Update к сравнению фондов на акции компаний США

01 октября 2021, 14:01
|
Алексей

Всем привет! Недавно делал сравнение доступных простому инвестору фондов на акции компаний США, которые можно купить на Мосбирже.

Если вкратце — формально самым выгодным оказался фонд VTBA от ВТБ, но у него качество управления оказалось не очень, поэтому в итоге он оказался в отстающей группе, а самым выгодным с большим отрывом оказался FXUS от Финекса.

Сам разбор фондов здесь.

Но теперь надо к этому обзору добавить обновление, так как на Мосбирже появился новый фонд на широкий рынок США от Райффайзена - RCUS.

Разберем, что у него внутри

Фонд следует за распространенным индексом SP500 (как и большинство остальных наших фондов на акции компаний США в обзоре), по внутреннему устройству абсолютно идентичен ВТБ-шному фонду VTBA — внутри находится ирландский ETF с тикером CSPX и своей комиссией 0,07%. Дивиденды у него накапливаются, налогообложение дивов у CSPX идет по ставке 15%, что дает еще потери на налогах в 0,3%. Комиссия самого RCUS составляет 0,99%.

Итого формальные затраты фонда: 0,99 + 0,07 + 0,3 = 1,36% в год от стоимости активов. Это примерно по-среднему среди всех фондов на широкий рынок США (лидер — VTBA с формальными затратами 1,18%, аутсайдер — фонд от Альфы AKSP с 1,64%).

Стоит ли его покупать?

Лично я при существующих условиях точно покупать не буду по следующим причинам:

существуют фонды с меньшими комиссиями;
фонд только создан -> ликвидность маленькая -> большие спреды при покупке/продаже -> переплата;
я принципиально голосую деньгами против управляющих компаний, которые создают фонды-прокладки (тупо покупают иностранный ETF и прикручивают к нему свою комиссию);
качество управления фондом пока не ясно. Как правило, молодые фонды управляются хуже старых и отстают от индекса больше (что сокращает вашу прибыль). Не стоит приуменьшать это фактор, потери на плохом управлении могут быть больше всех остальных комиссий вместе взятых.