Блог им. Candidasa

Сказка про инвестора

Жил был инвестор Джон.

Было ему около сорока. И растил он потихоньку свой долгосрочный инвестиционный портфель. “Чтоб на пенсию хватило”.
Тактика была проста, как Ford f150, — покупать раз в квартал с зарплаты акции разных компаний. И еще облигации, но поменьше.

Шел 2019 год
Смотрит, значит, Джон на график индекса акций (Dow 30), который поштормило немного за последние полтора года: 
Сказка про инвестора
Смотрит и думает, что наверное это конец цикла и надо бы продавать свои акции и наращивать долю в облигациях и золоте. Ведь кризиса не было уже десять лет. Да и рост за эти годы выдался сумасшедший!
Тем более отовсюду предрекают армагеддон и даже именитые гуру советуют брать тушенку золото в портфель. В 2009-м Джон был молод и неопытен — не купил AAPL по 13. И в 2012 и 2015 его пугали кризисом, — и снова не взял;(
Так и поступил — увеличил долю в облигациях и золоте. Встал в защиту значит.

И вот наступила осень 2019....
ТАРАМ!!!

  • ФРС резко снизил ставку на сентябрьском заседании!
  • Трамп и Си ударили таки по рукам — торговой войне конец!

Акции за месяц улетели вверх на 30%!:
Сказка про инвестора
Джон наш конечно расстроился, Fuck!
Ведь золото сразу подешевело, а облигации выросли гораздо меньше акций;(
Ну ничего — продал бонды обратно, взял кредит (ставки по ним немного упали), докупил любимых Aapl. Да к ним AMZN и прочего в ассортименте.
Но немного. Ведь Джон был начитанным инвестором. Он понимал, что “P/E дороговат”.
На случай просадки у Джона были планы докупать ниже из подушки кэша и зарплаты. Как раньше — регулярно раз в квартал. Чем ниже — тем больше, лесенкой.

Какой может быть максимальная просадка?, думал он. “Ну 20%! Считай повезло, куплю дешево;)Ну даже 50% вниз! Такого даже в 2001 и 2008 не было. Закуплюсь на самых низах и буду припевать на дивах до пенсии!”
С такими мыслями Джон приготовился к дальнейшему росту и обильным дивидендам, которые пообещали компании.

Наступила зима 2019…
ТАДАМ!!!

  • Китай ввел войска в Гонконг
  • Трамп отменил сделку и ввел 50% тарифы на весь импорт из Китая
За две недели рынок сложился на 40%:((
Сказка про инвестора
На столько же выросло не ко времени проданное золото и снова подорожали облигации. Ведь ФРС тут же снизил ставку до 0.
Джону стало страшно, но он как разумный инвестор знал что делать. Твердой рукой, как запланировано ранее, купил подешевевших акций (Вот он шанс жизни купить GOOG задешево!). От подушки почти ничего не осталось, но дивиденды выручат, подумал Джон.

Потом наступила весна 2020 года
И был резкий рост на 30% на очередном твите. Теперь о рекордном QE4:
Сказка про инвестора
И был счастливый Джон, решивший, что ухватил птицу счастья за хвост;) Wow!
Взял ипотеку под залог подорожавших акций, открыл небольшой инвест фонд...

А потом…
… а потом сказочник устал просто решил показать настоящий график:
Сказка про инвестора
… График DJI первой половины прошлого века. 

Можете взглянуть на него глазами тогдашнего инвестора Джона?
Полагаю прозорливый читатель может самостоятельно домыслить его дальнейшие действия. 

  • Смог ли он удержать свои акции? 
  • Сработали ли стопы Джона или биржа закрылась на месяц?
  • Не потерял ли работу? 
  • Что было с выплатой дивидендов или компании обанкротились? 
  • Стало ли государство изымать золото и был ли дефолт по облигациям?

Для желающих: есть отличная книга очевидца и участника тех событий.

Мораль, которую я вынес для себя:

  • Твиттер Рынок непредсказуем
  • Существенно не то, куда завтра пойдет рынок, а то, что именно я должен буду делать в том или ином случае.

Волшебных Вам выходных!;)



 







★6 | ₽ 5
Джону лучше думать не о том, что будет, а о том, что есть.
avatar

Кирилл Сизов

Кирилл Сизов, согласен! Наслаждаюсь текущим моментом, потому, что следующий может быть ugly;)
Говорят генералы всегда готовятся к прошлой войне, а трейдеры к прошлому экономическому кризису.


avatar

Home Alone

Home Alone, точное замечание!
Home Alone, а население России к 1991му году 
avatar

consar

Классно!!))
avatar

Mike Dewar

очень точная аналогия на самом деле
avatar

Бобёр

Бобёр, c похожей ситуацией столкнулись отечественные инвесторы в 2008-м. Когда решили, что прошлая просадка нулевых — максимум, что может случиться.


Кривоватенько приложили батенька. Временные отрезки с 2001 по 2019 ну не такие тогда должны быть. 2019 можно смело менять на 2029. Затем уже вариант глубоко вниз. Ну и ради справедливо стиль после 33 нужно показать как вырос
Александр Дорин, спасибо за справедливую критику;)
ну почему же — есть прекрасный инсайд о биткоине за миллион долларов в 2025 году. Почему никто еще не купил хотя бы по паре?
avatar

Magistr

Magistr, я бы прикупил на серьезной просадке…
Джон совершил одну непоправимую ошибку, он отошёл от своей стратегии покупать раз в квартал! А дальше всё неважно.
avatar

Сергей Южный

Сергей Южный, точно! Дисциплина-ключ к успеху:)
Сергей Южный, точно, а ещё зачем то занялся перетряхиванием портфеля, основываясь, видимо, на прогнозах «аналитигов».
avatar

АлексейФ

Супер, поддерживаю как вариант, А как думаете еще перед рывком вверх 2500 -2600 потрогаем?
avatar

Константин

Константин, все, что я представляю  - это размашистая пила на годы. Каких минимумов и максимумов она достигнет — не малейшего понятия, сорри;(
Если упадем ниже лоев прошлых двух недель- сработают стопы моих прошлых покупок. Будет отскок — буду немного покупать. Но основная доля на этой стадии — облигации.
Плохо математику учил Джон. 
И потому про него придумали такую классную сказку!
avatar

Kot_Begemot

Отличная статья

просадка 95% это просадка на 90 процентов и потом ещё на 50

золото всё таки лучше покупать физическое (это будет «тонкая красная линия»)

сам пытался составить список компаний, котировавшихся на рынке в 29 году которые пережили  кризис и живы в наше время — понять что объединяло эти компании и поискать аналоги, по определяющему свойству,  в нашем времени

книжка видать хорошая — нужно только английский выучить

а вообще я жду подлости не столько от Китая сколько от банковской системы Европы



что делать в конкретном случае — смотреть на акции/облигации производителей реального сектора:
— с.х. и машины для сельского хозяйства;
мелалургия;
фармацевтика (те кто делает дженерики, а не новомодные изобретатели лекарства от рака);
энергетика;
авиапроизводители;
транспортные компании владельцы морских судов;


количество (процент) облигаций в портфеле равен твоему возрасту

avatar

Богдан

Богдан, как всегда спасибо за обстоятельный комментарий!
Покупать ли отдельные акции (какие? )или ETFы на сектора (какие?), географическая диверсификация — отличные вопросы для любого инвестора.
Сергей Веревкин, географическая диверсификация

немцы, Канада, Австралия, Польша, ЮАР, РФ, Япония, Корея, Израиль (тут немного опасно — просто могут физически уничтожить государство)


сектора (какие?)

я вроде перечислил




avatar

Богдан

Богдан, ясно, еще раз спасибо!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW