Подробный анализ «Лукойл» за 9 месяцев 2020года. По (МСФО)

Не судите строго.
Возможно могут быть ошибки.
P.S кому лень читать, тот может посмотреть видео в самом низу

ПАО «Лукойл» — российская нефтяная компания

Структура акционерного капитала
1-free float: 49.00%
2-Вагит Алекперов: 24.80%
3-Казначейские акции: 16.00%
4-Менеджеры Лукойла: 10.20%

Кредитный рейтинг компании
1-Standard & Poor's: BBB
2-Fitch Ratings: BBB+
3-Moody’s: Baa2

Добыча, производство, переработка и экспорт

Все данные за 9мес.20г. против 9мес.19г.
1-добыча нефти и жидких углеводородов(тыс. барр): 1678 против 1815
2- добыча товарного природного газа(тыс. барр): 446 против 552
3-переработка нефти: 45,581тыс.т против 6,710тыс.тон
4-производство нефтепродуктов(тыс.т): 42,680 против 53,709
5-Производство продукции нефтехимии (тыс.т): 896 против 884
6-Экспорт нефтепродуктов и продукции нефтехимии из России:
299млрд.руб. против 473млрд руб

Финансовое состояние бизнеса

Бухгалтерский баланс — отображает балансовую стоимость всех активов, принадлежащих фирме, а также источники финансирования данных активов.
1-СДП: 195млрд.руб против 9мес.19г. 517млрд.руб -62%
2-Долгосрочные кредиты и займы: 628млрд.руб против 31дек.19г. 422млрд.руб. +49%
3-Краткосрочные кредиты и займы: 572млрд.руб против 31дек.19г. 607млрд.руб. -6%
4-Чистый оборотный капитал компании: 491млрд.руб. против 31дек.19г. 346млрд.руб. вырос на +42%
5-Балансовая стоимость активов: 6,195трлн.руб против 31дек.19г. 5,947трлн.руб +4,17%
6-Балансовая стоимость собственного капитала: 4,226трлн.руб против 31дек.19г. 3,973трлн.руб. увеличилась на +6,36%

Отчет о финансовых результатах — отображает все доходы и расходы фирмы за представленный период, сгруппированные по путям возникновения.

Все данные за 9мес.20года против 9мес.19г
1-Выручка: 4,109трлн.руб против 5,928трлн.руб -30%
2-Валовая прибыль: 170млрд.руб против 227млрд.руб -25%
3-Операционная прибыль: 182млрд.руб против 643млрд.руб -71%6
4-Операционные расходы: -325млрд.руб против -342млрд.руб -5%
5-Чистая прибыль: -13млрд.руб. против 522млрд.руб. -102%
6-Прибыль на акцию: -22руб. против 776руб -102%
7-EBITDA: 497млрд.руб. против 958млрд.руб. -48%

Отчет о движении денежных средств — отражает расходование и источники денежных средств фирмы в разбивке по трем основным направлениям деятельности компании.
Все данные за 9мес.20года против 9мес.19г
1-Чистые денежные средства от операционной деятельности:
555млрд.руб. против 831млрд.руб. -33%
2-Амортизация: -314млрд.руб. против -314млрд.руб. +0,3%

Финансовые показатели и мультипликаторы

Коэффициенты доходности-Показатель, позволяющий определить прибыль, полученную от продаж и доход от использования активов или собственного капитала предприятия.

Все данные за 9мес.20года против 9мес.19г
по МСФО
1-Рентабельность валовой прибыли: 4,13% против 3,82%
2-Рентабельность EBITDA: 12% против 16%
3-Рентабельность операционной прибыли: 4,42% против 11%
4-Рентабельность чистой прибыли: -0,31% против 8,80% 
по РСБУ
5-Рентабельность активов(ROA): 0,04% против 0,03%
6-Рентабельность собственного капитала(ROE): 0,11% против 0,21%

Финансовые коэффициенты ликвидности-отражают риски предприятия столкнуться с проблемами обслуживания финансовых обязательств.
1-Коэффициент текущей ликвидности: 1,51 против 31дек.19г. 1,28
2-Коэффициент быстрой ликвидности: 1,09 против 31дек.19г. 0,94

Мультипликаторы-помощью анализа финансовых показателей можно сделать вывод о том, в каком положении находится компания относительно конкурентов.
1-P/S = 0,81
2-P/E = -257
3-P/BV = 0,79
5-P/FCF = 17,13 

факторы влияния на финансовые и операционные результаты

Внешние события
1-В начале марта странам ОПЕК+ не удалось заключить новое соглашение по квотам на добычу нефти, что оказало дополнительное давление на цены на нефть.
2-12 апреля 2020 г. страны-участники ОПЕК+ заключили новое соглашение о сокращении объема добычи нефти начиная с 1 мая 2020 г.
3-Убыток от обесценения активов сегмента разведки и добычи
4-В октябре 2020 г. в РФ были приняты федеральные законы, вносящие изменения в налогообложение нефтяной отрасли с 1 января 2021 г. В частности, отменяются льготы по налогу на добычу полезных ископаемых для выработанных месторождений и для высоковязкой нефти.

Прочие факторы
1-Тех. анализ (покупать) на 24.11.20
2-Доля free float: 49.00%
3-Улучшению фин результатов способствовало: рост мировых цен на углеводороды, увеличение доли высокомаржинальных месторождений в структуре добычи нефти в России, рост объёмов переработки и улучшение структуры выпускаемой продукции НПЗ, а также рост маржи переработки в России.

Индексы
на 24.11.2020
Вес в % в индексе.
1-MOEXBMI (акции широкого рынка): 11,63%
2-IMOEX (индекс московской биржи): 11,05%
3-MOEX10 (индекс мосбиржи 10): 10,35%
4-RTSI (фондовый индекс РТС): 11,05%
5-RUBMI (индекс РТС широкого рынка): 11,63%

Небольшой итог

Выкупленные собственные акции
1-01,10,2019 Лукойл объявляет о начале программы обратного выкупа акций

Ликвидность
1-Тек.ливидность 1,51 говорит о достаточности оборотных средств, чтобы погасить краткосрочные обязательства
2-Быс.ликвидность более 1, чуть лучше нормы

Мультипликаторы
1-по P/E компания понесла большие убытки
2-по P/S недооцененность
3-по P/BV все в норме

конец

Прошу написать комментарии, кто что об этом думает?
ТО САМОЕ ВИДЕО ДЛЯ ЛЕНИВЫХ)