🐥 Черкизово v.s. 🐷 Русагро — какая компания недооценена?

Заяц с Москухни, имея цену, можно не смотреть на показатели. Почему многие отказываются от фундаментальных факторов в пользу цены? Потому что цена и так их выдает. Мы не знаем возможности роста. Рост зависит от потребностей. Не знаю как вы, я  имею опыт инвестирования в пищевой реальный сектор. И скажу — произвести не проблема. Главное, что бы кто то заплатил достаточно. Нарастить в два раза — не нужно подчас и капиталов. Текущее позволяет. Идешь к соседу по бизнесу, и подписываешь один документ. Вот вам рост чего угодно в два раза. 
Поэтому если компания растет — значит она может продавать. И тенденция есть тенденция. Изменение тенденции редко происходит. Идите за трендом — это не  слова технаря. Это слова прежде всего фундаментальщиков.

Заяц с Москухни, вы авито откройте. Там землю с коровниками продают за 400 000 рублей. Не хотите купить? 
Вы посмотрели на фундаментал одного года. Так лучше не смотреть, лучше смотреть на цену. Тут ошибки нет. А теперь все тоже самое, но в течении 10 лет (пяти хотя бы). И выведите среднюю и изменение и ее среднюю. Тогда можно о чем то говорить. Щас — лучше смотреть на акцию. Потому что главные фундаментальные показатель - P/S для оценки компании. К этому пришли на америке многие. Вы понимаете смысл фразы — не нужен доход? Это очень популярное выражение  в США. Если вам он нужен, вы классический инвестор. Тогда смотрите на другие показатели. Где долг? Вы смотрите на долг в P/B? Плохо. Нужно смотреть на выручка / долг, или прибыль/долг. Потому что это самый важный показатель. Может ли компания стать банкротом, к примеру. При росте ставок. P/E, EV/EBITDA — это мусор. Маржа, т.е. величина прибыли в выручке — вот это показатель успешности бизнеса. А дорого или дешево мы ее покупай правильно считать только к выручке. Прибыль — это в принципе величина случайная. Щас вложились — имеем убыток. Что то продали — вот и прибыль привалила. За счет долга может компания показывать прибыль. Жонглирование показателями, в итоге  — так себе оценка.
P/S, он же EV/Sales - для оценки. Как дорого вы купили компанию.
Дивиденды + байбек /* на цену  акцию -  вместо P/E,  EPS и т.п. Какая разница, сколько заработала компания. Если она не положила эти деньги тебе в карман?
FCF, маржинальность = успешность бизнеса.
Net debt/EBITDA — долг. Станет ли компания банкротом. Мне нравится больше Net debt/FCF.

Заяц с Москухни, не доступна страница