Блог им. asfa

ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

    • 17 декабря 2020, 20:24
    • |
    • asfa
  • Еще

 Все живы?

Вот всё и закончилось… Эх!

РТС не дал 150, хотя пыжился вверх и помер на максимуме контракта.

Максимальный Открытый интерес был на 105-м путе. Но там богатый и странноватый товарищ тупо тарил его втечение недели. Итог закономерен. А больше интересного ничего не было.
На фьючерсе народ упорно шортил, но вышло для них грустно.


НУ ЧЁ ТАМ ЭТОТ ТВОЙ 76250 ПУТ В СИ ??

Си экспирнулся на минимуме, крайний раз такая цена на ТОМе была аж 05.08.20. И соответственно некоторые путы экспирировались на максимуме.

У этого товарища всё хорошо. Получил хорошую прибыль, а именно:
покупал 35000к по 925 (вложил 32.4 млн. руб.), держал до победного, победил, экспирация опциона прошла по 3585. Значит, заработал: (3585-925)*35000=93.1 млн. руб.
Хорошая прибыль… м-дя. Есть над чем задуматься… Этих денег некоторым хватит чтобы свалить на пенсию на всю жизнь.  
(Инвестиции, долгосрочные вложения — тьфу ты! Вон, почти +300% за месяц одной сделкой! А ты что делал этот месяц??)

На рисунке представлен график Теор. цены + малочисленные сделки (розовые точки). Сделка нашего героя — 09.11.20 по 925 (стрелка + жёлтая линия), 3750 — моя 1-я предполагаемая цель (это 72500 по фьючерсу). Немножко не дошло.
ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

Вот так, Сахипзад Набиуллин или Ярослав Кузьминов, или Василий Кузьминов, или Вася. Не-не-не, там чего-то про клевету трындят нехорошее. Пусть будет Антивася.
Вот так, Антивася поднял на бирже деньжат. 

Кто он?
Железные иички или просто знал? Богатенький лох или инсайдер?

Версия с лохом мне не нравится, т.к. лох просто не будет делать такую сделку. Лох будет действовать как покупатель 105-ого пута на РТС или многочисленные покупатели коллов на Си на круглых числах. Или просто: «я думаю что...»
Так что я склоняюсь к версии: Антивася — это инсайдер.


И ЧТО НАМ С ТОГО?

Зависть лютая! 
А где бы такого Антивасю найти и подружиться??

На будущее можно отслеживать таких товарищей. И хотя бы не стоять агрессивно против таких позиций.
Но надо помнить, что и инсайдеров выносят иногда вперёд ногами (какой-нибудь «Крымснованенаш»).


И КАК ИХ ОТСЛЕЖИВАТЬ?

Главный фильтр — Открытый интерес, его большое изменение вверх за короткий срок/за одну сделку.


А ВОТ Я ЗАМЕТИЛ ТАКУЮ СДЕЛКУ И ТОЖЕ ХОЧУ. А СТАКАН ВООБЩЕ ПУСТОЙ (ХНЫК-ХНЫК)! ЧЕГО ДЕЛАТЬ-ТО?

Ну можно сделать имитацию красной икры:
вместо 2-х контрактов какого-нибудь 76250-го страйка купить 1 контракт 76500-й + 1 контракт 76000-й. По параметрам будет примерно тоже самое.

Ликвидности хватит точно, вряд ли у тебя будут большие объёмы. Ты же не инсайдер дурак какой десятки миллионов рублей запулять в направленную позицию в опционах?


САМ-ТО ЗАРАБОТАЛ?

Очень мало. Я же — лох, такой же как и ты, мой дорогой читатель. Вот заимею 100%-й инсайд и перестану здесь писать :))


ЧТО ТАМ ИНТЕРЕСНОГО ЕСТЬ ЕЩЁ?

Пока особо не смотрел. Хотя тут на марте один товарищ проявился:

1. Глянул на досуге 77-й колл (код Si077000BC1):
ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

15.12.20 в 18:33 какой-то бедолага немного напутал и продал по рынку, цена клюкнулась с 1298 до 195, объём 1700 контрактов. Быстро осознав ошибку, он решил сразу закрыть позицию. Сделал это за 3 минуты. Контрагент, судя по Открытому интересу, был тот же самый (смайлик дьявола).
Однако Открытый интерес поднялся и спустился. Т.е. это к делу не относится.
Но как он стал около 19000?

А вот как. 11.11.20 в 13:52 прошла интересная сделка:
ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

Она изменила Открытый интерес в опционе с 1780 до 17780, т.е. сделка на (17780-1780)/2=8000к. Примечательно, что она прошла мимо стакана = нет данных ни по цене, ни по объёму.
Наебиржа нас обманывает даже в этом? :))
Не переживай, мой братиш друг! Вероятно она прошла в каком-нибудь режиме РПС, чтобы не подглядывали лохи всякие. Однако Открытый интерес это предательски выдал.

Ничего страшного нет, 8000к всего, но чего же так стесняться?


2. Глянул 82-й колл (код Si082000BC1).
Сразу натянул сову на глобус график Открытого интереса. И шо бы вы думали?
ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

11.11.20 в 13:55 прошла сделка, которая изменила Открытый интерес в опционе с 2894 до 18894, т.е. сделка на (18894-2894)/2=8000к!
И она прошла мимо стакана = нет данных ни по цене, ни по объёму.

Ага! Получается здесь покупка или продажа вертикального спреда 77000-82000. Фьюч тогда стоил около 77150.


3. Глянул я 72-й пут (код Si072000BO1).
Аналогично:
ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

11.11.20 в 13:00 прошла сделка, которая изменила Открытый интерес в опционе с 426 до 16426, т.е. сделка на (16426-426)/2=8000к!! 
И она прошла мимо стакана = нет данных ни по цене, ни по объёму.

Ага! Значит не вертикальный спред, а конструкция будет из 4-х ног (как животное Лось).


4. Глянул я страйки 65, 67, 70 и… ничего! Вообще!
Нету нашего героя. Какая-то 3-х ногая конструкция получается.
Инвалид?
Или направленная поза?

Например, купил 72-й пут, а деньги на это позаимствовал с продажи вертикального колл-спреда 77-82 (77-й колл продал, а 82-й колл купил для страховки и уменьшения ГО).


КАКИЕ МЫСЛИ ЕСТЬ У КОЛЛЕГ?



З.Ы.: вместо кина сегодня — таблицы :(( 
Кто хочет посмотреть разные графики на интересуемых страйках на декабре (сегодняшнее), а наебиржа резко всё спрятала, то вот скрины прямо в клиринг.
Когда можно строить разные графики? Завтра ещё точно; насчёт выходных — не уверен. В понедельник точно ничего уже не будет.

Си: 
ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА

РИ:

ИНВЕСТИЦИИ В ОПЦИОНЫ - РАЗВЯЗКА


★6
27 комментариев
Ничего не понял, но очень интересно!
Евгений Алексеенко, на досуге можно почитать с чего началось:
smart-lab.ru/blog/662093.php
smart-lab.ru/blog/662239.php

avatar
Надо было мне в студенчестве пока мозг был молодой и цепкий опционы изучать а не матан и аналитическую геометрию))))
avatar
Алексей К [mozg], кто ж знал-то, что ангем. не пригодится? 
avatar
А я прям порадовался за 76250! Представляя конечно, что это умный трейдер с большим опытом в этой сфере. А не какой-нибудь противный инсайдер, «ворующий» деньги у честных неграмотных лонгистов))
avatar
Artem, а вдруг это так и есть?
Эх, а я тут этого человека обижаю 
avatar
Мне вот все равно до сих пор непонятно: кто продавец? Вот разместил как-то ты на бирже (внебирже) заявку. Как нашлись такие рисковые парни продать столько?
avatar
Wispi, да нормальные парни, не рисковые. Это покупатель — рисковый.

Каждое утро в 9:50 в КВИКе выскакивает табличка: «кому ликвидность? Ликвидность кому? Звоните/пишите» и дают ссылку:
www.moex.com/s2996

(обращаем внимание на правый столбец!)

И технически это сделать несложно:
продал опционов,
захеджировал дельту в 0 на Си и/или на ТОМе даже в стаканах. 


Вот однажды наш герой и дал слабину, и всё завертелось... 
avatar
На самом деле я думаю там все гораздо сложнее и интереснее, чем нам кажется со стороны. Но узнать суть нам не позволено (
avatar
Artem, может и так. Но иногда бывают простые ситуации.
avatar
едем на 76?
avatar
Константин, пока нет. Думается проколоть надо 72.60 вниз как минимум.
И вообще пока не ставлю на рост бакса, но всегда готов к нему
avatar
Вопрос к автору насчет ОИ: сегодня на РИ прошла сделка на 1610 контрактов в 150 путах (нед)!!! (RI150000BX0D) по средней цене примерно 7800 (на глаз). В чем подвох? Кому и для чего может быть нужно столько путов глубоко в деньгах?
avatar
Artem, это отличная замена шорту фьючерса.
avatar
Artem, да, может быть просто шорт взял.

Я не смотрел недельки ещё.

АПДЕЙТ: скорее всего это один участник. Он выставил лесенкой лимитки на покупку. Фьюч поехал вверх с 15 до 16-ти часов, опционы пут дешевеют и его исполнило (ему продал ММ).
Почему такой страйк? 
Потому что временная стоимость почти 0, а дельта -0.95. Т.е. по сути — это фьючерс в шорт, со встроенным стопом 158.
avatar
«15.12.20 в 18:33 какой-то бедолага немного напутал и продал по рынку, цена клюкнулась с 1298 до 195,» — это кто-то переливанием со счета на счёт занимается
avatar
OLOLOEV, а может и так, т.к. контрагент один и тот же.
Всего максимум 1100*1700*1.46=2.7 млн. руб.
avatar
Спасибо за ответ. В опционах новичок)) Про замену фьюча понял. А вот про встроенный стоп на 158 нет( Дайте, комментарий пжлста. Ааа, сколько до страйка осталось на момент покупки? Так?
avatar
Artem, сколько до страйка + цена премии

(в тыщах пунктов):
страйк = 150,
купил он в среднем по 8, значит максимальный убыток у него = 8.
Точка, выше которой позиция перестанет давать убыток = 150+8=158 (это цена фьючерса).

Картинка: http://www.option.ru/glossary/strategy/long-put
(точка входа смещена сильно влево относительно буквы «А»)
avatar
asfa, т.е. когда фьюч будет 158 его опционы практически обесценятся=он потеряет все вложенные в путы деньги?
Спасибо за ответ. Прошу прощения у всех за свой флуд)
avatar
Artem, !!!
Т.к. сегодня тяпница, я тоже тяпнул и перечитал, что тебе написал.

Короче, про 158 я написал неправильно!
По какой цене был куплен опцион влияет только на прибыль/убыток участника, это вещь субъективная.
Самое главное — страйк! Если цена фьючерса поднимется выше 150, то у опциона останется только временная стоимость, и она будет стремиться к 0 при приближении экспирации.

Т.е. участник, купивший 150-й пут по сути продал фьючерс со встроенным стопом 150 (а не 158).

Сорри за дезу, был трезв!  
avatar
asfa, да все норм) Червь сомнения начал выгрызать мне мозг и заставил меня погуглить. Пришлось разобраться )
avatar
На будущее можно отслеживать таких товарищей.

Хотелось бы, чтобы их отслеживали не мы, а финмониторинг и налоговая. :) И проверяли на неправомерное использование инсайдерской информации.
avatar
Shadow, это как посмотреть.
С точки зрения Вселенской справедливости — да.
С точки зрения «а как нам бы подзаработать» — можно и оставить. И сделать их более прозрачными. Вроде по акциям инсайдеры отчитываются с некой задержкой.
avatar

теги блога asfa

....все тэги



UPDONW