SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. SergiyPodolyak
Алгоритмы Renaissance Technologies (RenTec).
- 25 ноября 2019, 13:03
- |
Алгоритмы Renaissance Technology (RenTec).
Предыстория такова: я много занимался и занимаюсь музыкой, точнее «записываемой музыкой». И у меня экономическое образование.
На определённом этапе своих исследований в области музыки, а затем и трейдинга, я пришёл к практическому выводу о наличии колебаний в ценовых рядах, похожих на синусоидальные. В этом нет ничего нового: среди экономистов давно известны теоремы и работы советского математика Евгения Слуцкого, — о том, что даже случайные, но сильно коррелированные величины (например ценовой ряд) после сглаживания (фильтрации, даже МА-шками, скользящей средней) — может создавать синусоподобные колебания.
На Уолл-Стрите фамилию Евгения Слуцкого произносят шёпотом — да и то только среди знающих людей. Дело в том, что хотя работы Слуцкого не дают ПРЯМОГО рецепта прибыльных торговых систем, но дают хоть какое-то понимание разных странностей на биржевых рынках.
Евгений Слуцкий закончил мой родной Киевский Университет в 1911 году, по ходу учился в Германии, потом вернулся, потом ужЕ при большевиках-коммунистах работал на Украине, потом его перевели в Москву, в Институт Конъюнктуры, где после расстрела Сталиным его начальника (ну знаете ли — свобода, маркетинг и открытые рынки противоречат идее антихристов-коммунистов) — Евгений Слуцкий прекратил активную научную деятельность, и умер в России.
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BB%D1%83%D1%86%D0%BA%D0%B8%D0%B9,_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87
На Украине идеи Слуцкого получили второе рождение сначала в Украине — с подачи академика Ермольева и его ученика- профессора Александра Ястремского (сына профессора Ивана Ястремского, который ещё в советское время имел смелость выступать за кооперативное производство при социализме). Профессор Александр Ястремский являлся моим преподавателем по стохастической оптимизации в Унитете. Позже он руководил кафедрой экономической кибернетики в КГУ, и затем передал бразды правления кафедрой Александру Черняку, специалисту по теории вероятностей. Черняк тоже пишет статьи по работам Слуцкого. Раньше я регулярно общался и с тем и другим.
А в России?
В России ТОЖЕ понимают фундаментальность работ Слуцкого и выпустили недавно большую книгу с работами Слуцкого и разными вариациями различных учёных России и Украины на эту тему. Профессор Александр Черняк из КГУ написал для этой книги кажется тоже статью.
Итог 1 : по Слуцкому даже случайные «всплески» ценовых рядов при их исследовании или обработки (например при фильтрации) могут порождать синусоподобные устойчивые колебания. А если они там есть, то их можно выявить частотными «спектральными» методами.
Итог 2 : работы Слуцкого и выводы из них никогда не выпадали из поля зрения учёных-экономистов в Украине, России.
Теперь давайте посмотрим на проблему «периодичности» с другой стороны. С СОВСЕМ ДРУГОЙ стороны — где периодичность является злом — а именно: в теории и практике кодирования. Для дешифрации без ключа — НАУЧНЫМ СПОСОБОМ — шифрованный текст размещается в виде матрицы и затем МНОЖЕСТВОМ разных способов проверяется её «качество». Если в матрице найти разные закономерности, то есть периодичности, то их оттуда можно вынуть — и это служит основой для разбивания шифра.
Таким образом и шифрование и экономика-трейдинг приходят к одному общему — отысканию периодичностей в кажущемся случайным потоке данных.
Так оно и было с Джеймсом Саймонcом и фирмой Renaissance Technologies:
работая поначалу как «чистый математик» над шифраторами-дешифраторами для военных, Саймонс с товарищами разумеется хорошо знал о методах выявления закономерностей, дефектов (периодичностей). А потом у него был скандал с военным руководством — Джеймс Саймонс выступал против войны США во Вьетнаме. Его уволили, но кто-то подсказал ему что это всё можно использовать для прогнозирования ценовых рядов.
Скорее всего это был Элвин Берлекэмп (Elwyn Berlekamp), автор их первой торговой системы:
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D1%80%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%8D%D0%BC%D0%BF,_%D0%AD%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D0%BD
Элвин Берлекэмп умер полгода назад.
Саймонс поручил в 1990 Элвину написать торговую систему, учитывая теоретические знания Саймонса и его «дешифрованных» товарищей.
В начальном виде она сперва давала прибыль, но потом начала сбоить. Они полностью её переписали и примерно с 1992-93 года она работает стабильно. Они первые на Уолл-Стрите купили себе суперкомпьютеры CRAY, и даже разместили фирму возле залива в Нью-Йорке, где легче было организовать водяное охлаждение компов (ну и заодно поближе к университету со старыми товарищами-математиками).
Rentec вошла в деловой контакт с крупными банками — чтобы обеспечивать себя деньгами в управлении и полигоном для испытаний своих алгоритмов, а им — алгоритмическое преимущество, когда банк работает как Market Maker на бирже.
Но чем ближе к «стакану» биржи, тем трейдер (то есть RenTec + банк) вынуждены были работать с более короткими периодами и бОльшим потоком данным. На определённом этапе RenTec обнаружила что компьютеры CRAY, которые она использовала (скорость тогда была примерно 1-2 Гигафлопса), не справляются с их «грубыми» спектральными алгоритмами. И тогда RenTec «купила», то есть переманила к себе ВСЁ подразделение цифровой обработки сигналов из фирмы IBM. Дело ещё в том, что в DSP (это «цифровая обработка сигналов»), часто используются алгоритмические «фокусы»-улучшатели, про которые не знают ни обычные математики, ни обычные программисты, ни тем более трейдеры.
Откуда я это знаю? Так это же очевидно!
Как ещё можно получить прибыльность 40...60 % в год, если индекс акций SP500 растёт по 10% в год?
Вы просто обязаны ловить ВСЕ колебания рынка, а не только глобальные длинные тренды. А это можно сделать, только выявляя синусоидальные колебания. В конце концов единственным, в чём вы можете быть «уверены» в современной математике — это движения синуса и косинуса обратно вниз.
В 2013 году я выложил вкратце описание их алгоритмов на сайте Nuclearphynance.com :
http://www.nuclearphynance.com/Show Post.aspx?PostIDKey=4851
У меня есть жестокое подозрение, что самим сайтом nuclearphynance.com владеет сам миллиардер Джеймс Саймонс, так как я был СРАЗУ же забанен после своего краткого выступления там — безо всякой причины и пояснения.
Дело ещё в том, что между европейской английской школой алготрейдеров — это Paul Wilmott, Daniel Duffy, ныне покойный Mark Joshi и другие дружественные им люди (теоретики, хорошие теоретики, практиков мало), и условно говоря высокомерной американской школой (коих на самом деле много, и они не дружат между собой) — между ними существовала раньше неприязнь.
Война там была подковёрной и малоизвестной. Как результат, — сайт и форумы по теме quant finance разделились на два лагеря — nuclearphynance.com и wilmott.com.
Затем, позже я описал вкратце все основные алгоритмы на форуме Wilmott, но НИКТО из квантов планеты Земля не проявил интереса.
За исключением одного мало-известного трейдера математика из Европы. НИ ОДИН.
https://forum.wilmott.com/viewtopic.php?f=38&t=85860
Затем, после критических публикаций про RenTec, после скандалов с «дружескими связями» RenTec c крупнейшим вором в истории человечества Берни Мадофф, на воровство которого смотрели сквозь пальцы и комиссия CFTC и налоговая служба IRS, и ФБР, после скандальной щедрой денежной поддержки коррумпированной Хилари Клинтон лично Джеймсом Саймонсом,
http://www.zerohedge.com/news/2016-08-22/meet-puppetmaster-hedge-fund-behind-us-presidential-election
после всех этих и других событий, — RenTec по видимому предложил Paul Wilmott зарыть топор войны. Так на свет внезапно появилась книга Paul Wilmott «Money formula», где Поль Вилмотт… поёт дифирамбы James Simons и фирме RenTec.
https://www.amazon.com/Money-Formula-Finance-Science-Mathematicians/dp/1119358612
Примечание: алгоритмы, применяемые для настоящего спектрального анализа — в корне отличаются от алгоритмов неправильного «метода Фурье», и представляют собой сложную алгоритмическую задачу. И везде там приходится натыкаться на сложно-решаемые задачи, типа численного дифференцирования, и даже банальную аппроксимацию — регрессию, НО которую НАДО ДЕЛАТЬ ПРАВИЛЬНО, а не так как это делают физики или радио-техники. Об этом недавно проговорился один из бывших сотрудников RenTec в интервью. Он не понимал, зачем так скурпулёзно его заставляли делать свой кусок банальной аппроксимации-регрессии, которую любой трейдер делает на MetaTraider-4/5 — парой кликов мышью. А вот потому что так надо! Потому что Джеймс Саймонс никому не выдаёт всю цепочку сложного (сложнейшего) алгоритма, и качество детектирования условно говоря «сигнала» — критично для последующих шагов в сложной цепочке. Здесь ничего нового — над похожей задачей распознавания речи бьются многие фирмы.
Ведь открытые рынки ГОВОРЯТ — друг с другом. То что Вы видите на экране торгового терминала — это разговор разных торговцев и разных рынков друг с другом.
Как видите, это всё «чистая математика», и работает без догадок трейдера с экрана. Разумеется, никто из тредеров или тем более менеджеров с Уолл-Стрит не мог ничего дать фирме RenTec. На Уолл-Стрите шутили — что «величайшим секретом RenTec является то, что они не берут никого с Уолл-Стрит».
В самом деле, что человеку с Уолл-Стрит там делать?
Ещё один малоизвестный факт: на определённом этапе большой вор Берни Мадофф решил покататься на полу-секретной славе заоблачных
показателей прибыльности фирмы Rentec. Он дал в управление RenTec 200-300 миллионов долларов — на очень выгодных для RenTec условиях. Но с условием, что будет пользоваться ими сам время от времени. Конечно, это нужно было ему для разговоров с его инвесторами.
Он многозначительно намекал им, что «деньгами управляет RenTec». Таким образом Мадофф получал авторитет у инвесторов задаром. Через год-другой RenTec узнала об этих разговорах и посмотрела на свои бухгалтерские балансы, — по которым получалось, что Берни Мадофф платит RenTec, 100 миллионов долларов в год — только за то, что ИНОГДА деньги Madoff пару месяцев ходят в обороте у RenTec. Всё это плохо пахло. Старый вопрос игрока в карты — «кто дурак в этой схеме? И если ты не знаешь ответа — то этот дурак — ТЫ».
Просто так деньги на Уолл-Стрит никто не платит. И тогда RenTec отказалась от денег Madoff. Позором для James Simons является то, что они НИКУДА НЕ ЗАЯВИЛИ о своих сомнениях и подозрениях. Разумеется, доказать они юридически ничего не смогли бы тогда сами, но афера Мадоффа была бы тогда разоблачена в самом начале. Но и Джеймс Саймонс и Берни Мадофф — оба евреи, а инвесторами Мадофф были многие известные евреи, и тогда в тесной еврейской тусовке Нью-Йорка — RenTec решили лучше промолчать и просто отдать деньги Мадофф обратно.
Я не пишу здесь о БИЗНЕС-событиях в истории RenTec. Это без меня сделал юрист-менеджер из Англии Julian Versteeg.
Вот тут:
https://medium.com/@63ey5f4uw3k42v1exp7/chronology-mercer-medallion-fund-9aa719ceeb4f
После написания этой статьи, раскопав всё подробно, Julian тут же получил должность в большом инвестиционном фонде и управляет кажется около 60 млрд USD в Лондоне.
Джулиан Верстиг там пишет в несколько негативном ключе об RetTec и о Джеймсе Саймонсе. Если быть точным, в прилично негативном ключе, хотя факты изложены верно.
На форуме квонтов Wilmott меня спросили — почему Джулиан написал именно так, в негативе (смешно, я-то тут при чём?)? Наверное потому, что закрытая фирма RenTec, зарабатывая на и пользуясь открытыми биржевыми рынками, регулярно вляпывается в разные финансовые скандалы и расследования (хотя в телевизоре и на Ютубе — Джеймс Саймонс корчит из себя доброго дядечку мецената):
«Why Did RenTec Keep Their Madoff TRS After Uncovering His Ponziness, And Other Questions»
www.zerohedge.com/article/why-did-rentec-keep-their-madoff-trs-after-uncovering-his-ponziness-and-other-questions?lipi=urn%3Ali%3Apage%3Ad_flagship3_messaging%3BS2h22ABpSyCn3a03yEnjgw%3D%3D
«How they failed to catch Madoff»
fortune.com/2011/05/10/how-they-failed-to-catch-madoff/?lipi=urn%3Ali%3Apage%3Ad_flagship3_messaging%3BS2h22ABpSyCn3a03yEnjgw%3D%3D
«Renaissance to SEC: Seeing Madoff's Fraud Wasn't Rocket Science»
www.businessinsider.com/renaissance-seeing-madoffs-fraud-wasnt-rocket-science-2009-9?lipi=urn%3Ali%3Apage%3Ad_flagship3_messaging%3BS2h22ABpSyCn3a03yEnjgw%3D%3D
«US Senate hearings about abuse of structures products»:
www.hsgac.senate.gov/download/report-abuse-of-structured-financial-products-misusing-basket-options-to-avoid-taxes-and-leverage-limits
Предыстория такова: я много занимался и занимаюсь музыкой, точнее «записываемой музыкой». И у меня экономическое образование.
На определённом этапе своих исследований в области музыки, а затем и трейдинга, я пришёл к практическому выводу о наличии колебаний в ценовых рядах, похожих на синусоидальные. В этом нет ничего нового: среди экономистов давно известны теоремы и работы советского математика Евгения Слуцкого, — о том, что даже случайные, но сильно коррелированные величины (например ценовой ряд) после сглаживания (фильтрации, даже МА-шками, скользящей средней) — может создавать синусоподобные колебания.
На Уолл-Стрите фамилию Евгения Слуцкого произносят шёпотом — да и то только среди знающих людей. Дело в том, что хотя работы Слуцкого не дают ПРЯМОГО рецепта прибыльных торговых систем, но дают хоть какое-то понимание разных странностей на биржевых рынках.
Евгений Слуцкий закончил мой родной Киевский Университет в 1911 году, по ходу учился в Германии, потом вернулся, потом ужЕ при большевиках-коммунистах работал на Украине, потом его перевели в Москву, в Институт Конъюнктуры, где после расстрела Сталиным его начальника (ну знаете ли — свобода, маркетинг и открытые рынки противоречат идее антихристов-коммунистов) — Евгений Слуцкий прекратил активную научную деятельность, и умер в России.
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BB%D1%83%D1%86%D0%BA%D0%B8%D0%B9,_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87
На Украине идеи Слуцкого получили второе рождение сначала в Украине — с подачи академика Ермольева и его ученика- профессора Александра Ястремского (сына профессора Ивана Ястремского, который ещё в советское время имел смелость выступать за кооперативное производство при социализме). Профессор Александр Ястремский являлся моим преподавателем по стохастической оптимизации в Унитете. Позже он руководил кафедрой экономической кибернетики в КГУ, и затем передал бразды правления кафедрой Александру Черняку, специалисту по теории вероятностей. Черняк тоже пишет статьи по работам Слуцкого. Раньше я регулярно общался и с тем и другим.
А в России?
В России ТОЖЕ понимают фундаментальность работ Слуцкого и выпустили недавно большую книгу с работами Слуцкого и разными вариациями различных учёных России и Украины на эту тему. Профессор Александр Черняк из КГУ написал для этой книги кажется тоже статью.
Итог 1 : по Слуцкому даже случайные «всплески» ценовых рядов при их исследовании или обработки (например при фильтрации) могут порождать синусоподобные устойчивые колебания. А если они там есть, то их можно выявить частотными «спектральными» методами.
Итог 2 : работы Слуцкого и выводы из них никогда не выпадали из поля зрения учёных-экономистов в Украине, России.
Теперь давайте посмотрим на проблему «периодичности» с другой стороны. С СОВСЕМ ДРУГОЙ стороны — где периодичность является злом — а именно: в теории и практике кодирования. Для дешифрации без ключа — НАУЧНЫМ СПОСОБОМ — шифрованный текст размещается в виде матрицы и затем МНОЖЕСТВОМ разных способов проверяется её «качество». Если в матрице найти разные закономерности, то есть периодичности, то их оттуда можно вынуть — и это служит основой для разбивания шифра.
Таким образом и шифрование и экономика-трейдинг приходят к одному общему — отысканию периодичностей в кажущемся случайным потоке данных.
Так оно и было с Джеймсом Саймонcом и фирмой Renaissance Technologies:
работая поначалу как «чистый математик» над шифраторами-дешифраторами для военных, Саймонс с товарищами разумеется хорошо знал о методах выявления закономерностей, дефектов (периодичностей). А потом у него был скандал с военным руководством — Джеймс Саймонс выступал против войны США во Вьетнаме. Его уволили, но кто-то подсказал ему что это всё можно использовать для прогнозирования ценовых рядов.
Скорее всего это был Элвин Берлекэмп (Elwyn Berlekamp), автор их первой торговой системы:
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D1%80%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%8D%D0%BC%D0%BF,_%D0%AD%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D0%BD
Элвин Берлекэмп умер полгода назад.
Саймонс поручил в 1990 Элвину написать торговую систему, учитывая теоретические знания Саймонса и его «дешифрованных» товарищей.
В начальном виде она сперва давала прибыль, но потом начала сбоить. Они полностью её переписали и примерно с 1992-93 года она работает стабильно. Они первые на Уолл-Стрите купили себе суперкомпьютеры CRAY, и даже разместили фирму возле залива в Нью-Йорке, где легче было организовать водяное охлаждение компов (ну и заодно поближе к университету со старыми товарищами-математиками).
Rentec вошла в деловой контакт с крупными банками — чтобы обеспечивать себя деньгами в управлении и полигоном для испытаний своих алгоритмов, а им — алгоритмическое преимущество, когда банк работает как Market Maker на бирже.
Но чем ближе к «стакану» биржи, тем трейдер (то есть RenTec + банк) вынуждены были работать с более короткими периодами и бОльшим потоком данным. На определённом этапе RenTec обнаружила что компьютеры CRAY, которые она использовала (скорость тогда была примерно 1-2 Гигафлопса), не справляются с их «грубыми» спектральными алгоритмами. И тогда RenTec «купила», то есть переманила к себе ВСЁ подразделение цифровой обработки сигналов из фирмы IBM. Дело ещё в том, что в DSP (это «цифровая обработка сигналов»), часто используются алгоритмические «фокусы»-улучшатели, про которые не знают ни обычные математики, ни обычные программисты, ни тем более трейдеры.
Откуда я это знаю? Так это же очевидно!
Как ещё можно получить прибыльность 40...60 % в год, если индекс акций SP500 растёт по 10% в год?
Вы просто обязаны ловить ВСЕ колебания рынка, а не только глобальные длинные тренды. А это можно сделать, только выявляя синусоидальные колебания. В конце концов единственным, в чём вы можете быть «уверены» в современной математике — это движения синуса и косинуса обратно вниз.
В 2013 году я выложил вкратце описание их алгоритмов на сайте Nuclearphynance.com :
http://www.nuclearphynance.com/Show Post.aspx?PostIDKey=4851
У меня есть жестокое подозрение, что самим сайтом nuclearphynance.com владеет сам миллиардер Джеймс Саймонс, так как я был СРАЗУ же забанен после своего краткого выступления там — безо всякой причины и пояснения.
Дело ещё в том, что между европейской английской школой алготрейдеров — это Paul Wilmott, Daniel Duffy, ныне покойный Mark Joshi и другие дружественные им люди (теоретики, хорошие теоретики, практиков мало), и условно говоря высокомерной американской школой (коих на самом деле много, и они не дружат между собой) — между ними существовала раньше неприязнь.
Война там была подковёрной и малоизвестной. Как результат, — сайт и форумы по теме quant finance разделились на два лагеря — nuclearphynance.com и wilmott.com.
Затем, позже я описал вкратце все основные алгоритмы на форуме Wilmott, но НИКТО из квантов планеты Земля не проявил интереса.
За исключением одного мало-известного трейдера математика из Европы. НИ ОДИН.
https://forum.wilmott.com/viewtopic.php?f=38&t=85860
Затем, после критических публикаций про RenTec, после скандалов с «дружескими связями» RenTec c крупнейшим вором в истории человечества Берни Мадофф, на воровство которого смотрели сквозь пальцы и комиссия CFTC и налоговая служба IRS, и ФБР, после скандальной щедрой денежной поддержки коррумпированной Хилари Клинтон лично Джеймсом Саймонсом,
http://www.zerohedge.com/news/2016-08-22/meet-puppetmaster-hedge-fund-behind-us-presidential-election
после всех этих и других событий, — RenTec по видимому предложил Paul Wilmott зарыть топор войны. Так на свет внезапно появилась книга Paul Wilmott «Money formula», где Поль Вилмотт… поёт дифирамбы James Simons и фирме RenTec.
https://www.amazon.com/Money-Formula-Finance-Science-Mathematicians/dp/1119358612
Примечание: алгоритмы, применяемые для настоящего спектрального анализа — в корне отличаются от алгоритмов неправильного «метода Фурье», и представляют собой сложную алгоритмическую задачу. И везде там приходится натыкаться на сложно-решаемые задачи, типа численного дифференцирования, и даже банальную аппроксимацию — регрессию, НО которую НАДО ДЕЛАТЬ ПРАВИЛЬНО, а не так как это делают физики или радио-техники. Об этом недавно проговорился один из бывших сотрудников RenTec в интервью. Он не понимал, зачем так скурпулёзно его заставляли делать свой кусок банальной аппроксимации-регрессии, которую любой трейдер делает на MetaTraider-4/5 — парой кликов мышью. А вот потому что так надо! Потому что Джеймс Саймонс никому не выдаёт всю цепочку сложного (сложнейшего) алгоритма, и качество детектирования условно говоря «сигнала» — критично для последующих шагов в сложной цепочке. Здесь ничего нового — над похожей задачей распознавания речи бьются многие фирмы.
Ведь открытые рынки ГОВОРЯТ — друг с другом. То что Вы видите на экране торгового терминала — это разговор разных торговцев и разных рынков друг с другом.
Как видите, это всё «чистая математика», и работает без догадок трейдера с экрана. Разумеется, никто из тредеров или тем более менеджеров с Уолл-Стрит не мог ничего дать фирме RenTec. На Уолл-Стрите шутили — что «величайшим секретом RenTec является то, что они не берут никого с Уолл-Стрит».
В самом деле, что человеку с Уолл-Стрит там делать?
Ещё один малоизвестный факт: на определённом этапе большой вор Берни Мадофф решил покататься на полу-секретной славе заоблачных
показателей прибыльности фирмы Rentec. Он дал в управление RenTec 200-300 миллионов долларов — на очень выгодных для RenTec условиях. Но с условием, что будет пользоваться ими сам время от времени. Конечно, это нужно было ему для разговоров с его инвесторами.
Он многозначительно намекал им, что «деньгами управляет RenTec». Таким образом Мадофф получал авторитет у инвесторов задаром. Через год-другой RenTec узнала об этих разговорах и посмотрела на свои бухгалтерские балансы, — по которым получалось, что Берни Мадофф платит RenTec, 100 миллионов долларов в год — только за то, что ИНОГДА деньги Madoff пару месяцев ходят в обороте у RenTec. Всё это плохо пахло. Старый вопрос игрока в карты — «кто дурак в этой схеме? И если ты не знаешь ответа — то этот дурак — ТЫ».
Просто так деньги на Уолл-Стрит никто не платит. И тогда RenTec отказалась от денег Madoff. Позором для James Simons является то, что они НИКУДА НЕ ЗАЯВИЛИ о своих сомнениях и подозрениях. Разумеется, доказать они юридически ничего не смогли бы тогда сами, но афера Мадоффа была бы тогда разоблачена в самом начале. Но и Джеймс Саймонс и Берни Мадофф — оба евреи, а инвесторами Мадофф были многие известные евреи, и тогда в тесной еврейской тусовке Нью-Йорка — RenTec решили лучше промолчать и просто отдать деньги Мадофф обратно.
Я не пишу здесь о БИЗНЕС-событиях в истории RenTec. Это без меня сделал юрист-менеджер из Англии Julian Versteeg.
Вот тут:
https://medium.com/@63ey5f4uw3k42v1exp7/chronology-mercer-medallion-fund-9aa719ceeb4f
После написания этой статьи, раскопав всё подробно, Julian тут же получил должность в большом инвестиционном фонде и управляет кажется около 60 млрд USD в Лондоне.
Джулиан Верстиг там пишет в несколько негативном ключе об RetTec и о Джеймсе Саймонсе. Если быть точным, в прилично негативном ключе, хотя факты изложены верно.
На форуме квонтов Wilmott меня спросили — почему Джулиан написал именно так, в негативе (смешно, я-то тут при чём?)? Наверное потому, что закрытая фирма RenTec, зарабатывая на и пользуясь открытыми биржевыми рынками, регулярно вляпывается в разные финансовые скандалы и расследования (хотя в телевизоре и на Ютубе — Джеймс Саймонс корчит из себя доброго дядечку мецената):
«Why Did RenTec Keep Their Madoff TRS After Uncovering His Ponziness, And Other Questions»
www.zerohedge.com/article/why-did-rentec-keep-their-madoff-trs-after-uncovering-his-ponziness-and-other-questions?lipi=urn%3Ali%3Apage%3Ad_flagship3_messaging%3BS2h22ABpSyCn3a03yEnjgw%3D%3D
«How they failed to catch Madoff»
fortune.com/2011/05/10/how-they-failed-to-catch-madoff/?lipi=urn%3Ali%3Apage%3Ad_flagship3_messaging%3BS2h22ABpSyCn3a03yEnjgw%3D%3D
«Renaissance to SEC: Seeing Madoff's Fraud Wasn't Rocket Science»
www.businessinsider.com/renaissance-seeing-madoffs-fraud-wasnt-rocket-science-2009-9?lipi=urn%3Ali%3Apage%3Ad_flagship3_messaging%3BS2h22ABpSyCn3a03yEnjgw%3D%3D
«US Senate hearings about abuse of structures products»:
www.hsgac.senate.gov/download/report-abuse-of-structured-financial-products-misusing-basket-options-to-avoid-taxes-and-leverage-limits
теги блога Сергей Подоляк
- algotrading
- bank
- CUDA
- DNS
- EA
- Forex
- GPU
- Kitten
- Metaquotes
- metatrader
- MQL5
- MT4
- MT5
- profit
- Renaissance Technologies
- smart-lab
- алготрейдинг
- Альпари
- Апокалипсис
- Армагеддон
- бандеровцы
- банки
- бдительность
- беззаконие
- Библия
- Вавилонская блудница
- Герчик
- грех
- Европейский Союз
- защита
- идолопоклонство
- интернет
- картель
- книги
- Кремниевая Долина
- кризис
- лузер
- математика
- миллиард
- наводнение
- неудачи
- нефть
- опек+
- опционы
- оффтоп
- потоп
- Путин
- Россия
- РПЦ
- сговор
- Смартлаб
- собаки
- советник
- совок
- социализм
- стартап
- США
- Трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- цитата
- Швагер
- экономика
А насчёт криптографии давно все просто. Есть теорема Шеннона, которая гласит, что если на открытый текст сложением по модулю наложить случайную независимую равновероятную последовательность, то на выходе получим тоже случайную независимую равновероятную последовательность и дешифровать открытый текст невозможно. Поэтому все её развитие было направлено на создание датчиков случайных чисел, называемых шифраторами, выходная последовательность которых любым из известных критериев трактовалась как случайная равновероятная и независимая. И уж точно все статпериодичности в них были исключены по построению.
Так что к современной криптографии описанные подходы не имеют никакого отношения. Разве, что для спектральных функций, начиная с 7 порядка, можно что-то обнаружить, так как современных мощностей не хватает для их расчета. И уж точно обычная спектральная функция выходов современных шифраторов чисто теоретически не отличается от спектральной функции случайной равновероятной независимой последовательности с конечным числом исходов. Ищи, не ищи там «синусоидальные» периодичности — их там нет по построению и быть не может.
я думаю что все так делают, поэтому глупо писать что кто то там как то не правильно считает...
семизначная ЛК это ЛК включающая в себя 10^7 значений?
А спектр старшего порядка этой ЛК есть просто спектр этой ЛК?
Для чего существует пакет проверки случайности DieHard от деда Марсальи, теперь уже от института — монстра NIST? Выявление периодичностей — это не эквивалент «спектральности». Джеймс Саймонс это понимает и зарабатывает на этом.
А спектральные функции чисто теоретически — это и есть отражение статпериодичностей. Другое дело, можем мы их оценить в конкретных ситуациях или нет. Тут вариаций очень много и примеры можно приводить как в одну, так и в другую сторону.
А просто определение спектральной функции высокого порядка тут
scask.ru/b_book_kma.php?id=47
А меня удивили шорты в третьем голландском «эшелоне», ставшие достоянием общественности после публикации данных голландский регулятором. Я никак не могу связать эти шорты с алготорговлей, основанной на статзакономерностях между прошлой информацией и будущим изменениями цен.
Возможно и статпериодичность как-то используется, но я не очень понимаю, как её можно обнаружить в нестационарных рядах приращений логарифмов цен (сами цены просто преобразование этого ряда, а то, что приращения логарифмов цен менее нестационарны, чем приращения цен — показал ещё Максвелл в конце 50-х). Ведь вся спектральная теория создана для стационарных случайных процессов.
А нестационарность рядов приращений логарифмов цен любых акций и фондовых индексов «видна невооружённым взглядом», т. е. выявляется самыми простыми критериями.
Насчёт судов — лично я уверен что задачи стат-арбитража были поручены тем сотрудникам для отвода глаз — чтобы распылить информацию о реальных алгоритмах. До этого RenTec сильно прокололась и обожглась на своём другом новом большом макро-фонде в 100 млрд., когда им пришлось закрыть фонд досрочно. Поэтому, думаю, они не будут вкладывать сколь-нибудь существенные деньги в новые направления. Они им нужны для замыливания глаз своим собственным сотрудникам. Система работает прибыльно и стабильно с 1993 года. Другая информация, подтверждающая мои утверждения здесь, дана мной на Wilmott форуме.
Пардон. Уже есть шифровальщики. Плюсую и вывожжу на главную
Я просто спрашиваю, потому что сам другого не знаю.
Не понимаю, для чего вы вообще создали тему.
1). я дал ОБЗОР математических методов и подходов, которые применяет пионер, рекордсмен прибыльности и долгожительства — алгоритмический фонд RenTec. Ни в каком другом месте Интернета (кроме моих же ссылок выше), и ни за какие деньги Вы этого не найдёте.
2). Для «заработать на формулах» Вы лично мне вряд ли поможете. Мне от Вас ничего не надо.
3). Нет единой формулы. Есть набор, цепочка сложных формул. Все описаны в научной литературе.
4). Ну а если Вы ищете «путь попроще» — тогда вот — бесплатный прибыльный советник для MT4 с результатами 2-х летнего мониторинга на 30+ парах лежит там же, где и раньше:
www.forexfactory.com/showthread.php?t=432387&page=2
Просто берите и пользуйтесь на здоровье.
На Смартлабе тоже его выкладывал.
https://en.wikipedia.org/wiki/Regression_analysis
Жалею, что начал с вами переписку.
Плечо/деривативы/альфа. Как можно вообще быть в прибыли на фьюче РТС до 2016 пока индекс падал? Однако многие косили там бабки. И кто сказал что они вообще торговали СиПи?
«В 2013 году я выложил вкратце описание их алгоритмов на сайте Nuclearphynance.com»
«Затем, позже я описал вкратце все основные алгоритмы на форуме Wilmott»
Можно ссылки?
Все подробности есть в тексте у Джулиана.
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BB%D1%83%D1%86%D0%BA%D0%B8%D0%B9,_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D1%80%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%8D%D0%BC%D0%BF,_%D0%AD%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D0%BD
http://www.nuclearphynance.com/Show Post.aspx?PostIDKey=4851
https://forum.wilmott.com/viewtopic.php?f=38&t=85860
http://www.zerohedge.com/news/2016-08-22/meet-puppetmaster-hedge-fund-behind-us-presidential-election
https://www.amazon.com/Money-Formula-Finance-Science-Mathematicians/dp/1119358612
https://medium.com/@63ey5f4uw3k42v1exp7/chronology-mercer-medallion-fund-9aa719ceeb4f
Также прочитал ветку на Уилмотте, коллеги не нашли понимания в ваших словах ровно точно также как и здесь.
Похоже Вам лучше высказать свою идею на языке формул, если Вам это по силам, так всем будет понятнее. Язык математики трактуется однозначно, в отличие от человеческих языков :)
А что, на планете Земля есть КАКОЙ-НИБУДЬ ЕЩЁ форум, где хоть кто-то, хоть как-то, — пояснил бы в привязке к истории Джеймса Саймонса и рекордсмену прибыльности RenTec — какие именно алгоритмы они применяют — ну кроме меня?
Есть такое?
Где?
Да хде же?!
(голосом Картунковой) Не-е вижу-у-у-у-у !!!!
Некоммутативные алгебры и прочие структуры в применении к рыночным процессам — это точно перебор, IMHO. Если мы только изначально вдруг не уверены, что имеем дело с проекцией чего-то восьми- и более мерного в наше пространство...
Бред это все
С уважением
А с чего это Вы вдруг защищаете Саймонса и его форум nucleaphynance тут? Вы ему родственник? Может, Вы работаете на RenTec? У них денег много для найма «защитников» на всех языках, и на русском тоже. Сбиваете людей с толку, с пути к правде?
Об этом я даже не задумывался.
Т.е. вместо того, чтобы морочить нам голову всякими заумными формулами, Вы в самом деле способны переключиться на nucleaphynance.com и морочить голову им?!
Если это так — я тут оперативно устрою голосовалку. Думаю, все коллеги выскажутся однозначно.
С уважением и в ожидании Вашего подтверждения
Как например, доказать что вокруг Сатурна не вращаются шоколадные торты?
Ой что это я? Это же пример из самой известной книги в мире по трейдингу- из книжки Швагера! Это должен знать не только профи математик с дипломом, но и любой трейдер. У Вас есть диплом?
Если бы Вы были заинтересованы в ПРАВДЕ — то Вы бы делали это как уважаемый Горчаков, то есть с аргументами. Но Вы так не делаете. Вы пытаетесь «доказать» напуская дыму, сея просто сомнения то тут то там. так работают проплаченные казачки на форумах.
При этом Ваша квалификация низкая: ДАЖЕ блин Википедия пишет что из IBM в renTec перешли специалисты по DSP (speech recognition):
The book The Quants describes the hiring of speech recognition experts, many from IBM, including the current leaders of the firm.
https://en.wikipedia.org/wiki/Renaissance_Technologies
Не знать этого и злобно яростно спорить будет только полный идиот. Или казачок. Вы кстати знаете кого называют казачком в русском языке? В России? Вы из России?
А к чему все это расследование вообще?
Какая разница, что использует RenTec в своих ТС?
Но это точно не Фурье, не Калман-Бьюси и не прочие заезженные техники. В противном случае только в США пара десятков тысяч достойных научных и инженерных пенсионеров быстро переквалифицировалась бы в миллиардеры. Чего не происходит.
Пусть RenTec хоть по картам Таро гадает — Вам то что с того?
С уважением
P.S. Ничего не слышал про революционные прорывы в DSP в последние 25 лет. Разве что в аппаратном плане. Не моя профессия, но грамотные коллеги имеются.
P.S. так Rentec ничего и не публикует для «прорывов». В этом то и проблема США — всё в один карман — RenTec. Жадные они. Американской (и мировой) науке — ничего.
А Вас не смущает, уважаемый, что музыкальный сигнал — это гладкая функция, а цена — непрерывная (а может и нет) нигде не дифференцируемая функция (от времени, ессно).
Подскажите, плз, в каком месте сходятся Ваши методы анализа музыки и ценовых рядов?
С уважением
https://www.mql5.com/ru/forum/143224
И что?
С уважением
P.S. Вы обозначили концептуальный вопрос, а ссылаетесь на МТ5. Как же Вы тогда боретесь с цифровым звуком? Килобайтами?
Почитал тред по ссылке — не впечатлило, если честно.
Ценовой ряд с вероятностью 99.9% отличается от случайного блуждания, по-крайней мере, я умею это делать вполне надежно.
Если Вы настаиваете на своей «фрактальной» точке зрения и продолжаете утверждать неразличимость — могу предложить простое пари.
С уважением
По ссылке выше — на 4 или 5 странице. Потом тоже встречается.
С уважением
И это после 10 лет на форуме. После моих взносов в их Кодебазу:
https://www.mql5.com/en/code/16208
После моих первых в мире обсуждений OpenCL и CUDA для retail трейдинга:
https://www.mql5.com/ru/forum/137422
https://www.mql5.com/ru/forum/63665
(я же первый в мире написал программу с CUDA для retail трейдинга).
Но я не обижаюсь. Я их прощаю. Надо уметь прощать.
Где у Вас логика? Пользуйтесь ДРУГИМИ обзорами алгоритмов RenTec, проходите мимо, посмеявшись надо мной и пожав плечами.
Но Вы ведь так не делаете.
Вы тратите время тут на защиту «доброго имени» RenTec, запятнанного скандалами, и загадочными смертями сотрудников.
Правда, ребята!? Давайте хором!
Ты ещё сможешь стать трейдером. У меня тоже были минуты отчаяния в жизни.
Впервые вижу, чтобы интеллигентнейшего Eugene Logunov зачморили не за его формулы, а за обычное особое мнение.
Вы тоже ссылались на какие-то формулы, но ни одну из них (Вашего авторства) мне не удалось найти ни в этом топике, ни по одной из ссылок.
Так что с сожалением констатирую, что с Eugene Logunov у Вас случился чисто понятийный базар, из которого трудно выяснить, кто прав, а кто — нет.
С уважением
Не отчаивайтесь что «Вам не удалось найти формулы». У Вас ещё вся жизнь впереди.
Ознакомиться с тем как выглядит формула, и как найти формулу в тексте можно здесь:
https://en.wikipedia.org/wiki/Formula
В моей жизни формул хватает, в т.ч. применительно к рынку.
Хотелось бы и от Вас в такой насыщенной дискуссии хотя бы одну увидеть.
Но Вашу, выстраданную музыкой, так сказать. А не ссылку на Вики.
С уважением
А целью расчётов являются не цифры, а понимание.
Мне трудно с Вами согласиться.
Как минимум по той причине, что в ветке форума МТ5 Вы убедительно доказывали, что рыночную цену невозможно отличить от случайного блуждания.
Ок. Оставим формулы в стороне. Я считаю, что
1. Человеку, не умеющему отличать цену от СБ, не место на рынке
2. Если он настаивает, что цену невозможно отличить от СБ, он неуч
С уважением
Этот бред я прочитал в высказываниях некоего AlexEro в ветке
https://www.mql5.com/ru/forum/143224
И да — купите уже себе какой-нибудь букварь по математике. А то так и будете продолжать писать, что численное дифференцирование — это супер-пупер сложная задача )))
С уважением
А сказал я там дословно следующее (2013 год):
=============================================
AlexEros 2013.01.30 06:09#96 Demi:
Берется Excel и с помощью функции строится псевдослучайный ряд.
В наличие — тренды, флэты, движения в каналах, ложные пробития, фигуры графического анализа и пр. и пр.
Как отличить реальные котировки от ГПСЧ?
..............................................................................................
А можно я тоже отвечу?
НИКАК.
Генератор псевдослучайных чисел НИКАК не отличается от ценовых котировок, за исключением длины, периода. Это давно известно в трейдинге. В книге Джека Швагера известный трейдер выразил это простым вопросом, хорошо известным на Уолл-Стрит среди аналитиков:
«Какова длина побережья Англии?»
Правильный ответ — «она бесконечна». Чем более детально Вы будете изучать берег, тем более длинной будет береговая линия. Всё упирается в разрешающую способность Ваших приборов. Это и есть «случайность», как неопределённость. Это здесь ужЕ говорил ранее SProgrammer (его куратор кое-что знает о моделях и проблемах моделирования трейдинга), но все пропустили это мимо ушей.
И там и там есть автокорреляция, только не всегда Вы можете её подсчитать, в этом и заключается «случайность». Поэтому, как хорошо известно из работ Евгения Слуцкого, если уж Вы берётесь различать случайную величину и случайное блуждание, то колючевым остаётся вопрос о НАЛИЧИИ коррелированности между случайными величинами. И это всё меняет. Потому что при её наличии любая случайная коррелированная величина будет давать при скользящем суммировании (или при любой фильтрации) ряды с выделяемыми типа синусоидальными «гармониками». На которые и бросаются радисты, а потом не понимают, почему эти они там бешено скачут, а не вальсируют как в РЛС.============================================
https://www.mql5.com/ru/forum/143224/page10
На сим позволю себе удалиться по своим делам.
Аривидерчи.
Асталависта.
Хрень полная
Это первые 6 страниц дискуссии
Я их прочитал за 5 мин
Думал Вы что-то умное напишете
Но, видимо, умное — это не к Вам
С уважением
P.S. Смысл вычислений (формул) в получении правильного результата. Из него уже вытекает понимание. А на пальцах можно любую хню доказать.
Поэтому и мне тоже хочется математической конкретики в виде формул.
Почему я заинтересовался идеей? Просто потому что в свое время я разработал быстрые алгоритмы вычисления отдельных коэффициентов разложения функций
F:GF(q) ^n->GF(q) по характерам, позволившим вычислять их на PC-86 для n=256 и даже 512 (для справки вычисление всех коэффициентов быстрым преобразованием Фурье имеет трудоёмкость q^(n/2)).
Задаром?
Тут на форуме? В открытую? Цепочку формул стоимостью 40 млрд долларов? На которые я потратил 10+ лет?
Я похож на идиота?
Ну-у-у что Вы, Александр… Вы меня так низко оцениваете....
А я был лучшего мнения о хорошо известной фирме «Финам» и руководителе её алготрейдинга…
Формулы там не нужны, публична только динамика счета, ну и сделки будут видеть подписчики на своих счетах.
Конечно предложение только на то время, пока Вас не пригласили в РенТех.
Да, конечно я слышал про comon.ru.
Но пока-что:
1). у меня другая платформа для разработки — MT4 и она для меня пока оптимальна. Не смейтесь — здесь тонкий выбор с кучей критериев, и пока что это так.
2). Я гражданин Украины и живу в Украине. Поэтому открытие трейдерского счёта в Финаме слегка затруднительно, поскольку я знаю что сейчас требуется личный визит в отделение Финама. Но и это не проблема — у меня дорогой двоюродный брат в России (даже два).
3). я ищу инвесторов (вот буквально только что начал, снова), И одновременно продолжаю тестировать и дописывать некоторые нюансы этой сложной второй торговой системы, поэтому мне просто не с руки сейчас отвлекаться на retail маркетинг сигналов со своей торговой системы.
Но в любом случае, Александр, спасибо за это предложение. Я потом наверное попозже ещё раз подумаю над ним.
А чтобы не тратить Вашего времени на сомнения (Вы же потратили своё время со мной на обсуждение тут, правда? а мы же тут типа трейдеры?) — что это работает — вот взамен привожу скриншоты с XLS файла с оптимальными параметрами и результатами тестирования на 20+ валютных парах, которое я как раз и делал во время нашей с Вами увлекательной беседы. Там есть результаты прибыльности.
Подчёркиваю — это результаты тестирования в MT4 — для подбора параметров, но они лишь ненамного хуже реальных результатов — так я пишу системы. Вы можете убедиться в этом на примере моего советника Graalino-Pro с ускорением на CUDA.
Это очень сильно урезанная система — по сравнения с RenTec, но зато она работает на персоналке и на MT4.
High, Low, T-Hold -параметры (некоторые, их немного, работает прибыльно с широким разбросом параметров, устойчиво, глубоких «ям» или «пиков»оптимальности нет). Риск на сделку = 1.5%. Начальное депо = 100000 USD. 5 знаков. Брокер — ОАНДА (Фибо, Альпари) без разницы.
У индекса SP500 коэффициент Шарпа всего около 0.5, а у фонда Уоррена Баффетта = около 0.9. Что тогда ищут все эти «квонты» в Лондоне и Нью-Йорке?
(Доходность в % годовых — ставка краткосрочных гособлиг) /максимальная просадка в % по тому таймфрейму, который я указал выше.
Давайте прикинем — указанная выше моя система будет иметь этот показатель в тестере около = 5...10 для хороших валютных пар типа GBPUSD и /или с частой переоптимизацией — раз в месяц, для плохих пар и/или с редкой переоптимизацией — раз в 3 месяца = 2...3. Делим всё это на два — для реального рынка.
Получаем диапазон 1.5… 5.0.
Это как, нормально? Если это Шарп — то да. Особенно если учесть что это «непересыхающая альфа», которая будет работать ВСЕГДА, поскольку она не эмпирическая, а математически обоснованная — теорема Лагранжа всё-таки. В школе проходят.
Нашли чему завидовать)