайн-каналы продаж и снижению покупательской способности населения. Потребительский рынок, особенно в сегменте непродуктового ритейла, все еще находится под давлением произошедших изменений, что отразилось на показателях компании: так, консолидированная неаудированная выручка OR GROUP по итогам 2021 года уменьшилась на 21%. Компания запустила программу трансформации бизнес-модели в конце 2019 — начале 2020 года, однако реализация проекта не завершена и требуется еще два-три года, чтобы достичь плановых показателей.

Антон Титов, директор OR GROUP, прокомментировал:

«Для нас сейчас приоритетной задачей является сохранение операционной деятельности и реализация планов по трансформации бизнес-модели, что станет возможным в случае достижения своевременных и конструктивных договоренностей между кредиторами и компанией. Мы уверены, что экспертиза Proxima Capital Group и ее опыт в области финансового оздоровления бизнесов позволит выработать максимально эффективное решение создавшейся кризисной ситуации, сохранить стоимость бизнеса для акционеров и максимизировать возврат для кредиторов в условиях жестких временных ограничений. Мы уже начали переговоры с основными кредиторами и продолжим информировать инвестсообщество о ходе реализации проекта».

Реструктуризация задолженности позволит Группе в целом получить более длительную отсрочку по выплате основного долга и высвободить ресурсы на операционную деятельность. За это время в части торгового бизнеса у компании будет возможность завершить процесс трансформации бизнес-модели, в основе которой лежит развитие формата маркетплейса, онлайн-продаж и дополнительных сервисов, и вывести бизнес на планируемые операционные и финансовые показатели. OR GROUP будет усиливать микрофинансовое направление, которое представлено МКК «Арифметика». Эта дочерняя компания Группы работает на перспективном рынке, является ликвидным активом, формирует положительный денежный поток и оказывает поддерживающую функцию OR GROUP, что также позволит Группе преодолеть текущий непростой период.

Подробнее в пресс-релизе: www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49477/