SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Urwald
Кривая волатильность
- 09 октября 2020, 20:27
- |
Имеем базовый актив серебро - фьючерс SVZ0. На текущий момент равен 25 долларов. Берем края равноудаленные от текущего значения на 7.5 доллара. Это колл 32.5 и пут 17.5. Волатильность у колла транслируется в квике как 49, пута 57. Вопрос — у кого теоретическая цена будет больше? Нормальный опционщик ответит у пута и окажется неправ. Теоретическая цена колла 0.32, а пута 0.18. Хотя пут по волатильности должен стоить примерно 0.4. Как это можно объяснить? Тут хочется посоветовать бирже - либо крестик снимите, либо трусы наденьте.
Urwald, теоретическая цена и теоретическая волатильность идеально согласованы. Подставьте числа в опционный калькулятор, всё сойдется.
ПС «Равноудаленность» в опционах вымеряется не через абсолютные цены.