ЛУКОЙЛ. Все еще считаете дорогим?

stasyan, это не сайт, это информационный терминал Refinitiv (бывший Reuters).

drumer, доброе утро) деньги не спят (в Азии, особенно) 

На пальцах, без очень умных заморочек имеем следующее:

1) За 2019г. дивиденды не будут фантастическими, а вот с 2020г. начинается дискотека (см. верхнюю картинку: 2020 10,7%; 2021 10,4% и там еще продолжение ожиданий есть сплошь выше 10% при нынешних ценниках на акцию и ценах URALS в диапазоне 50-70$). Чтобы понять, что такая дивидендная доходность — это просто нереально дофига, приведу всего два сравнения: доходность по суверенных евробондам в долларах ниже 4% годовых (да и по квазисуверенам на низких дюрациях тоже ниже), даже по ОФЗ доходности уже ниже 6,5% годовых; не буду сюда постить еще картинки, но та же ожидаемая дивидендная доходность по Газпрому и Сбербанку на горизонте 2-3 года ниже, чем у Лукойла по моей грубой оценке на 20-25%;

2) Низкий долг, ограничения по добыче ОПЕК+ гарантирует отсутствие сильного роста инвестпрограммы, съедающей FCF (свободный денежный поток) и прочая фундаментальная бла-бла-бла;

3) Забавные изменения в составе инвесторов (пара пенсофандов, например, Японии и… Канады, млять , Канады (!!!));

4) Для рублевых инвесторов должно быть важно, что даже при девальвации рубля у Лукойла все будет тип-топ (в рублях ).

EdvardGrey, сейчас, похоже, лимиты на квартал уже выбраны, поэтому и нет агрессивных покупок. Но вот начало следующего года обещает быть веселым. Если не будет внезапного негатива (а для него есть уже тьма поводов), то начало года на нашем рынке будет очень похоже на начало 2018г. Ну а когда в середине января придут вот эти деньги 

715 000 000 * (192 — налоги) / USDRUB = $1,9-2,1млрд. 

на счета акционеров, то приличная часть будет реинвестирована.

Так что по моим оценкам, акции Лукойла будут в следующем году на 10%, а то и 20% лучше индекса.

EdvardGrey, тут засада в том, что могут в последние дни подрисовать котировки. Процентов на 5-6%))

drumer, не является торговой рекомендацией) Ну и да, анализ, имхо, представляет интерес для тех, кто не гонится за +100% годовых и выше) 

drumer, тогда это твой случай. Просто можно, как Алекперов, держать и докупать на дивы. Правда не уверен, что этот рецепт универсален на 10-15 лет. Бывают в мире (и у нас особенно) разные нежданчики.