10 сентября 2019, 17:02
Кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций
Добрый день, Коллеги!
Прошу помощи специалистов в корпоративных облигациях.
Существует кривая бескупонной доходности государственных облигаций (https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/), значения которой могут быть приняты в качестве безрисковой доходности для РФ в целях расчета ставки дисконтирования.
Подскажите, пожалуйста, существует ли в РФ аналог этого инструмента для корпоративных облигаций — кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций?
Насколько корректно в этих целях использовать эти индексы МосБиржи (https://www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/)? — В них я не вижу дифференциации по срокам, кроме того в них заложен купон.
Заранее благодарю за Ваши ответы и комментарии.
Прошу помощи специалистов в корпоративных облигациях.
Существует кривая бескупонной доходности государственных облигаций (https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/), значения которой могут быть приняты в качестве безрисковой доходности для РФ в целях расчета ставки дисконтирования.
Подскажите, пожалуйста, существует ли в РФ аналог этого инструмента для корпоративных облигаций — кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций?
Насколько корректно в этих целях использовать эти индексы МосБиржи (https://www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/)? — В них я не вижу дифференциации по срокам, кроме того в них заложен купон.
Заранее благодарю за Ваши ответы и комментарии.
5 Комментариев
JohnRisker10 сентября 2019, 18:28Обычно кривая характеризует одного эмитента. Те можно построить кривую отдельно для Газпрома или Сбербанка, но и то там не очень много облигаций торгующихся и кривая будет так себе. А так чтобы в целом для корпоратов — нет+2
Воронов Дмитрий10 сентября 2019, 18:34JohnRisker, благодарю за ответ.0
- Воронов Дмитрий10 сентября 2019, 18:36Коллеги, может тогда кто посоветует как посчитать корпоративную рисковую надбавку к безрисковой базе (ставке бескупонных ОФЗ) с целью определения ставки дисконтирования?0
- JohnRisker11 сентября 2019, 11:18Дмитрий Воронов, можно посмотреть на спреды к офз облигаций аналогичных компаний если есть ( аналогичных по кредитному качеству, отрасли, размерам бизнеса ). Если нет аналогов, то тогда уже всякие экспертные допущения нужно вводить.+1
- Воронов Дмитрий11 сентября 2019, 11:32JohnRisker, хорошая мысль, спасибо.0
AndreyСт, да сейчас куда не глянь одни эксперды, о месяц по торгуют на рынке с депозитом в 30 т р уже всех вокруг хомяками считают и какие то тесты гдето проходят на квала. Хоть бы позвонили брокер...
smart-lab.ru/blog/953557.php
покупаю на все плечи, все индексные бумаги растут как и Сбербанк. А главное рост последние 2 дня вообще феноменальный, делаем гэп с утра и до конца сессии растем по экспоненте вверх))))
Северное сияние сегодня ночью было видно даже в Крыму:
tsargrad.tv/news/sijanie-udivitelnoj-krasoty-v-nebe-rossii-11-foto-ot-kotoryh-nevozmozhno-otorvat-glaz_998555
Тредер, отлистай назад я и по 500 писал...
вообще если что лайк тебе за тролинг
Донской завод радиодеталей (ДЗРД) — Прибыль 1 кв 2024г: 86,25 млн руб (-44% г/г)
EvgVlad, Хм, после 29.05, вроде должны.
Здесь же. Да, вот, память — не очень.
Извини.
С 10 мая внутридневной рост акции ЮТэйр понижен с 22% до 10%
www.moex.com/n69436?nt=0
Михаил, Хз, Озон для пользователей — удобно; часто заказываю.
И мелочёвку привозят, примерно в срок; к дому — удобно\бесплатно.
— Комплект трусов свободная модель, 2 комплекта по 360р:
—...