Блог им. Speculator2016

Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 09 октября 2020г

Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 09 октября 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 09 октября 2020г

+
Лидеры доходности, опережающие свои бенчмарки.
1 2019-05-31 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +10.7% против +10.3% у бенчмарка
2 2019-05-31 Эмитенты-экспортеры +15.9% против +10.3% у бенчмарка
3 2019-06-07 Дивитикеры. Опасный шлак +23.1% против +7.5% у бенчмарка
4 2020-07-10 Лидеры Технологий и USA IT +17.3% против +3.7% у бенчмарка
5 2020-09-09 Индексные фишки равными долями -0.2% против -0.4% у бенчмарка
6 2020-09-10 Новый портфель старых лидеров Опасный Шлак +1.7% против -0.6% у бенчмарка
+
Все портфели — виртуальные.
Детально посмотреть
их можно по ссылке:
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_title/asc/

Портфели созданы 01-02 июня 2019г по ценам закрытия 31 мая 2019г (и позднее, что указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

О таблице портфелей можно почитать тут:
smart-lab.ru/blog/645114.php

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»
+
+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
Название Опасный Шлак было придумано в начале эксперимента, под воздействием предположения, что фишки, переоцененные по ФА, могут с большой вероятностью упасть, чтобы скомпенсировать рыночный перегрев.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
★3 | ₽ 1
Под табличкой хорошо бы еще и конечный результат — Итого: в баксах, в %%
avatar

3Qu

3Qu, Все портфели — виртуальные.
Детально посмотреть
их можно по ссылке:
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_title/asc/
Сберегатель (Сэр Лонг), это неважно. Желателен итог в самой табличке, чтобы никуда не лезть. Это только мнение.
avatar

3Qu

Интересно как. Топовые дивиттикеры, которые должны проигрывать на дивидендных гэпах вдруг взяли, да и выиграли у бенчмарка! 
avatar

Kot_Begemot

Kot_Begemot, это наверно изза сильной диверсификации и портфелей, и индекса
Kot_Begemot, 
У тех дивитикеров, которые в портфеле «топовые дивитикеры», отсечки давно прошли и дивгэпы закрылись. У ЛСР последние дивы маленькие, так что несущественно. Скорее хорошо, что Сберегатель сформировал тот портфель по очень хорошим средним (Мосбиржа 84, ТГК-1 0,09), с такими средними даже полгода-год провала в прибыли/дивиденднах неплохо пройдет.

Забавно видеть в «топовых дивитикерах» МРСК Волги и МРСК ЦП, где дивов либо не будет совсем, либо будут жалкие крохи.
avatar

Анастасия К

Анастасия К, Почему Вы считаете что у МРСК ЦП, дивов либо не будет совсем, либо будут жалкие крохи? 
avatar

Sergey_Sergeevich

Sergey_Sergeevich, 

МРСК Волги
Убыточное полугодие, за последние 5 лет такого никогда не было. Падения потребления, рост расходов на персонал. 3 квартал традиционно слабый у сетей, так что вся надежда на 4 квартал, но все равно дивов может и не быть.

МРСК ЦП
Выглядит получше, но суды о неплатежах с ТНС-НН и т.д. по-прежнему идут. А значит, высок риск опять по итогам года большими резервами по плохим долгам смазать прибыль. А решение летом не платить финальные дивы за 2019 год насторожило, как бы не повторили, если ситуация с потреблением э-э ухудшится.

Все ИМХО, разумеется.
avatar

Анастасия К

Анастасия К, По Волге может быть, но цыпа резервы уже создала, новых рисков нет, уже созданные резервы распускать начали, значит менеджмент не ожидает их увеличения. ИМХО.
По цыпе ожидаю неплохой апсайд, вплоть до +50% к лету. 
Не является инвестиционной рекомендацией)
avatar

Sergey_Sergeevich

Sergey_Sergeevich, 
Ну вот смотрю свежую картотеку суда, снова «знакомые все лица»
МРСК ЦП против ТНС Энерго Нижний Новгород, требует обеспечительных мер аж на миллиард рублей, долг за август 2020
kad.arbitr.ru/Card/caa310b0-fa3e-4b7d-856e-38ecb8675f6c
ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра иПриволжья» обратилось в суд с заявлением о принятии предварительныхобеспечительных мер в виде наложения ареста на имущество публичногоакционерного общества «ТНС энерго Нижний Новгород» на сумму 1 170 482 577 руб. 67 коп.Заявитель указал, что после истечения срока на претензионный порядокимеет намерение обратиться в суд с иском о взыскании названной суммызадолженности за август 2020 года.

В последнем отчете МРСК ЦП дебиторка по-прежнему растет,  а значит, есть ненулевая вероятность, что хотя бы часть ее признают проблемной и в конце года добавят резервов. Это вечная тема.
Торговая и прочая дебиторская задолженность 26 567 900 тыс руб на конец июня 2020, против  23 342 060 тыс руб на конец июня 2019

Да и про резервы — они, конечно, чуток распустили, но все равно очень много



Если купили МРСК ЦП на многолетних минимумах (особенно в марте этого года), то конечно, можно сидеть ждать какого угодно апсайда. А если средняя близка к текущим ценам, я бы серьезно задумалась.
avatar

Анастасия К

Анастасия К, Ну тут как обычно — вопрос веры. Я вот не думаю, что в 2020г и далее будут создавать резервы по 4 ярда в год.
avatar

Sergey_Sergeevich

Sergey_Sergeevich, 
Вспомните, что проблемы в том году в ЦП начались именно в третьем квартале. Точнее, суды о неплатежах, рост дебиторки шли давно (многие это игнорировали), но резкий всплеск в отчете увидели только в 3кв2019.
Нынче за 3 квартал еще не отчитались.

А так по МРСК стратегия простая. Покупать на многолетних (или хотя бы годовых) минимумах, ждать «50% апсайда» и выходить. В них все циклично: смена тарифов, рост дебиторки и резервов, налоговые претензии, проблемные сбыты. С подобными проблемами любая МРСК рано или поздно сталкивается, вот и покупать на пике этих проблем и ждать.
Уж какой хорошей Волга была, а тут  и она столкнулась со стандартными проблемами.

ЦП,  на мой взгляд, где-то в середине пути. И большого апсайда с текущих сложно ждать. Плюс сейчас новая тема — слухи о консолидации, в наших реалиях это только рисков добавит.
Я сама держу ЦП со средней близко к текущим (22), но у меня не концентрированный портфель как у Вас, а скорее сильно диверсифицированный (но по другим критериям, чем у Сберегателя).
avatar

Анастасия К

Анастасия К, в моем концентрированном портфеле СНГап больше чем ФСК и ЦП вместе взятых, раза в полтора, а СНГап+ФСК+ЦП (макс три позиции)=70% от портфеля акций. При этом Акции=60% от всего портфеля. Так что если брать долю ЦП  от всего портфеля, то там в районе 7% получится, так что резерв есть. 
Кстати я планирую по 0,24 продать то, что купил в марте по 0,183 (основной закуп был в сентябре по 0,21-0,22). Если пойдет в низ, то начну докупать дешевле 0,2.
avatar

Sergey_Sergeevich

Анастасия К, а волга сегодня +3.5%
Сберегатель (Сэр Лонг), 
Телеграмм канал РДВ написал хвалебные пост про волгу, разгоняются, наверно. 
avatar

Анастасия К

Анастасия К, 
Забавно видеть в «топовых дивитикерах» МРСК Волги и МРСК ЦП, где дивов либо не будет совсем, либо будут жалкие крохи.
в те далёкие годы, когда был составлен этот портфель, МРСК Волги и МРСК ЦП платили неплохие дивы )))
Опасный шлак дал 23% дохода. а наше всё нефтегаз -25%, кто бы мог подумать?
avatar

(не)модный

smart-lab.ru/q/portfolio/Sergey_Sergeevich/37601/
Концентрированный +0,85%
Бенчмарк -0,6%
Опасный шлак вырвался вперед: +1,7%
avatar

Sergey_Sergeevich

Сберегатель (Сэр Лонг).Опасный шлак не сдаётся! Всегда в лидирующей группе. Так скоро из опасного шлака превратится в бриллиант.
avatar

EdvardGrey

EdvardGrey, даже новый портфель из шлака уже опережает бенчмарк


6 2020-09-10 Новый портфель старых лидеров Опасный Шлак +1.7% против -0.6% у бенчмарка

теги блога Сберегатель (Сэр Лонг)

....все тэги



2010-2020
UPDONW