Нефть. Прогноз на неделю 08.04-12.04

Всем привет. 
Нефть выдала бычий кульбит. Снова прогноз сбылся, но вот по моему скорингу бычий сигнал затухал, в то время как цена двигалась более агрессивно. И это удалось спрогнозировать. Тут очевидно, спекулянты начали сходить с ума скупая контракты с невиданной силой. 

… обо всем по порядку. 

Напомню, что я, кстати, по желанию аудитории в моем телеграмм-канале https://t.me/khtrader, сократил свои статьи по оценке рынка нефти и свел их до минимума, теперь моя аналитическая кухня визуализирована вот таким вот скорингом 


Здесь все просто, столбики прогноз (шкалы слева отображают силу), точки, это экстремумы недели, т.е. сбываемость прогноза. 
Как видим сигнал перешел на медвежью территорию, но остается в нейтральной полосе. 

В этой статье, только интересное, всякие аномалии и т.д. Теперь уже я понимаю, что не всегда прогноз по скорингу отыгрывается на рынке, это и есть результат манипуляций коллективным сознанием. Когда мои интуитивные оценки расходятся с прогнозом, я на это указываю, как и было в прошлой статье. 

Короткая сводка по слухам и фактам выходит по средам в моей телеге https://t.me/khtrader/975 

Коротко о ситуации с фоном:
Основное, то, что не смотря на проблемы в Венесуэле (там добыча упала до 600 тб\д), сокращение ОПЕК, там минус 520 тб\д в марте по оценкам Рейтерс, при этом Саудиты и дальше сокращают экспорт, запасы нефти накапливаются по основным регионам и хабам. В порту Фуджайра (ОАЭ) в годовом выражении запасы высоки, также регион ARA (Европа) в избытке, в США выдали избыток на 7 млн.баррелей. А добыча подросла на 100 тб\д, до 12,2 мб\д. Более подробно по балансу физического рынка в США  выпускаю по средам, после публикации статистики Минэнерго США https://t.me/khtrader/977
По показателям в США начало высокого сезона идет более медленными темпами чем годом ранее. Всему виной торможение экономики, пока СМИ выдали заголовки о «пройденом дне» данные от ISM по темпам делового цикла PMI вышли хуже ожиданий по США. Видимо второе дно будет в подарок. Скорее всего это похоже на вброс, перед коррекцией. 

Вот эта ситуация скоро дойдет до участников рынка и эйфория сменится паникой. Пока рынок держится на слухах вокруг Венесуэлы, которая уже отыграна, разве что добыча обнулится. Разговоры об отсрочках для экспортеров иранской нефти  носят агрессивный характер, мол никаких поблажек, только жесть. Ситуация в Ливии, как всегда чудесным образом возникает на хаях рынка, когда не ясно что делать и есть риск обвала котировок. Давно уже понятно, что «мятежные генералы» на дотациях Саудов или еще кого. Все вложения рынок отдаст с лихвой. 
В общем обложи рынок слухами, а СМИ, конечно же, подогревает ажиотаж. Все по классике. 

А есть ли пузырь? 
Глядя на следующую картинку нельзя сказать, что у нас классический пузырь. Интерес к рынку на уровне 2016 года. Вот ситуация на средину 2018 года, вот тогда было опасно, что и вылилось в осенний дикий слив, при этом могло быть и хуже, до слива заставили ликвидировать часть позиций. 

Стоит обратить внимание, что рост рынка всегда запускает интерес к рынку и открытый интерес растет. Сейчас же, ОИ падает, т.е. рынок не интересен крупняку. Андюран, кстати закрыл офис в Нью-Йорке. 
Рынок растет на снижении открытого интереса, это классическая коррекция. 

При этом спекулянты покупают как сумасшедшие  

Гистограмма, это скорость изменения длинной позиции спекулянтов на бирже СМЕ нефть WTI. К слово, это рекорд с 2006 года. 
В Бренте на ICE, все чуть скромнее, но также длинные у спекулянтов растут.
При этом спред-позы падают, это также соответствует сниженному интересу к рынку. т.к. нет спред-трейдеров, которые торгуют фундамент. 


В межрыночных связях аномалия также не устранена. На картинке ниже связь с рынком ставок

Есть серьезная дивергенция. Которая рано или поздно будет нивелирована, конечно есть сценарий. что кривая доходности будет выравниваться. 

Давайте перенесемся на чарт и попробуем через ТА оценить количественно рынок нефти. 

 
Технический рынок выглядит перекупленным. Осциллятор на длинных настройках очень высоко, здесь не видно, но мы подходим к уровням индикатора в 2016 году, тогда рост был 25 долларов без особых откатов, сегодня уже 22 доллара с минимумов 2018 года. 
По фрактальным каналам на всех ведущих масштабах мы уже уперлись в верхние границы, т.е. цели сделаны. Здесь же мы подошли к «золотому сечению» по зонам Фибоначчи. 
Рынок уже сделал свои цели сверху. Остается крупный фрактальный канал (черные границы), но он насколько слаб, что нижняя граница неоднократно пыталась быть пробитой, но устояла. Если рынок выйдет за границы каналов на малых масштабах, то движение к 70-ти весьма вероятно.
И вот тут сказывается низкий ОИ, если рынок нефти привлечет спекулянтов, например рост Сипы или потепление США-Китай, обострение конфликтов Ливия/Венесуэла/Иран, то спекулянты могут ринуться и загнать рынок в небеса. Это поведение иррационально конечно, но рынок таков. 

Рынок нефти очень тонок, есть сомнение в том что рост продолжиться, я закрыл сделал ребалансировку в четверг (часть закрыл, часть перекрыл опционами). И на следующей неделе закрою полностью лонг по нефти и начну прицеливаться в шортам. 

Об этом подробнее я пишу  в своей телеге. 

ПЫ.СЫ, Мое исследование в канале телеграмм по сентименту нефтяного рынка продолжается и уже с некой долей уверенностью можно утверждать, что аудитория не угадывает будущие движения

На графике точки — это результат мнения аудитории (строится по бинарному коду), а столбики бычий прогноз (медвежий соответственно 100 — бычий).  
Из 9-ти оценок 3 — угадали, 6 — не угадали. 
Цель исследования. насобирать достаточно точек для релевантного исследования в области поведеньческих финансов. 

------------------------------------------------------

Закажите мастер-класс на выбор:

1) Риск-менеджмент https://is.gd/GJgQmF

2) Оценка рынка нефти https://is.gd/PcuDWv

3) Торговля опционами https://is.gd/H65e8N

4) Работа с отчетами СОТ https://is.gd/mb2kHW

-------------------------------------------------------

Страница Харьковского клуба трейдеров в Фейсбук https://www.facebook.com/traders.kh

Мой канал телеграмм: https://t.me/khtrader 

--------------------------------------------------------

Мой публичный счет https://is.gd/VRMHIh

 

https://t.me/khtrader/869 — подробнее об услуге «торгуем вместе»

---------------------------------------------------------

По вопросам сотрудничества:

Simurgh.capital@gmail.com