Блог им. KiboR

иГРЫрАЗУМа2019: можно ли Газпром захеджить фьючом Ri?

    • 03 декабря 2019, 12:20
    • |
    • KarL$oH
  • Еще
Рассмотрим один хороший (с практической точки применения) кейс: есть 1 млн.руб и мы решили на все свободные деньги купить акций Газпрома!

Почему? Ведь скоро СД, изменение див.политики, запуск Силы Сибири и прочая ахинея для хомячков. Акции в небеса? В небеса...

На всю эту пургу даже самый главный смартлабовский хомяк вчера повёлся и затарился Газпромом, чего уж говорить про других хомяков, типа Робот Бендер , который уже пол года сидит в этих акциях и ждет у моря погоды.

Сказано — сделано.

Заходим в портфель, добавляем позицию по вчерашней цене закрытия дня (покупаем по 254,05, что лучше, чем цена покупки хомяка 256,30):

иГРЫрАЗУМа2019: можно ли Газпром захеджить фьючом Ri?

иГРЫрАЗУМа2019: можно ли Газпром захеджить фьючом Ri?

На эти деньги получилось купить пакет из 393 лотов, затратив на это 998 417 руб.

Если вы не мошенник с ЛЧИ, который имеет льготный тариф от брокера, чтобы завлечь побольше мяса к себе на обучение, а заодно и пополнить кормушку брокера, то ваша комиссия составит 0,057% или 569 руб.

Кроме того, депозитарию брокера нужно будет заплатить в этот месяц 175 руб комиссии, из расходов всё. (расчеты приведены для стандартного тарифного плана Брокера О.)

На сегодняшнюю дату из 1 млн.руб мы отдали 744 рубля комиссионных, отрицательная переоценка по приобретенному активу составляет -6 878 руб, итого убыток от вчерашней операции -6878-744= — 7622 руб.

Кстати, осталось свободного кэша 839 рублей и в следующий раз, чтобы оценить размер убытка по позиции просто будем вычитать из 1 000 000 сумму 992 378 (синим текстом вверху), что равно те же 7 622 руб убытка. Дополнительную проверку сделали, всё бьется.

Для хеджа используем гипотезу, что с 10-ым плечом секция Forts нам поможет, поэтому берем около 100 000 рублей и заряжаем на всё свободное ГО шорт Ri.

Хватит на 5 контрактов, открываем шорты:

иГРЫрАЗУМа2019: можно ли Газпром захеджить фьючом Ri?


С учетом того, что Ri это не просто фондовый индекс, а он еще к тому же и долларовый, то вспоминая об этом болоте, когда MXI идет вверх и вверх идет Si, погружая Ri в трясину, будем использовать покрытую продажу опционов Ri с экспирацией на ближайший четверг (после экспирации продаем следующий четверг и так далее).

Когда MXI идет вниз, то и часто Si идет вниз, это звенья одной цепи. Так куклу в Ri проще дергать за веревочки и на экспирацию в четверг загонять цену туда, где толпа будет находиться в максимальном проигрыше. Покрытые продажи помогут нам собрать тэту во время всей этой трясины.

Кроме того, если купить 1 контракт call на страйк 150 000, то мы еще добавим себе свободного ГО, что хватит на продажу опционов по нефти и получении тэты за сползание актива ближе к отметке 57.

Как можно заметить, на текущий момент хедж принес бы +2345 руб, а убыток по приобретенным недавно акциям составляет -7622 руб, что говорит о том, что хедж фортсом фондовой секции работает, но не на все 100%.

100% у нас будет, когда раскроется цветок Лотоса тэта упадет в карман: (1,12+0,6)*10*64= + 1101 руб и (5*150*1,28 + 705)= +1665 руб.

Таким образом, если рынок умрет на месте, тогда с учетом тэты мы получим 2345+1101+1665= 5111 руб, что в 1,5 раза меньше, чем 7622.

Скорее всего, чтобы хеджить портфель акций объемом 1 млн.руб, 100 тыщ. с фортса будет недостаточно и эту сумму нужно увеличить в 1,5 раза.

Не знаю, нужно проверять на практике. Сама задача захеджить Газпром или Сбербанк, или тот же Лукойл (крупная часть индекса) через Ri очень интересна с практической точки зрения, особенно, если учесть, что Ri это самый ликвидный инструмент в нашем болоте и он имеет ликвидные опционы.

Через недельку сверим часы. До конца года буду тянуть эту лямку в рамках своего участия в конкурсе ИР2019.
★3
худая затея.Разнесет их вразные стороны. Токмо покупка пута с последующей продажей кола на газп
avatar

максим иванов

максим иванов, причем покупаем квартальник, продаем месяц…
avatar

Сергей Ю.

Сергей, в квартальниках то нет никого
avatar

максим иванов

максим иванов, я купил путов… роботы наливают, внутрь ставишь чуть хуже/лучше теор.цены и ждешь…
avatar

Сергей Ю.

максим иванов, это только кажется :)

avatar

Олег Ложкин

Олег Ложкин, февраль по 21 нкито не нальет а март по 30 воле не айс
avatar

максим иванов

Фиговый хедж… Он будет работать только на пиле/вялом сползании…
avatar

Сергей Ю.

KarL$oH, можно не успеть… если движуха начнется, и 6 страйков запросто пролетим за день не заметив..
Но можно и успеть…

Лучше вот так:



avatar

Сергей Ю.

Только фьючом или опционом пут на Газпром квартальным можно захеджить. 
Это неудобно и дорого, но иного пути нет.
avatar

SAV555

SAV555, захеджить можно всем, что нормально коррелирует с GAZP и ликвидно.
avatar

flextrader

flextrader, интересно. И какой актив коррелирует с Газпромом? Я таких не знаю.
avatar

SAV555

В ришке валютная составляющая может смазать. Если рубль резко укрепится.
avatar

Фортслото2020

KarL$oH, в теории должен разлететься такой хэдж, имхо -) Но как эксперимент — очень интересно
avatar

КРЫС

KarL$oH, будет интересно, что выйдет из хеджа Ri.

Если набирать через недели 3, то квартальные опционы Газпром должны быть доступны в стакане.
avatar

SAV555

по мне так лучше использовать связку сбер — фуч ртс
avatar

ICEDONE

Как-то странно.
Сначала речь идет о покупке газмяса «на всю котлету», а позже у нас откуда-то нарисовывается еще 10% от первоначальной суммы (Дед Мороз подарил, не иначе).
И еще вопрос: Предоложим, что завтра начнется хорошая движуха на рынке, и ГО поднимут разика в 2 или даже в 3. Что тогда будет с этим счетом?
avatar

Prophetic

Prophetic, Ничего не будет со счетом… вообще-то при этом сценарии депоха(на фортсе) тоже удваивается-утраивается…
avatar

Сергей Ю.

Prophetic, кстати продвинутый опционщик, особенно торгующий с ВТБ, всегда знает как уменьшить ГО в неск. раз при необходимости…
avatar

Сергей Ю.

Сергей, и как?
avatar

Удар в тренд

Foudroyant, чего как? Газпром малость плюсует у меня…
avatar

Сергей Ю.

Сергей, имею в виду как «продвинутый опционщик, особенно торгующий с ВТБ, может уменьшить ГО в несколько раз, при необходимости…»?
avatar

Удар в тренд

Foudroyant, купить далекие(дальше 4 страйка) дешевые опционы обратные позиции… ГО примерно в 2 раза уменьшается по фьючам…
avatar

Сергей Ю.

Хеджировать надо фьючерсом на Газпром, остальное это твой эксперимент)))

Пошёл я готовить мясо)))
avatar

Павел Град

Слушай на если тебя беспокоит -0.69% в гол див. фишке без плечей-это клиникоз.Продай, выведи и не мучай ж… пу.Всё равно сольёшь… это раз.И это самый главный раз.Не держишь удар, ссыкун по жизни-выводи и деньги на депозит....У тебя «Синдром Олейника»-выбрать тренд посильнее и воткнуться против него....
 Будет куча случаев когда ты просто физически не сможешь хеджиться, хедж будет  съедать прибыль и отнимать время.Либо хедж будет страшнее и разрушительнее самой опасности.
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, У меня система которая меня устраивает во всём и со всех сторон.Выйди хотя бы в ноль-а затем давай советы другим… параноик ты наш)))
avatar

Робот Бендер

а нельзя ли опцион пут на газпром продавать в качестве хеджа БА
KarL$oH, Я этот риск осознаю и к нему готов.Риск из лонговой прибыльной позиции убирается в два счёта-это тебе не опционы… просто стоп в прибыль ставишь и всё -математик ты наш... Просто сейчас в этом нет никакого смысла.... тренд нужно сидеть качественно и выжимать его насухо)))Если ты это не догоняешь-то уже врят ли что поможет…
avatar

Робот Бендер

Робот Бендер, знаешь что это такое?



Это портфели, собранные по твоим торговым рекомендациям. Льют как из ведра, угольный специалист ты наш, до сих пор угораю как ты в распаде и мечеле тренд на сухо выжал
avatar

KarL$oH

KarL$oH, Ты обыкновенное мясо которое приходит на рынок что бы огрестись и просрать бабки.Ты мне понты не кидай -просто глянь суммарные свой результат за годы… математик и говнометатель обиженный рынком...
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, А, ну ясно))) Я кстати, встал в шорт по US500. Юр. лица ещё в пятницу сократили лонги и впервые открыли чуть чуть шорт, физики естественно открыли лонги  У них было 96% длинных позиций + верхняя граница восходящего канала — ну, не уж то они собирались играть пробой?!


Вчера по австралийском доллару физики на сильном росте открывали шорты, по евро также. По ГФ в основном стоят в шорте, физики в лонгах естественно! Юр. лица скорей всего хеджируют снижение Сбербанка и Газпрома.

По фьючерсу доллар/рубль физ. лица всегда в лонге, хоть растёт доллар, хоть падает, им по хрен лишь бы лонг валюты. Я конечно тоже являюсь частью толпы, но не до такой же степени, как люди торгуют, я вообще поражаюсь, почти всегда против трендаЛишь бы поиграться
avatar

Павел Град

KarL$oH, Ты обыкновенное сыкливое чмо постоянно просирающее деньги и играющее на копейки-Антибаффет инвалид....
avatar

Робот Бендер

Хедж это в любом случае потери. Либо БА либо хеджа. А без потерь есть стратегии?
avatar

Биотехнолог

Биотехнолог, Хедж — это не потери, а защита капитала. Допустим я держу Газпром (мне важно кол-во бумаг для получения дивидендов), в таком случае я продам фьючерс на акции на верхней границе канала, т.е. я бы уже был в шорте фьючерса. Акция падает, стоимость портфеля остаётся прежней, на сильном уровне и/или на нижней границе канала выкупаю шорт фьючерса, ещё покупаю акции. Портфель растёт + доп. акции = прибыль ощутимо больше, чем могло быть. Так по крайней мере торгуют крупные держатели ГФ. Только хеджировать нужно именно фьючерсом, а не опционами (они сгорят).
avatar

Павел Град

Павел Град, это конечно хорошо если продашь и сразу все в рост.
а если:
1. закроешь шорт и дальше газик вниз?
2. после открытии шорта газик продолжит расти?
avatar

Биотехнолог

Биотехнолог, Если будет пробой, то крыть фьючерс, другого выхода нет.
Но, и шортить и откупать фьючерс не при ударе в трендовую линию, а на отбой от уровня.
avatar

Павел Град

Павел Град, это значит потери. Терять не готов.
avatar

Биотехнолог

KarL$oH, Ты не шортист-ты обыкновенный придурок постоянно стоящий против тренда Золото в пример… рубль доллар впример на котором ты всё просрал… ущерб)))У тебя хедж не опционы, а ворачивание убытков налоговыми вычетами. И ещё трындит про мои налоговые вычеты про ИИС -я ржу… у меня ИИС тиб Б  он мне выгоден, тип А -это для вас планктонных инвалидов постоянно теряющих бабло на простом рынке…
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, Бендер мне ещё в прошлом моём посте сказал про индекс Мосбиржи, вот и результат уже 3 недели снижаемся. Он бы уже 10% капитала сэкономил, видать богатый. Зачем ему деньги?! (смайлик не смог подобрать))))

А, с Газпромом действительно зазывают в бумагу, постов про него много, в том числе от брокеров.
avatar

Павел Град

KarL$oH, вот я и хотел у тебя узнать)
Думаю что есть. Диверсифицированный портфель из акций, покупая на сильных падениях либо индексы.
+ставить стопы в безубыток после роста от покупки
avatar

Биотехнолог

KarL$oH, Ты до кризиса сольёшся ещё раз несколько, а лонг боишься патологически.И обыкновенный заумный лудоман.Контртренд играют в боковиках.Против тренда стоят только идиоты вроде тебя, Серёги и Олейника)))
Я если тролю то ну конкретных дибиллов за очевидные грубые ошибки и идиотские прогнозы)))
avatar

Робот Бендер

Робот Бендер, что за Серёга?
avatar

Удар в тренд

Foudroyant, Вечный медведь из игр разума
smart-lab.ru/blog/579208.php
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, Я чего не могу понять, зачем упорно держать?! Ведь даже крупняк сливает, чтоб откупить ниже!
avatar

Павел Град

Так себе затея. Но попробуй, посмотрим.
avatar

alx4ever

KarL$oH, Если человек столько лет на рынке и с копейками -это диагноз и ты тоже.Если человек корректно зарабатывает на понятном даунтренде-это одно.А если он -ну сильно выросло -нужно шортить-это априори дибилы.Просто упрямые и глупые люди.Если ты не берёшь дивы-то хош не хош ты торгуешь тренды или даришь бабло-другого нет.
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, 
нужно ли было хеджить лонговую позу в начале декабря или нет?
 ну ты кадр… философия… Айк.ю… я знаю хеджи и где ты ищешь я априори знаю что это дерьмо на дистанции.Вы приходите и стандартно идёте по стандартным граблям.На рынке торгуют яйцами, а не хеджем.Побеждает сильнейший-всё как на зоне.А если ты слаб тебя всегда рынок разведёт и трахнет… Видишь какой высокий айкью… правда жизни...
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, А в чём проблемы-активы растут, дивы можно не работать, а я работаю… мы пойдём медленно медленно и вы е м всё стадо -как в анекдоте.Куда спешить…
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, посмотрим как пойдет, типо как у РА уровни 138,135,133 ) а вдруг ливанет то и на 120 )
avatar

alx4ever

KarL$oH, У тебя ущербная нищебродская философия.Если бы ты был нормальный чувак — ты бы любил активы.А от тебя только ссышься и хеджисся чтоб не ссаться.Не одного поста ни видел про твой портфель восторженного-только всё упадёт -быки пострадают, опционы, ля ля ля ля и.т.д.кризис.
закупай дешевый вазелин
скажи по факту-у меня паранойя на лонги… и все поймут  -так бывает...
avatar

Робот Бендер

KarL$oH, 
avatar

Павел Град

KarL$oH, ну продажа фьючерса на БА.
KarL$oH, я не люблю терять деньги. Готов платить за страховку не потерей денег, а умеренным уменьшением доходности (ОФЗ, депозиты и тд)
avatar

Биотехнолог

KarL$oH,  в ри: 2,2-2,3 раза (в руб.), но надо принимать во внимание, что это отчасти из-за рубля и более стрессовый сценарий (на ri) был б в декабре, не будь события после экспиры
avatar

flextrader


теги блога KarL$oH

....все тэги



2010-2020
UPDONW