Qiwi 2018 год. Дивиденды комбэк?(дополнение)

QIWI В IV КВ 2018Г ПОЛУЧИЛА 1,014 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО, ЛУЧШЕ ПРОГНОЗА 

QIWI БУДЕТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ В 65-85% ЧИСТОЙ ВЫРУЧКИ НАЧИНАЯ С I КВ. 2019 ГОДА 

QIWI ПЛАНИРУЕТ В 2019Г НАРАСТИТЬ ЧИСТУЮ ВЫРУЧКУ НА 0-8%, ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ — НА 15-25%

На самом деле это не МСФО, а Non-IFRS.




В стандартной IFRS как-то привычнее:

На операционном уровне стагнация, хотя рост выручки фантастический.

Чистая прибыль не растет:

По EBITDA тоже самое:

Новые дивы от выручки по МСФО или non-IFRS?


Денежный поток просто выдающийся! Требует более детального погружения



На глобальной карте Киви выделяется своей кубышкой, однако для себя не могу понять перспектив роста, кроме системы обнала.(может кто знает более точно, что за тема?) Для себя не вижу причин заменить банковскую карту на киви-кошелек. Вероятно всего тема как с битком… как средство серых переводов.


Честно говоря, для себя сделать каких-то определенных выводов не смог. Бизнес очень туманен, как и перспективы. Конкуренция в секторе платежей от классических банков будет только возрастать.

Дополнение:
Разбивка по сегментам:

Результаты фантастические! Особенно SME. Это банк «ТОЧКА». Кредиты для предпринимателей. 
Consumer FS карта «Совесть».

Кандидат на поглощение?