Оглавление:
1. Причины негатива к акциям Газпрома
2. Ваше ли суждение или услышанное
3. Дивиденды — это не обязанность
4. Кто выше: ОСА или СД
5. Из чего платятся дивиденды
6. Факт против фантазий

Портфелю на ИИС (бывшему, а теперь иностранному) 8 лет. В начале 2022 российские бумаги были в нем проданы, куплены иностранные акции на Мосбирже, которые были впоследствии заблокированы из-за санкций на НРД. Не знаю, разблокируют ли их, однако номинально портфель восстановился, в значительной части благодаря девальвации рубля.

Виды акций, которые есть в портфеле, пока не называю, до разблокировки.

Простая доходность составила ок. 53%. Ср. геометрическая — 10,6%. Однако акции в иностранном портфеле в долларах упали в 2022 и еще не восстановились в цене. Подождем их восстановления, тогда и средняя геометрическая доходность подрастет.

( Читать дальше )

В этой статье разберем мои правильные действия и ошибки осенью 2021 — феврале 2022 с точки зрения психологии и извлечем уроки. Если вы будете их применять, то сохраните свой капитал и улучшите доходность. Психология — это 80% успеха в инвестициях. Постигнуть рынок можно лишь узнав самого себя.

Мечел пр.

Начнем мы с Мечела прив. В его акциях я сидел давно, порядка 3-х лет, со 100 руб. В этот период был и длительный боковик, сопровождающийся плохими производственными новостями, и падение акций на 40%. Все это я выдержал, высидел. Однако измотал он нервы порядком, было ощущение, что его менеджменту стабильно не везет и у него ничего не получается. К тому же из-за высокого долга Мечел продал крупнейшее Эльгинское месторождение угля, как раз перед ростом цен на уголь — вот неудача. И неожиданно в 2021 цены на металл и уголь резко пошли вверх, а Мечел стал получать сверхприбыль. Акции Мечела резко выросли со 100 до 300 руб. осенью 2021, моя прибыль составляла 200%.

Урок 1. Высиживай идею, не продавай быстро.

( Читать дальше )

Портфелю 1 год. За прошедший месяц индекс Мосбиржи подрос, и мой портфель тоже.

Операции в портфеле

В марте мне повезло: Тиньков вдруг разблокировал гонконгские акции и я их с облегчением продал. А те, кто инвестировал через указанного брокера в американские акции, еще видимо ждут. Больше в иностранщину: ни-ни.

На вырученные средства, а также небольшие доп. взносы я докупил немного Газпрома. Считаю его перспективной и откровенной акцией, цена которой 220, а дивиденды 20-25 руб. Моя средняя цена стала ниже, и это хорошо.

Внес новые деньги в портфель и купил ИнтерРАО. Причина — отличные дивиденды, почти 8%, и уже скоро.

Портфель понемногу растет. Поясню, почему часть бумаг красная, а доходность портфеля — зеленая. Потому что я вынимал из него деньги.

( Читать дальше )

Пенсионному портфелю 11 мес. За прошедший период индекс Мосбиржи почти не изменился. Мой портфель немного подрос.

В феврале решил я поэкспериментировать, поддавшись рекламе, и купил через брокера Тиньков гонконгские акции. Ведь что утверждала реклама:

( Читать дальше )

Пенсионному портфелю 11 мес. Напоминаю, что прошлый проект — портфель на ИИС, я вел 7 лет: с 2015 по 2022, сейчас акции в нем заморожены в НРД. В январе 2023 рынок мосбиржи вырос немного, и мой портфель тоже. Я продал ТМК и вывел деньги, подробнее ниже.

Акции ТМК покупались мною под дивиденды. Но их покупка не была долгосрочным проектом, а изначально планировалась для вывода средств из пенсионного портфеля. Просто деньги оказались в том брокере, в котором велся пенсионный портфель. В целом я закрываю ими плечо в другом — основном портфеле, почти закрыл. Получив дивиденды по ТМК первый раз дивиденды — осенью, я подумал: отличная бумага! А потом ТМК решил заплатить их второй раз уже в январе 2023, — вообще супер. Но дожидаться их получения я не стал, потому что бумага очень волатильная (имеющий уши да услышит). В общем продал по 96 руб., почти на пике, и вывел 982 тыс. руб. Покупал я акции где то по 91 руб. + осенние дивиденды.

( Читать дальше )

Image by pch.vector on Freepik

Все слышали, что зарабатывать на бирже просто, но не все знают как, поэтому часто оставляют там все, что принесли. Давайте же разберем стратегии, которые применяют успешные и не очень инвесторы.

Фундаменталисты

Это крепкие парни — профессионалы, которые разобрались, как работают бизнесы компаний и сколько они стоят по справедливости. Если видят, что на бирже акции стоят дешево, то покупают, рассчитывая, что со временем справедливость восторжествует и они получат гешефт.

Уверенные в своих силах, фундаменталисты строят концентрированные портфели из 1-5 акций: а зачем диверсифицировать, если знаешь как оценивать бизнес, если разобрался..

( Читать дальше )

Debt vector created by pch.vector — www.freepik.com

Умный человек не делает сам все ошибки — он дает шанс и другим.

Люди приходят на рынок с разным опытом. И часто начинают проецировать свой опыт бизнеса (если он имелся), карьеры или житейские устои на инвестиции в акции. Однако инвестиции — это совершенно другой мир, со своими законами. На бирже все, что работало в бизнесе, карьере и на дому, не только не работает, но и наоборот, приводит к убыткам. Давайте рассмотрим причины.

Сделочное мышление

Самая простая логика бизнеса: купил какой то товар дешевле — продал его дороже, и как можно быстрее. Дальше ищешь следующий товар для сделки и оборачиваешь снова.

Однако на бирже это не работает. Допустим, что вы нашли выгодный товар — какую то перспективную акцию, купили. И пусть она на сколько то выросла, вы продали и даже заработали. А дальше что?

( Читать дальше )

Пенсионному портфелю 2 месяца. Продолжаю его формировать с нуля и восстанавливаться от февральских потерь. Немного изменил стратегию закупки в пенсионный портфель, о чем расскажу ниже.

( Читать дальше )

Разберемся, какие были допущены ошибки, и какие выводы из этого нужно сделать.

Я сам потерял один большой счет из-за плечей на Газпром, прорабатываю все возникшие моменты на будущее.

Зачем было брать плечи в принципе
Ситуация месяц назад мне виделась в совершенно другом свете. По Газпрому вырисовывались высокие дивиденды (ок. 50 руб. уже в августе), цены на газ в Европе были высокими (800$ на споте, 500$ по контрактам), курс доллара высокий (74-77$), заключены новые проекты с Китаем, ситуация радужная.
Можно было предположить, что такой хороший фундаментальный потенциал и высокая дивидендная доходность (15-17%) поддержат акции, а дивиденды позволят загасить часть или все плечо. При этом ставка маржинального кредитования была меньше даже размера дивидендов (13-14%), это уникальный случай.
Для случая снижения цен акций была предусмотрена стратегия постепенного снижения размера позиции. В итоге в случае если цена пошла бы к 200 постепенно, плечи были бы своевременно уменьшены или сняты полностью.

( Читать дальше )