Важная информация с конференции инвестиционных советников

Вчера прошла конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц», которую организовала наша ассоциация инвестиционных советников (НЛ НИС), будущее СРО инвестиционных советников.
Все прошло просто отлично, атмосфера была креативная. Собралось столько умных и активных людей, были очень содержательные выступления и много зрителей (более 300 человек).
Но самое интересное обсуждалось в кулуарах, в узком кругу. Приоткрою некоторые тайны.

На конференции присутствовало много известных людей, как финансовых консультантов, так и других публичных людей в сфере финансов. Это хорошо, что наконец то мы, финансовые консультанты, собрались вместе.
Назову некоторых консультантов: Сергей Спирин, Елена Красавина, представители «Личного капитала» и другие. А также представители ЦБ РФ, Санкт-Петербургской биржи, брокеров Финам и БКС, Владимир Крейндель (Финэкс), Лариса Морозова, Владимир Авденин  и многие другие интересные люди.

Я с Сергеем Спириным.

А теперь приступаем к инсайтам.

 1. Завышенные требования к инвестиционным советникам по новому закону
 

Для того чтобы попасть в реестр ЦБ РФ в качестве инвестиционного советника и вести деятельность нужно, кроме аттестации и профессионального опыта:

• иметь в штате внутреннего контролера в сфере финансового рынка на основную полную ставку (75-100 000 руб. в месяц);
• проходить аудиторскую проверку (или иметь в штате аудитора, я не совсем понял);
• вести бухучет по спец. плану счетов проф. участника (10 000 руб. в месяц);
• иметь личный кабинет для взаимодействия с ЦБ РФ, наверное, сдавать отчетность через него и выполнять предписания;
• хранить аудио записи консультаций, если устно, а также письменные и электронные консультации, профили, анкеты в течение 5 лет с момента прекращения договора;
• и много еще чего.

В результате вступление в реестр инвестиционных консультантов для ИП фактически закрыто. Даже компаниям по инвестиционному консультированию, имеющим 100-200 клиентов, будет трудно и накладно. И пока ситуация не меняется.

2. О выступлении ЦБ РФ

Очень странно, но представитель ЦБ РФ подготовил доклад не по теме конференции, не о новом законе об инвестиционных советниках, а о реформе квалифицированных/не квалифицированных инвесторов. Соответственно, ни на один нас волнующий вопрос представитель ЦБ РФ ответить не мог, так как это было не в его компетенции. Развожу руками..

3. Будут ли торговаться иностранные ETF на Санкт-Петербургской бирже

К сожалению, торговля иностранными ETF на СПБ бирже пока не возможна, поскольку каждая управляющая компания должна дать на это согласие и прописать в уставе ETF наименование биржи. Согласовать, чтобы, например, Vanguard прописал в уставе ETF СПБ биржу очень затруднительно, так как это очень большой игрок и наша биржа для него незаметна.
Однако есть выход — иностранные ETF торгуются на внебиржевом рынке, но с центральным контрагентом (это значит, что вы всегда сможете продать их). Пока что только один брокер предоставляет доступ к данным торгам, не буду его называть. Но надеюсь, что и другие брокеры подтянутся. Для того, чтобы покупать иностранные ETF на внебиржевом рынке нужно иметь статус квалифицированного инвестора (капитал 6 млн. руб.).

4. Почему Финэкс не сделал ETF на S&P500

Потому что за каждый индекс нужно платить его провайдеру. Как я понял, Финэкс платит комиссию MSCI, и платить еще и S&P было бы разорительно. MSCI USA практически полная замера S&P 500.
Признаться, я мучил Владимира Крейнделя апокалиптическими вопросами, что будет с их ETF, если у нас дедолларизация. На что он ответил, что проблем не видит, у них идет плотное взаимодействие с ЦБ РФ, проблем нет.

5. Инвестиции в займы

Была представлена одна платформа, которая предлагает инвестиции в займы под 20% годовых, займы предоставляются в качестве обеспечения заявок в тендерах или под исполнение гос. контрактов. В принципе, идея здравая. Однако похожий проект есть у Альфы — Альфа поток, и отзывы не лучшие. Нужно подумать.

6. ПО для инвест. советников

Приятно, что уже нашлись люди, которые разрабатывают ПО под новый закон. Многие инвестиционные консультанты отмечали, что учет 100 клиентов в Excel очень затруднителен.

7. Passion investment (инвестиции в предметы увлечений, например, в искусство)

Интересный доклад был представлен Зябловым Н. Оказывается, что правильно выбранные предметы искусства растут больше чем S&P500. Но к сожалению, российского рынка предметов увлечений фактически нет. Нужно выходить на аукционы в Европе.

8. Много выступающих рассказывали о страховках Unit linked

К сожалению, это почти единственный способ финансовым консультантам прилично заработать. Продажей страховок занимаются 90% консультантов.

Как вы знаете, я негативно отношусь к продажам Unit linked, поскольку финансовые консультанты не раскрывают размер своих комиссий клиенту, не рассказывают, как повлияют комиссии по полису на итоговый фин. результат, и не освещают всех рисков. Если бы они это делали, и клиент осознанно со всем этим соглашался, тогда нет проблем — продавайте.

Вообще конференция удалась на славу. Ждем следующей через полгода, чтобы встретиться с коллегами по цеху и частными инвесторами, и обменяться опытом.

Блог.