2018 11 14 Анализ fBR

2018 11 14   Точка зрения на ситуацию с  фьючерсом BR

Анализ включает  следующие элементы:

— межрыночный взгляд с помощью нормированных активов в части их корреляции;
— собственные нормированные индикаторы на базе данных по открытым позициям юридических и физических лиц Московской биржи Long, Short,Position. 
Предварительно в EXCEL проведена нормализация значений активов  (пересчет значений инструмента в новый диапазон значений от 0 до 100).   

Рис. 1 Корреляция рынков.

Скриншот наглядно показывает общую картину корреляции по наблюдаемым активам. Для начала отмечаем длительный тренд вниз фьючерса брент (далее по тексту перед активом проставлена буква fбез обозначения разных по времени фьючерсов)  f BR  и  перед 8 ноября предварительные движения вниз двух активов: RGBI  и  f Si_invers ( величина обратная значениям  fSiдля наглядного отображения синхронности графиков в одном направлении с другими активами).

С 8 ноября отмечаем синхронное движение всех активов вниз, правда   f SBRF падает значительно медленнее, чем f RTS. 14 ноября получился отскок по некоторым активам. 

Поиск дрАйвера изменений значений  среди индикаторов Long  и Short (немного истории).
Так в начале июля лонгисты  активно  уменьшали позиции. С 10 по 16 июля активность проявили шортисты. Потом до конца июля активность снова проявили лонгисты.  В первой половине августа был флетовый участок в индикаторах.  Со второй половины августа и до начала октября рынком владели лонгисты, временами увеличивая или уменьшая свои позиции. С 3 октября драйверами движения являются шортисты.

Рис. 2  Нормализованные индикаторы f BR с июля по 14 ноября 2018 года

Более детально ситуация представлена на рис. 3.  В начале октября лонгисты стали уменьшать свои позиции. Появилась дивергенция  между движением самого актива и индикаторами Long и Position.  И только сбросив позиции лонг,  «умные деньги» (далее по тексту УД) начали набирать позиции шорт.
14 ноября по относительности размахов самого движения актива и индикатора  Short можно предположить, что величина обратного хода актива небольшая, а уменьшение величины индикатора  Short превысило рост его в предыдущий день. Это является первым сигналом о потере интереса УД  к продолжению тренда вниз. Вторым сигналом является небольшой подъем индикатора Long.  Третьим сигналом является  рекордное количество сделок 14 числа. 

Рис. 3  Нормализованные индикаторы f BR с 11 сентября по 14 ноября 2018 года