Блог им. KiboR

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

    • 25 ноября 2020, 17:15
    • |
    • KarL$oH
  • Еще
Всем привет.

Сегодня изучим под лупой торговлю одного интересного участника смартлаба - ALANES .

Чем он интересен?

Я давно на него обратил внимание, у него эквити очень часто имеет обыкновение расти под углом 45 градусов, это вдохновляет на торговлю опционами.

Вот за второе полугодие 2019 года (данные взяты из его последних топиков):

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Мы с ним пересекались в смартлабовских соревнованиях и в 2018, и в 2019, и в 2020 годах.

В конкурсе «Игры Разума 2019» он занял 3-ье место по доходности и 1-ое место по коэффициенту Сортино:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Всем очевидно, человек продаёт опционы, собирает тэтту, даже в интервью Борис Боос он открыто рассказывал, что любит продавать в Ри опционы по 50. То есть вот такая вот нехитрая стратегия, типа FIX Price, видим опционы по 50 — продаём их.

Что такое вообще опционы по 50? Они соответствуют дельте примерно 0.03 или 2 сигмы от движения БА.

Вспоминаем Гауссово распределение, 2 сигмы покрывает чуть больше 95% всей площади, остаётся лишь небольшой хвост:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.


А что такое дельта 0.03? Это примерно вероятность 3%, что они выйдут в деньги или же 97% вероятность, что продавая опцион по 50, он сгорит вне денег и мы получим прибыль.

Всё легко и просто, но остаётся открытым вопрос как он это делает? Ведь наверняка там не всё так просто и защищать проданные края тоже нужно уметь.

Само интервью Аланеса Борису можно почитать здесь.

Вообще Борис молодец, он тогда взял интервью у многих интересных опционщиков смартлаба, из которых я бы отдельно выделил помимо Аланеса следующих:
И всё бы вроде ничего, если не учесть одно слабое место у продажи опционов — во время роста волатильности вега смывает депозит в унитаз.

Аланес участвовал в «Играх Разума 2020», но весной исчез, перестал передавать свои показания в конкурс, я тогда подумал, что он слился и пропал.

Но сейчас я смотрю он участвует в конкурсе ЛЧИ, значит всё хорошо, рад за него, что жив, здоров и снова у «станка».

Следим за его выступлением на ЛЧИ, пока идёт как всегда красиво:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Смотрим на открытые позиции:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Где рынок торговался 24.11.2020?

Беру скрин из своей телеги:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Рынок пол дня торговался вблизи отметки 127.5, Аланес продает путы 122.5, видит потенциал рынка к росту, здесь без вопросов всё:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Что дальше?

А дальше самое интересное, пытаемся разобраться в этом котле:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.

Видим, что на предыдущий день у него был продан стрэддл 125: 2 пута и 2 колла.
Он продаёт к этому стрэддлу ещё 5 путов 125 страйка и 1 колл 125 страйка.

В 127-ом страйке у него была аналогичная история, продан стрэддл 127.5: 4 пута и 4 колла.
Он продаёт к этому стрэддлу ещё 6 путов 127.5 страйка и 2 колла 127.5 страйка.

Дополнительно к этому, у него были проданы 3 штуки 130 коллов и когда рынок стал приближаться к 130, он продаёт 4 штуки 130 коллов и 4 штуки 130 путов, то есть продает стрэддл на ЦС.

В качестве бонуса, чтобы собрать тэтту, он ещё продает коллы 132.5.

О чем говорит его стратегия?

О том, что на практике он делает немного не то, о чём говорил в интервью Борису, но про выравнивание дельты с помощью продажи противоположных опционов всё сходится.

Его хлеб — это не продажа опционов по цене 50, а продажа стрэддлов ATM, которые имеют максимальную тэтту.

Когда рынок идёт вверх, он начинает продавать путов, когда рынок идёт вниз — он будет продавать коллы.

У него есть хитрый алгоритм по управлению коэффициентами этих продаж, например, при росте рынка он продаёт путы с коллами в страйке 125 с коэффициентом 1 к 5, а в страйке 127.5 с коэффициентом 1 к 3.

Если рынок будет торговаться в вялом боковике, то такая стратегия действительно будет приносить не плохие деньги.

За время участия в ЛЧИ он настругал +8% с таких вот продаж:

🔥 Препарируем опционную торговлю Аланеса.


Вопрос остаётся как всегда открытым: что делать, если вола резко вырастет?

Да ничего. Судиться потом с Мосбиржей, как Коровин! 💡

Уважаемые, внимание: если хотите, чтобы другие участники опционного рынка могли препарировать вашу торговлю и имели возможность забрать частичку вашего опыта, который вырабатывался годами — участвуйте в конкурсе ЛЧИ! 😀

Аланесу, как опционщик опционщику, хочу пожелать лишь победы в ЛЧИ! Держись, друг! Пусть до конца года не будет всплесков по веге, всё закончится хорошо и тэтта по максимуму наполнит твои паруса! 💰

Любите ❤️ опционы.

С уважением, Карлсон.

p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
★54
44 комментария
Занесение этого поста в Полезное приносит мужчине удачу на бирже и добавляет привлекательности в глазах красивых женщин.

Народная примета))
avatar
целая лабораторная из-за 8 (восьми) процентов.следи луч за Карпухой как он на утренних гэпах делает себе состояние
avatar
Tуземец, что за Карпуха?
avatar
KarL$oH, вроде история показывает, что можно и на пол миллиарда продавать =)
avatar

KarL$oH, а больше в громких делах и не светилось.

Но правда я сам веду эти данные. Бывают случаи, когда миллиард заходит за 4-5 дней в опционы Si

avatar
Так он потом их откупает или до экспиры держит?
avatar
KarL$oH, а какие временные затраты в течение торгового дня? с 10 до 23.50?
KarL$oH, что? Там и сотку в ваших опционах не протолкнуть
avatar
Спасибо, интересно. Главное, чтобы еще и депохи хватило на дооткрытия / допродажу
avatar
tashik, главное чтобы хватило денег броку долг отдать, если депохи не хватит 
Его хлеб — это не продажа опционов по цене 50, а продажа стрэддлов ATM, которые имеют максимальную тэтту.

Когда рынок идёт вверх, он начинает продавать путов, когда рынок идёт вниз — он будет продавать коллы.
Если вы так написали, значит:
 1. У человека есть достоверная информация о том, куда рынок пойдёт! Будете опровергать?
 2. На каком временном интервале выстраивается начальная опционная конструкция? Если, допустим, удачно зашёл, то не дожидаясь экспирации опционов наверняка уже с другим контрактом работает! Правильно?
 3. На сквизе(на нашем рваном рынке) вы как работаете??? Это ж,(блин слов не могу подобрать), это как… ну это…
Интересно, а что будет если продать стредл по писят и если уже цена с маленькой вероятностью подойдёт к краю скинуть центральный стредл? Это поидее даст определённый ход.
avatar
На +-5000 от центра, даст примерно 98% вероятности выхода в деньги. Правда если цена уйдёт это будет трешак. хотя можно захеджить фьючем
avatar
ICEDONE, на каком фрейме будет 98%?
Врач-бондиатОр, неделя
avatar
ICEDONE, ага. У меня похожие данные получились. А когда хедж в ход пускаете? Когда цена на границе?
Врач-бондиатОр, не это я предположил. Игрался так, нервы дороже))). У меня была голая продажа +-5000 в понедельник.
avatar
Врач-бондиатОр, а так да поидее когда цена доходит надо врубать. Будет небольшой запас хода. Попробуйте на одном лоте.
avatar
Врач-бондиатОр, можно медвежий колл спред замутить ещё с проданным коллом наверху если цена вниз пойдёт.
avatar
ICEDONE, хедж распилит счет на раз два, если будет крутиться около страйка цена!
avatar
ICEDONE, так это денег то сколько нужно…
avatar
GoodBargains, ну если попробовать пока на одном лоте, пристреляться))
avatar
KarL$oH, ликвидны к сожалению только недельные и квартальные. Хорошо бы если можно было бы взять год, 2 недели и месяц.
avatar
Интересный пост, лайк вполне заслуживает. 
Но опционы  — всего лишь инструмент реализации стратегии работы на рынке.
Поэтому эквити под 45 градусов скорее всего результат хорошего трейдерского чутья.
А вот про защиту краев я бы почитал…
KarL$oH, Очень стрёмная стратегия для больших денег.  
результат точно такой же, как у плечевых «инвесторов»
avatar
KarL$oH, в случае резкого роста волы, они перестают быть ликвидными совсем)) да и в мирное время, попробуйте пристроить за день 20 млн. руб. в квартальник  по норм цене, почти не реально!
avatar
 ничем от стратегии Коровина не отличается! У последнего даже больше опций по управлению позицией было, тк он далекие квартальники продавал. На недельках кроме дельтахеджа почти ничего и не сделать
avatar
KarL$oH, выходит он торгует только в среду и четверг? В четверг экспирация и дальше выходные до среды )
avatar
KarL$oH, уж очень эквити на эквити Старого Беса смахивает:) Ты его торги не собираешься попробовать разложить?
avatar
GoodBargains, да, было бы интересно ) Особенно с учетом того, что там и там в основном продажи, но какой разный смысл и перспективы
avatar
tashik, ну у Старого Беса прибыль раза в 2-3 больше ещё 
avatar
KarL$oH привет, не могу найти какую ты там классную книгу купил на деньги выигранные на споре?
вообще что рекомендуешь почитать? по опционам и вообще? что прям самое лучшее? при том что по опционам у меня опыт короткий, но представление имею, без продаж и комбинаций страйков.
решил проинвестировать часть профита в сшитые бумажные листки с буквами.
avatar
KarL$oH, а какую книгу ты на выигранные на споре деньги купил?
эту?
www.ozon.ru/context/detail/id/23505047/
avatar
KarL$oH, заказал 1 и 3, посмотрим
avatar
Полезная статейка, спасибо автору!
avatar

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW