Мои итоги. Июнь 2021.

Приветствую.
Результаты июня 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Результаты хуже индекса. Основной причиной является то, что на начало месяца в портфеле удельная доля «нахлобученного» сектора была выше, чем соответсвующие доли компаний в индексе. Русал, ММК, НЛМК, ЭН+ состовляли в районе 20%. Сейчас все эти позиции закрыты. С НЛМК вышло довольно удачно, после дивидентного гэпа дали выйти в районе 253. По остальный металлургам получились убытки по стопам. В некотором смысле случившееся можно считать форс мажором, нерыночными и несистемными рисками, но к чему подобные оправдания, как говорят «счет на табло».

Также попилили счет золотодобытчики. Полюс и Полимет также закрыты по стопам. Не вижу смысла здесь расстраиваться, заложенные системой небольшие убытки защищают от больших и от необходимости «стать инвестором» на года в позиции под водой.

Что добавилось?

Довольно неожиданно для меня — Яндекс. Раньше он не проходил по фундаментальному фильтру. Отсутствие дивидентов и очень сильная переоценка по P/E всегда сдвигала его в неторгуемый раздел. Нет, дивидендов у него не прибавилось) Да и стоит он неприлично дорого для адептов стоимостных подходов Грэма и Баффета. Но у многие компании результаты 2020 откинули еще сильнее вниз.

В некоторой мере статистику месяца искажают гэпы, дивиденды по которым придут в июле. С выплатами Магнита, НЛМК, Газпромнефти и ММК результат месяца был бы положительным. Ну да ладно, что убыло в июне, начислится в июле.