Chevron

#CVX

Chevron Corporation — одна из старейших энергетических компаний США, была основана в 1879 году, штаб-квартира расположена в Калифорнии. Сегодня Chevron — вторая по капитализации американская нефтегазовая компания, уступающая по размерам лишь Exxon Mobil.

Деятельность компании и ее дочерних структур широко распространена географически и охватывает более чем 180 стран мира в Северной Америке, Южной Америке, Европе, Африке, Азии и Австралии. Разведка и добыча нефти и газа в основном ведется в США, Австралии, Нигерии, Анголе, Казахстане и Мексиканском заливе.

Chevron перерабатывает как импортную, так и отечественную сырую нефть на своих нефтеперерабатывающих предприятиях в США и трех крупных нефтеперерабатывающих заводах в Южной Корее, Сингапуре и Таиланде. Последующие операции Chevron производят и продают такие продукты, как топливо (бензин, реактивное топливо, дизель), смазочные материалы и нефтехимию под основными брендами Chevron, Texaco и Caltex. Компания управляет примерно 19 550 объектами розничной торговли в 84 странах мира, имеет автозаправочные станции в Западной Канаде. Также компания продает топливо для коммерческой авиации примерно в 90 аэропортах по всему миру.

Всемирно известный бренд и вертикальная интеграция бизнеса являются основными конкурентными преимуществами компании наряду с мощной минерально-сырьевой базой и передовыми технологиями в области разработки новых месторождений, извлечения сырья, транспортировки, переработки сырья.

Основным драйвером роста Chevron является ее стратегия развития. Компания фокусируется на перспективных проектах в разведке и добыче, не забывая при этом про планы по достижению углеродной нейтральности в данном сегменте к 2050 году. Стратегия Chevron предусматривает рост добычи в среднем на 3,5% в год до 2025 год, а также ежегодное увеличение свободного денежного потока на 10% без учета влияния колебаний цен на нефть за этот же период.

28 января компания представит отчет за IV кв. 2021 года прогнозируемая прибыль на акцию $3,08, доход $44,54 млрд. Несмотря на вероятный рост финансовых результатов, связанный с восстановлением цен на нефть и маржи нефтепереработки, а также с M&A-активностью инвесторы могут проявить осторожность и начать фиксацию прибыли учитывая риски рынка.

Chevron является дивидендным аристократом и поднимает размер выплат уже на протяжении 33 лет. Ожидаемая дивидендная доходность ~ 4,12%. Кроме того, в середине прошлого года Chevron возобновил обратный выкуп акций, размер которого на данный момент составляет около $ 750 млн в квартал. При этом стратегия компании предполагает возврат возникающих при высоких ценах на нефть излишков денежных средств акционерам в виде дивидендов или байбэка.

На дневном таймфрейме видим выход из боковика $110-120 в январе, на растущей нефти цена безоткатно шла вверх. На данный момент возможна коррекция к верхней границе в диапазон $122-120, в случае коррекции все внимание к поведению цены относительно указанного уровня (отбой/пробой).

🔥не является инвестиционной рекомендацией🔥