Нефть и диверсификация. Повышаем эффективность инвестиций в S&P 500

В предыдущем посте (https://smart-lab.ru/blog/715270.php) мы рассмотрели простую стратегию на нефтяных фьючерсах. Суть стратегии заключается в том, чтобы открывать длинные позиции, если ожидается рост экономики. Ожидания по экономическому росту были аппроксимированы опережающим индикатором от Организации экономического содружества и развития. Стратегия показала хорошие результаты, позволив значительно увеличить размер депозита при том, что за рассматриваемый период цена нефти возросла незначительно. Сегодня мы посмотрим, что будет, если скомбинировать стратегию и вложения в акции.

При составлении инвестиционного портфеля необходимо использовать все возможности для получения максимальной доходности при минимально возможном риске. Как правило, такой результат достигается путем диверсификации. Сегодня мы покажем, как ранее представленная стратегия на нефти повысит эффективность сделанных инвестиций, на примере вложения в индекс S&P 500.

̶С̶т̶у̶п̶и̶л̶и̶  Купили и держим индекс американских компаний. Если стратегия на нефти дает сигнал на покупку, то разбавляем наш непатриотичный портфель нефтью в соотношении 50/50 (то есть, одна половина портфеля составляет S&P500, а другая – нефть). Когда стратегия на нефти дает сигнал выйти из длинной позиции, то наш портфель становится индексом S&P 500 на все 100%.

Результаты представлены в табличке. Комбинация из стратегии из S&P 500 показывает наибольшую доходность при волатильности, сопоставимой с вложениями в индекс американских акций.

Кроме того, прилагаю график размера депозита в абсолютной и логарифмической форме.

Итак, диверсификация и небольшой анализ – главные ингредиенты успешного портфеля. Важно отметить, анализ – максимально простой. Смотрим опережающий индикатор мировой экономики и делаем прогноз о будущем спросе на нефть. Никакого чтения отчетов сотен тысяч компаний и громоздких табличек в экселе с будущими денежными потоками, в̶з̶я̶т̶ы̶м̶и̶ ̶с̶ ̶п̶о̶т̶о̶л̶к̶а̶  составленными  на основе надежного прогноза.

Спасибо за чтение и удачи в инвестициях!