Deutsche Bank – Прибыль 2021г: €2,510 (+302% г/г)

Deutsche Bank
(Xetra: DBK)
€11.95 +0.54 (+4.73%)
Jan 27, 2022 12:30
www.db.com/ir/en/share-price-information.htm

Deutsche Bank AG
December 31, 2021 Number of Shares Issued 2,066,773,131
investor-relations.db.com/share/share-information/
www.db.com/ir/en/shareholder-structure.htm
Капитализация на 27.01.2022г: €24,698 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: €1,235.52 трлн
Общий долг на 31.12.2020г: €1,263.06 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: €1,255.96 трлн

Выручка 2019г: €23,165 млрд
Выручка 9 мес 2020г: €18,510 млрд
Выручка 2020г: €24,028 млрд
Выручка 1 кв 2019г: €6,351 млрд
Выручка 6 мес 2019г: €12,554 млрд
Выручка 9 мес 2021г: €19,786 млрд
Выручка 2021г: €25,410 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: €750 млн
Прибыль 2018г: €341 млн
Убыток 9 мес 2019г: €3,781 млрд
Убыток 2019г: €5,265 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: €66 млн
Прибыль 6 мес 2020г: €126 млн
Прибыль 9 мес 2020г: €435 млн
Прибыль 2020г: €624 млн
Прибыль 1 кв 2021г: €1,037 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: €1,865 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: €2,194 млрд
Прибыль 2021г: €2,510 млрд
www.db.com/ir/en/quarterly-results.htm 
 

Frankfurt am Main – January 27, 2022 – Deutsche Bank (XETRA: DBKGn.DB / NYSE: DB), сегодня сообщил о результатах 4 квартала и 12 месяцев 2021 года

Чистая прибыль за 2021 год выросла более чем в четыре раза до €2,5 млрд, что является самым высоким показателем с 2011 года

• Прибыль до налогообложения выросла в три раза до €3,4 млрд
• Скорректированная прибыль до налогообложения1 в размере €4,8 млрд, более чем в два раза в 2020 году
• Прибыль до налогообложения в четвертом квартале составила 82 млн евро после эффектов, связанных с трансформацией1, в размере 456 млн евро
• Объявлено о намерении распределить акционерам около €700 млн капитала

Core Bank: прибыль до налогообложения в 2021 году выросла на 48% в годовом исчислении до €4,8 млрд

• Рост прибыли по всем четырем основным направлениям деятельности
• Постналоговый RoTE1 составил 6,4%, по сравнению с 4,0% в 2020 году, с скорректированным RoTE1 после уплаты налогов 8,5%
• Скорректированная прибыль до налогообложения1 выросла на 46% в годовом исчислении до €6,1 млрд

Подразделение по высвобождению капитала: сокращение RWA в преддверии цели на конец 2022 года с дальнейшим улучшением прибылей и убытков

• RWA сократились с € 34 млрд до € 28 млрд в течение 2021 года
• Кредитное плечо сократилось до 39 млрд евро по сравнению с 72 млрд евро на конец 2020 года.
• Убыток до налогообложения сократился на 38% в годовом исчислении до €1,4 млрд
• Трансфер Prime Finance в BNP Paribas завершен в соответствии с графиком

Рост выручки сохранен в 2021 году

• Чистая выручка Группы за весь год выросла на 6% в годовом исчислении до € 25,4 млрд
• Импульс сохранился в четвертом квартале: чистая выручка выросла на 8% до €5,9 млрд

Непроцентные расходы в 2021 году выросли на 1%, или на 289 млн евро, до 21,5 млрд евро

• Эффекты, связанные с трансформацией1 на 1,5 млрд евро, рост на 21%
• Признано 97% от общего объема ожидаемых эффектов, связанных с трансформацией1 до конца 2022 года
• Скорректированные расходы за счет сборов за трансформацию1 и возмещаемые расходы, связанные с Prime Finance, снизились на 1% до 19,3 млрд евро

Риск, капитал и баланс в соответствии с целями

• Резерв на покрытие кредитных убытков снизился на 71% до €515 млн, 12 б.п. средних кредитов
• Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня (CET1) на конец 2021 года составил 13,2%
• Коэффициент кредитного плеча 4,9% при полной загрузке и 5,0% на поэтапной основе

Устойчивое финансирование: рекордное повышение квартального объема и рейтинга

• Объем устойчивого финансирования и инвестиций в четвертом квартале составил 32 млрд евро
• Совокупная сумма € 157 млрд с начала 2020 года, из которых € 112 млрд в 2021 году
• На пути к превышению целевого показателя на конец 2023 года в размере не менее 200 миллиардов евро

¹ Описание этого и других финансовых показателей не по GAAP см. в разделе «Использование финансовых показателей не по GAAP» на стр. 17-25 Дополнения к финансовым данным за четвертый квартал 2021 года.

В 2021 году мы увеличили чистую прибыль в четыре раза и показали лучший результат за десять лет, оставив почти все наши ожидаемые затраты на трансформацию позади. Все четыре основных направления деятельности работали на уровне или опережали наш план, и наше сокращение унаследованных активов продвигалось быстрее, чем ожидалось. Мы рады возобновить распределение капитала среди наших акционеров, как мы обещали летом 2019 года. Наш прогресс в трансформации и финансовые показатели в 2021 году обеспечивают сильную отправную точку для достижения нашей цели по рентабельности материального капитала в размере 8% в 2022 году.Кристиан Севинг, Генеральный директор

Deutsche Bank (XETRA: DBKGn.DB / NYSE: DB) сегодня сообщил о самой высокой чистой прибыли за весь год с 2011 года. Прибыль до налогообложения составила € 3,4 млрд в 2021 году, увеличившись более чем в три раза в годовом исчислении, также лучший за десять лет.

Чистая прибыль составила €2,5 млрд, увеличившись более чем в четыре раза по сравнению с 2020 годом. Результаты за весь 2021 год включали связанные с трансформацией эффекты1 в размере 1,5 млрд евро, что на 21% больше, чем в 2020 году, поскольку Deutsche Bank продолжал выполнять свою программу трансформации.

Скорректированная прибыль до налогообложения1, которая исключает эффекты, связанные с трансформацией1 и конкретные статьи доходов, более чем удвоилась по сравнению с 2020 годом до 4,8 млрд евро. Постналоговая доходность среднего акционерного капитала составила 3,4%, по сравнению с 0,2% в 2020 году. Постналоговая доходность среднего материального акционерного капитала (RoTE)1 составила 3,8% против 0,2% в предыдущем году.

В четвертом квартале прибыль до налогообложения составила 82 миллиона евро, а чистая прибыль составила 315 миллионов евро, что на 67% больше, чем в прошлом году. Налоговая льгота в четвертом квартале отразила положительную корректировку отложенной налоговой оценки активов в размере 274 млн евро в результате высоких показателей операций Deutsche Bank в США. Чистая выручка в квартале составила €5,9 млрд, увеличившись на 8% в годовом исчислении, в то время как непроцентные расходы выросли на 11% в годовом исчислении. Это увеличение частично отражает рост эффектов, связанных с трансформацией, на 17% в годовом исчислении1 до 456 млн. евро. Скорректированная прибыль до налогообложения1, которая исключает эти эффекты, составила 527 миллионов евро, что на 15% меньше, чем в прошлом году.

26 января 2022 года Deutsche Bank объявил о действиях, которые обеспечат общее распределение капитала акционерам в размере около 700 миллионов евро. Это представляет собой первый шаг на пути к ранее объявленному обязательству банка вернуть акционерам 5 миллиардов евро капитала с течением времени. Правление решило инициировать программу обратного выкупа акций в размере 300 миллионов евро, которая должна быть завершена в первой половине 2022 года, и намерен предложить годовому общему собранию денежные дивиденды в размере 0,20 евро на акцию за 2021 финансовый год.

Core Bank: прибыль до налогообложения выросла на 48% до €4,8 млрд в 2021 году

В Core Bank, который исключает Capital Release Unit, прибыль до налогообложения составила € 4,8 млрд, что на 48% больше, чем в прошлом году, в то время как скорректированная прибыль до налогообложения1 выросла на 46% до € 6,1 млрд. RoTE после уплаты налогов составил 6,4%, по сравнению с 4,0% в предыдущем году, в то время как скорректированный RoTE1 после уплаты налогов составил 8,5%, по сравнению с 5,7%. Соотношение затрат и доходов Core Bank составило 79%, не изменившись с 2020 года.

Все основные виды деятельности внесли свой вклад в рост прибыли до налогообложения в 2021 году в годовом исчислении, а именно:

• Корпоративный банк: рост на 86% до €1,0 млрд;
• Инвестиционный банк: рост на 17% до €3,7 млрд;
• Private Bank: на €465 млн до €366 млн;
• Управление активами: рост на 50% до €816 млн.

В четвертом квартале прибыль Core Bank до налогообложения составила 434 миллиона евро, что на 27% меньше, чем в прошлом году. Рост выручки на 7% был компенсирован ростом на 12% непроцентных расходов, что частично отразило рост эффектов, связанных с трансформацией, на 31% в годовом исчислении1 до 435 млн евро. Скорректированная прибыль до налогообложения1, которая исключает эти эффекты, составила 860 миллионов евро в квартале, снизившись на 13% в годовом исчислении.

Отдел высвобождения капитала: продолжающееся сокращение портфеля, улучшение итоговых показателей и завершение передачи Prime Finance

Подразделение по высвобождению капитала обеспечило еще один год значительного сокращения портфеля при одновременном дальнейшем снижении стоимости сокращения доли заемных средств в 2021 году. Передача клиентов, технологий и ключевых сотрудников из подразделений Deutsche Bank Global Prime Finance и Electronic Equities в BNP Paribas была успешно завершена к концу 2021 года, уложившись в намеченные сроки.

В конце года активы, взвешенные по риску (RWA), были сокращены до 28 млрд евро по сравнению с 34 млрд евро в конце 2020 года и опередили целевой показатель Deutsche Bank на конец 2022 года в 32 млрд евро. По состоянию на конец года RWA Группы включали RWA операционного риска в размере 20 млрд. евро. Леверидж составил € 39 млрд в конце 2021 года, что на 46% меньше по сравнению с € 72 млрд в конце 2020 года.

С момента своего создания в середине 2019 года Подразделение по выпуску капитала сократило RWA на 57%, или 37 млрд евро, и долю заемных средств на 84%, или 210 млрд евро.

Подразделение по выпуску капитала сообщило о существенном улучшении прибылей и убытков в 2021 году. Убыток до налогообложения составил € 1,4 млрд, что на 38% меньше, чем убыток до налогообложения в размере € 2,2 млрд в 2020 году. Это улучшение было в основном обусловлено сокращением непроцентных расходов на 26%, что отражает сокращение скорректированных расходов на 35% за вычетом сборов за трансформацию1 в течение года.

В четвертом квартале Capital Release Unit сообщила об убытке до налогообложения в размере 352 млн евро, что на 15% меньше по сравнению с четвертым кварталом 2020 года.

Выручка: рост в четвертом квартале включает рекордные доходы в сфере управления активами

Чистая выручка составила € 25,4 млрд в 2021 году, что на 6% больше, чем в 2020 году. Рост выручки продолжился в четвертом квартале, при этом чистая выручка выросла на 8% в годовом исчислении до 5,9 млрд евро. В рамках основных направлений деятельности Deutsche Bank развитие выручки в 2021 году было следующим:

• Чистая выручка корпоративного банка составила €5,2 млрд, не считаясь по сравнению с 2020 годом. Корпоративный банк увеличил объемы бизнеса, увеличив кредитование на 8 миллиардов евро и рост депозитов на 18 миллиардов евро в течение 2021 года. Счета с депозитами в размере €101 млрд были охвачены соглашениями о переоценке депозитов к концу года, что принесло доход в размере €364 млн в 2021 году. Эти факторы успешно компенсировали встречные ветры процентных ставок. В четвертом квартале чистая выручка составила 1,4 млрд евро, что на 10% больше, чем в прошлом году, что является самым высоким показателем за любой квартал с момента образования Корпоративного банка в 2019 году, поскольку ослабление процентных ставок и рост объема бизнеса положительно повлияли на доходы. Как Corporate Treasury Services, так и Institutional Client Services достигли роста выручки на 12%, в то время как доходы Business Banking снизились на 1%, что отражает продолжающиеся встречные ветры процентных ставок.
• Чистая выручка Инвестиционного банка выросла на 4% до €9,6 млрд в 2021 году. Доходы в продажах и торговле с фиксированным доходом и валютами (FIC) практически не изменились в годовом исчислении, в то время как доходы в Origination & Advisory выросли на 23%. Deutsche Bank вернул себе позицию No1 в Origination & Advisory в Германии на 2021 год с долей 9,2% (источник: Dealogic). В четвертом квартале чистая выручка Инвестиционного банка составила €1,9 млрд, увеличившись на 1% в годовом исчислении. Снижение выручки СИИ на 14% по сравнению с сильным кварталом предыдущего года было компенсировано ростом выручки Origination & Advisory на 29%, что является восьмым кварталом подряд роста выручки в годовом исчислении.
• Чистая выручка Private Bank составила 8,2 млрд евро в 2021 году, что на 1% больше, чем в прошлом году, или на 2% с поправкой на упущенные доходы в результате решения Федерального суда Германии (BGH) о согласии клиентов на изменения цен на текущие счета и неповторяющемся негативном влиянии предыдущего года от продажи Postbank Systems AG. Частный банк обеспечил рост объема бизнеса на 45 млрд евро в 2021 году, что на 50% превышает целевой порог, в том числе 23 млрд евро чистого притока в инвестиционные продукты и 15 млрд евро чистых новых клиентских кредитов. Рост объемов более чем компенсировал неблагоприятное влияние на выручку встречных ветров процентных ставок. Объемы бизнеса в 2021 году включали экологические, социальные и управленческие (ESG) активы под управлением в размере 26 млрд евро и рост клиентских кредитов ESG на 4 млрд евро. В четвертом квартале чистая выручка Private Bank составила €2,0 млрд, увеличившись на 4%. Доходы в Private Bank Germany выросли на 8%, или на 2%, если скорректировать влияние Postbank Systems на предыдущий год и решение BGH. Выручка Международного частного банка снизилась на 2%, или на 6%, если скорректировать неповторяющуюся выручку за предыдущий год, связанную с деятельностью по тренировкам Sal. Oppenheim.
• Чистая выручка Asset Management выросла на 21% до 2,7 млрд евро в 2021 году, что отражает рост как сборов за управление, так и сборов за производительность. Активы под управлением выросли до рекордных €928 млрд по итогам 2021 года, увеличившись за год на €135 млрд или на 17%. Это было частично обусловлено рекордным 12-месячным чистым притоком в размере 48 миллиардов евро, с притоком активов active, passive и Alternative. Годовой приток активов ESG составил 19 млрд евро, или около 40% от общего чистого притока. В четвертом квартале чистая выручка Asset Management составила рекордные €789 млн, увеличившись на 32% по сравнению с четвертым кварталом 2020 года. Активы под управлением выросли на €45 млрд в квартале, включая чистый приток в размере €15 млрд, седьмой квартал подряд чистого притока, включая €6 млрд активов ESG.

Расходы: 97% от общего объема эффектов, связанных с трансформацией, уже признаны

Непроцентные расходы составили € 21,5 млрд в 2021 году, увеличившись на 1% в годовом исчислении. К ним относятся связанные с трансформацией эффекты1 в размере 1,5 млрд евро, что на 21% больше, чем в прошлом году, в основном за счет расходов на трансформацию в размере 1,0 млрд евро по сравнению с 490 млн евро в 2020 году. К концу 2021 года 97% общих эффектов, связанных с трансформацией1, ожидаемых до конца 2022 года, уже были признаны. Скорректированные расходы за счет сборов за трансформацию1 и возмещаемые расходы, связанные с Prime Finance, снизились на 1% в годовом исчислении до 19,3 млрд евро, что на 10% меньше, чем в 2019 году.

Рабочая сила Deutsche Bank была сокращена до 82 969 эквивалентов полной занятости (FTE) в конце 2021 года, снизившись на 1 690 FTE с конца 2020 года, несмотря на продолжающуюся интернализацию внешнего контрактного персонала и выборочный найм для поддержки роста бизнеса. Это сопоставимо с 90 866 FTE на момент запуска программы трансформации в июле 2019 года.

В четвертом квартале непроцентные расходы выросли на 11% до €5,6 млрд. К ним относятся связанные с трансформацией эффекты в размере 456 млн евро, что на 17% больше, чем в прошлом году, что в основном отражает рост расходов на реструктуризацию и выходное пособие на 46%. Скорректированные расходы за счет сборов за трансформацию и возмещаемых расходов, связанных с Prime Finance1, выросли на 6% до 4,9 млрд евро, или на 4% с поправкой на изменения обменного курса. Это развитие было обусловлено более высокими компенсационными расходами, которые в первую очередь отражали улучшение эффективности бизнеса, и технологическими затратами, отражающими реализацию технологических и платформенных стратегий банка.

Кредитные резервы: значительное сокращение по сравнению с 2020 годом

Резерв на кредитные убытки составил 515 млн евро в 2021 году, снизившись на 71% по сравнению с 2020 годом, что отражает благоприятную кредитную среду, высокое качество кредитного портфеля и сохраняющуюся строгую дисциплину рисков на фоне восстановления экономики из-за ослабления ограничений COVID-19 в течение 2021 года. Резерв на покрытие кредитных убытков составил 12 базисных пунктов средних кредитов, по сравнению с 41 базисным пунктом в 2020 году.

В четвертом квартале резерв на кредитные убытки составил 254 млн евро, практически не изменившись по сравнению с четвертым кварталом 2020 года. Более низкий чистый выпуск по кредитам (этапы 1 и 2) в размере 5 миллионов евро, по сравнению с чистым выпуском в размере 101 миллиона евро в предыдущем квартале года, был компенсирован сокращением на 26% в годовом исчислении резерва по неработающим кредитам (этап 3) до 259 миллионов евро.

Консервативное управление капиталом и балансом в течение 2021 года

Коэффициент достаточности капитала Common Equity Tier 1 (CET1) составил 13,2% в конце 2021 года по сравнению с 13,6% в конце 2020 года. RWA увеличились с € 329 млрд до € 352 млрд в течение года. Развитие коэффициента CET1 за весь год отражает чистое негативное влияние примерно на 90 базисных пунктов от нормативных и методологических изменений в течение 2021 года, частично компенсированное сокращением RWA рыночного риска и операционного риска и органическим ростом капитала за счет нераспределенной прибыли. Это позволило Deutsche Bank поддержать как увеличение кредитования клиентов, так и будущие выплаты акционерам, сохраняя при этом свою приверженность коэффициенту CET1 выше 12,5%.

В четвертом квартале коэффициент достаточности капитала CET1, составивший 13,2%, был на 22 базисных пункта выше, чем в третьем квартале. Коэффициент выиграл от увеличения капитала CET1, что отражает положительное влияние регулятивного разворота капитальных вычетов. RWA оставался практически неизменным в течение квартала, поскольку рост RWA кредитного риска, отражающий рост бизнеса в Core Bank, был в значительной степени компенсирован сокращением рыночного риска и операционного риска RWA.

Коэффициент левериджа составил 5,0% в четвертом квартале на поэтапной основе и 4,9% на полностью загруженной основе, по сравнению с коэффициентом поэтапного левериджа 4,9% и 4,8% полностью загруженным в конце третьего квартала. Это улучшение в первую очередь отразило выпуск 1,25 млрд евро дополнительного капитала 1-го уровня (AT1) в течение квартала. Эти коэффициенты исключают определенные балансы центрального банка в соответствии с применимыми правилами. Включая эти балансы, коэффициент полностью загруженного левериджа составил бы 4,5% в квартале и 4,6% на поэтапной основе, в соответствии с финансовой целью банка на 2022 год около 4,5% при полной загрузке.

Резервы ликвидности составили € 241 млрд на конец года против € 249 млрд на конец третьего квартала, включая высококачественные ликвидные активы в размере € 207 млрд. Коэффициент покрытия ликвидности составил 133%, что значительно выше нормативного требования в 100% и профицита в размере 52 млрд евро. Коэффициент чистого стабильного фондирования составил 120% на конец года, в верхней части целевого диапазона банка 115-120%, с профицитом в размере 101 млрд евро выше требуемых уровней.

Устойчивое финансирование: рекордный квартальный объем ускоряет прогресс

К концу 2021 года совокупные объемы финансирования и инвестиций, связанных с окружающей средой, социальной сферой и управлением (ESG), достигли 157 млрд евро с начала 2020 года. Это значительно превышает целевой показатель Deutsche Bank в размере не менее 100 миллиардов евро к концу 2021 года и находится на пути к превышению целевого показателя банка не менее 200 миллиардов евро к концу 2023 года.

Объемы финансирования и инвестиций, связанные с ESG, составили рекордные 32 миллиарда евро в четвертом квартале, в результате чего общий объем финансирования и инвестиций, связанных с ESG, составил 112 миллиардов евро. В четвертом квартале бизнес Deutsche Bank внес следующий вклад:

• Корпоративный банк: 8 млрд евро устойчивого финансирования в квартале, увеличив совокупный объем бизнеса с начала 2020 года до 26 млрд евро;
• Инвестиционный банк: 14 миллиардов евро в четвертом квартале устойчивого финансирования и выпуска на рынке капитала, в общей сложности 87 миллиардов евро. В 2021 году Deutsche Bank занял 5-е место в мире по выпуску долговых обязательств, связанных с ESG, и облигациям, связанным с устойчивостью, измеряемым сборами, по сравнению с 8-м в 2020 году и 13-м в 2019 году (Источник: Dealogic);
• Частный банк: рост активов ESG под управлением на 9 млрд евро и еще 1 млрд евро в кредитовании новых клиентов, что повышает совокупную сумму Private Bank до 44 млрд евро.

В четвертом квартале прогресс Deutsche Bank в области устойчивого банковского дела был признан повышением рейтингов нескольких независимых агентств:

• Базирующаяся в Великобритании некоммерческая организация CDP повысила рейтинг Deutsche Bank до B, что отражает более активный подход и принятие скоординированных мер по вопросам климата;
• S&P повысило рейтинг Deutsche Bank в своей ежегодной оценке глобальной корпоративной устойчивости, что позволило банку вернуться к индексу Dow Jones Sustainability Europe Index;
• Рейтинг Sustainalytics Deutsche Bank улучшился, снизив рейтинг риска с «высокого» до «среднего»

www.db.com/news/detail/20220127-full-year-results-2021?language_id=1