Update к сравнению фондов на акции компаний США

Всем привет! Недавно делал сравнение доступных простому инвестору фондов на акции компаний США, которые можно купить на Мосбирже.

Если вкратце — формально самым выгодным оказался фонд VTBA от ВТБ, но у него качество управления оказалось не очень, поэтому в итоге он оказался в отстающей группе, а самым выгодным с большим отрывом оказался FXUS от Финекса.

Сам разбор фондов здесь.

Но теперь надо к этому обзору добавить обновление, так как на Мосбирже появился новый фонд на широкий рынок США от Райффайзена - RCUS.

Разберем, что у него внутри

Фонд следует за распространенным индексом SP500 (как и большинство остальных наших фондов на акции компаний США в обзоре), по внутреннему устройству абсолютно идентичен ВТБ-шному фонду VTBA — внутри находится ирландский ETF с тикером CSPX и своей комиссией 0,07%. Дивиденды у него накапливаются, налогообложение дивов у CSPX идет по ставке 15%, что дает еще потери на налогах в 0,3%. Комиссия самого RCUS составляет 0,99%.

Итого формальные затраты фонда: 0,99 + 0,07 + 0,3 = 1,36% в год от стоимости активов. Это примерно по-среднему среди всех фондов на широкий рынок США (лидер — VTBA с формальными затратами 1,18%, аутсайдер — фонд от Альфы AKSP с 1,64%).

Стоит ли его покупать?

Лично я при существующих условиях точно покупать не буду по следующим причинам:

• существуют фонды с меньшими комиссиями;
• фонд только создан -> ликвидность маленькая -> большие спреды при покупке/продаже -> переплата;
• я принципиально голосую деньгами против управляющих компаний, которые создают фонды-прокладки (тупо покупают иностранный ETF и прикручивают к нему свою комиссию);
• качество управления фондом пока не ясно. Как правило, молодые фонды управляются хуже старых и отстают от индекса больше (что сокращает вашу прибыль). Не стоит приуменьшать это фактор, потери на плохом управлении могут быть больше всех остальных комиссий вместе взятых.

Как обычно это не является инвестиционной рекомендацией

Статьи по теме

Сравнение фондов на акции компаний США

Сравнение фондов на индекс Мосбиржи