Блог им. vds1234

Кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций

Добрый день, Коллеги!

Прошу помощи специалистов в корпоративных облигациях.
Существует кривая бескупонной доходности государственных облигаций (https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/), значения которой могут быть приняты в качестве безрисковой доходности для РФ в целях расчета ставки дисконтирования.

Подскажите, пожалуйста, существует ли в РФ аналог этого инструмента для корпоративных облигаций — кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций?

Насколько корректно в этих целях использовать эти индексы МосБиржи (https://www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/)? — В них я не вижу дифференциации по срокам, кроме того в них заложен купон. 

Заранее благодарю за Ваши ответы и комментарии.
528 | ★1
5 комментариев
+2
 Обычно кривая характеризует одного эмитента. Те можно построить кривую отдельно для Газпрома или Сбербанка, но и то там не очень много облигаций торгующихся и кривая будет так себе. А так чтобы в целом  для корпоратов — нет
avatar
JohnRisker
JohnRisker, благодарю за ответ.
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор
Коллеги, может тогда кто посоветует как посчитать корпоративную рисковую надбавку к безрисковой базе (ставке бескупонных ОФЗ) с целью определения ставки дисконтирования?
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор
+1
Дмитрий Воронов, можно посмотреть на спреды к офз облигаций аналогичных компаний если есть ( аналогичных по кредитному качеству,  отрасли, размерам бизнеса ). Если нет аналогов, то тогда уже всякие экспертные допущения нужно вводить.
avatar
JohnRisker
JohnRisker, хорошая мысль, спасибо.
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Как использовать Сбербанк в качестве бенчмарка на рынке акций
На российском рынке в последние годы многие инвесторы, аналитики и блогеры сравнивают все свои вложения с акциями Сбербанка. Акции банка стали...
Фото
Альфа-Инвестиции
21:03
Фото
GOLD: негативный фундаментальный фон толкает цену все выше
Золото продолжает свой рост и достигло очередного локального максимума, остановившись в полушаге от рекордной вершины. Ключевым драйвером этого...
Фото
Арман Бейсембаев (Tickmill)
14:41
ДОМ.PФ секьюритизирует ипотечные кредиты ВТБ на 1 трлн рублей
ДОМ.РФ и ВТБ договорились секьюритизировать 1 трлн рублей ипотечных кредитов ВТБ на платформе ДОМ.РФ до конца 2030 года.  Таким образом, банк...
Фото
ДОМ.РФ
17:55

полезные записи за 24 часа

★37 99 Как я вытаскивал маму из цифровой ловушки в Telegram
★10 17 Почему решение ЕС по деньгам не важно и чего мы ждём от рынка акций.
★7 30 Вышло полное решение Верховного Суда по Долиной! Разбираем с юристом самое главное
★5 4 Как устроен «теневой флот» России
★5 20 Запретите посторонним добавлять вас в чаты телеграм
★4 3 Итоги уходящего года и шокирующие прогнозы на 2026-й
★4 0 Вероятность дефолтов
★4 9 Как начисляется налог на биржевую торговлю?
★4 33 Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране
★4 2 Грузоперевозки по ЖД за ноябрь 2025 г. — после октябрьского роста в ноябре снижение, страдают металлурги и нефтяники!
+359 99 Как я вытаскивал маму из цифровой ловушки в Telegram
+147 33 Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране
+110 72 Сбер начал обманывать россиян
+108 62 Азия. Четверг.
+100 10 Налог на сверхприбыль банков, новые санкции и ребалансировка индекса🔥Акции и инвестиции
+92 30 Вышло полное решение Верховного Суда по Долиной! Разбираем с юристом самое главное
+90 50 Индекс МБ сегодня
+75 46 Бриты побрили Абрамовича на 2,5 ярда а потом удивляются что у них недвижка падает😁
+75 8 Ситуация на текущий момент
+71 2 Грузоперевозки по ЖД за ноябрь 2025 г. — после октябрьского роста в ноябре снижение, страдают металлурги и нефтяники!

самые обсуждаемые сегодня

23к Вопрос для "биткоиноведов". Что это за непонятная зверушка похожая на флешку? Подозреваю что никто не ответит на сей простой вопрос
16к Промелькнула мысль: а что, если более 2 лет я общался с ботами? Всё это не по настоящему, а посты пишут чат-боты
3к Портовый срез #4: Как порты справляются с атаками украинских БПЛА и в каких российских товарах есть тенденции к росту экспорта?

теги блога Воронов Дмитрий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн