Блог им. faturist

ребалансировка продажей поставочных фьючерсов

    • 22 января 2018, 12:15
    • |
    • sergio
  • Еще
Допустим, есть 100 акций компании А. Куплены менее 3-х лет назад на 1000 рублей. Сейчас пакет стоит 2000 рублей.
Если продать половину, то налог составит 130 рублей.

Перед экспирацией продаю 50 поставочных фьючерсов Аfrts на акцию А, и выхожу на экспирацию. Принимаем, что с момента покупки до момента экспирации цена фьючерса не изменилась. Для выполнения обязательств, брокер спишет у меня со счета 50 акций. 

Внимание, вопрос!

Будет ли списания брокером бумаг из портфеля и начисление денег за них считаться продажей и облагаться налогом 13%?

Доп вопрос: а как ещё можно законными методами уйти от НДФЛ при ребалансировке портфеля?


3К | ★3
18 комментариев
ошибка в рублях — налог будет 130/2, т.е 65 рублей, т.к. прибыль фиксируемая не 1000, а 500
avatar
sergio
+2
Чтобы не возникало налогооблагаемой базы по акциям не надо выходить на поставку по фьючерсам, надо продать фьючи сейчас, потом выкупать эти фьючи перед экспирой и продавать в том же количестве следующий квартал.
avatar
Камиль
+1
Spoki, и как это поможет? Будет положительный финрез от первой продажи, который и войдет в налогооблагаемую базу.

Единственный реальный вариант — продажа акций, которые сейчас в просадке, с моментальным откупом их обратно. Это создаст отрицательный финрез. Объем нужен такой, чтобы уравнять положительный финрез. Но для этого нужны такие акции в портфеле.
avatar
bstone
+1
bstone, если мы не продаем акции, а продаем против них фьючерс, как по акциям может возникнуть налог?
avatar
Камиль
+1
Spoki, ээ, а как мы можем ребалансировать портфель без продажи акций? :)
avatar
bstone
+2
bstone, если есть свободные средства, то продав фьюч на акцию, если он конечно ликвидный, а иначе никак, выбираем что для нас сейчас важнее, ребалансировка или дотянуть до 3-х лет владения и не платить жирный налог :)
avatar
Камиль
Spoki, важнее ребалансировка, ибо решается именно эта задача.
avatar
sergio
+1
sergio, Если в течении года деньги не выводим, то делаем все нужные ребалансировки, а в конце года делаем как советовал bstone — закрываем какой-нибудь убыток и переоткрываем его снова, уменьшая налоги.
avatar
Камиль
Spoki, я это понимаю. Но вот что делать, если прибыль от выросшего кратно превышает убытки от упавшего, а фиксить и перекладываться надо?
avatar
sergio
+2
Spoki, а, в этом смысле, т.е. фиксануться и тянуть, подбирая попутно безрисковую ставку. Одобряю :)
avatar
bstone
bstone, с просадкой как раз всё понятно, нужно выросшее подрезать и ндфл при этом оптимизировать
avatar
sergio
+1
sergio, ну так если речь о портфеле, неужели нет ничего протухшего в нем уже? Чтобы сдать и выкупить обратно на сумму финреза по прибыльным бумагам?
avatar
bstone
bstone, речь о схеме. ищу ответ только на один вопрос — как скинуть часть выросшего, не влетая на ндфл.
а про продажу и откуп убыточных я понимаю.
avatar
sergio
+1
sergio, действуйте по схеме Spoki. Продав фьюч, вы фактически продаете акцию, т.е. она выбывает из портфеля, т.к. любые колебания ее цены будут компенсироваться противоположным ходом проданного фьюча. Но тут главное перекладываться из одной серии фьюча в следующую перед экспирацией. Выходить на экспирацию нельзя, т.к. она приведет к реальной продаже акции. 
avatar
bstone
bstone, да, схему понял, но мне продажа нужна для высвобождения средств, а данная схема лишь защищает бумажную прибыль, если я правильно понял.
avatar
sergio
+1
sergio, верно, с освобождением средств как-то не очень получилось, но оно явно не звучало в начальной постановке задачи. Боюсь, что тогда вариантов особо нет. 
avatar
bstone
повторюсь: Будет ли списания брокером бумаг из портфеля за продажу поставочных фьючерсов и начисление денег за эти бумаги считаться продажей и облагаться налогом 13%?
avatar
sergio
+1
sergio, однозначно будет.
avatar
bstone

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Долгосрочным инвесторам на заметку: получить налоговые льготы стало проще
С 1 января 2026 года вступают в силу важные поправки к порядку применения льготы по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 0% при...
Фото
Финам Брокер
13:59
Про результаты и облигации — что уже рассказали?
Вчера команда $SOFL провела насыщенный день в диалоге с инвесторским сообществом — в онлайн-формате для всех инвесторов и на очной встрече с...
Фото
Softline_IR
15:29
5 идей в российских акциях. Попытки пробоя 2800 пунктов по Индексу МосБиржи
Индекс МосБиржи продолжает попытки пробоя отметки 2800 п. Однако он все еще находится на 7% ниже полугодового максимума. Это значит, что многие...
Фото
БКС Мир Инвестиций
14:57
Фото
Пошли продажи… Изменения в портфеле
Последний раз писал про портфель 13 января и сегодня я совершил несколько небольших сделок. Структура портфеля на 13.01.2026г.:
Фото
Валентин Погорелый
20:45

полезные записи за 24 часа

★6 6 Актуален ли LQDT в 2026 и куда люди инвестируют свои деньги
★6 12 Провальный аукцион ОФЗ ВЫВОДЫ
★5 17 Аргументы за доллар > 110 и доллар < 90
★5 32 Пошли продажи… Изменения в портфеле
★5 1 15 накопительных счетов с доходностью до 17% годовых
★5 2 Софтлайн: как компания уложилась в прогнозы, когда другие их снижали?
★4 2 Чистая прибыль банковского сектора в декабре 2025 г. — снизилась из-за отчислений в резервы/операционных расходов. Ждём дивидендов от банков?
★4 75 АЛЛО, это господдержка?
★4 9 Почему инвестиции в 20-30 лет — это читерский код к богатству
★3 5 🐢 ПДС: Халява от государства или ловушка на 15 лет?
+173 32 Пошли продажи… Изменения в портфеле
+132 15 Самолет не может взлететь без гос. поддержки🔥Акции и инвестиции
+130 74 Азия. Четверг.
+118 44 Новые заводы России: кроссоверы, тягачи, молоко. Февраль 2026, 2-я часть
+85 16 Ситуация на текущий момент
+79 60 Индекс МБ сегодня
+72 75 АЛЛО, это господдержка?
+66 6 Актуален ли LQDT в 2026 и куда люди инвестируют свои деньги
+62 58 ✈️Самолёт: скидки не только на квартиры… Обвал в облигациях и акциях на новости о необходимости гос.поддержки
+65 41 И не просите потом "как это развидеть?" Темы, которых вы от меня ждали — геморрой, ремонт и прочее😆

самые обсуждаемые сегодня

74к Азия. Четверг.
71к Я хочу купить квартиру!
60к Индекс МБ сегодня
57к 📈Фундаментальные причины обвала биткоина
41к Что должен мужчина делать в старости...
40к Биткоин на уровне поддержи
33к На графике дна зафиксирован мощнейший сигнал теханализа
41к И не просите потом "как это развидеть?" Темы, которых вы от меня ждали — геморрой, ремонт и прочее😆
34к -Самолет, самолет...Не знаю я ни какого самолета. Кстати о птичках. Знаете почему на форумах бесполезно искать крутую стратегию?
28к Самолет: ВСЁ, долетался? Что буду делать с акциями и облигациями

Календарь: акции | экономика | облигации

Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

16:36 0 Наконец-то #GMKN пошел делать ретесты, коллеги, где ловить?
16:01 0 #AUDUSD
15:43 0 Газ.$XNGUSD
15:05 0 TON Coin на фоне падения рынка: риск или возможность?
12:14 0 Газ.$XNGUSD
12:01 0 #Si - 03.26, Фьючерсный контракт
11:59 0 2675 индекс
11:48 0 Обзор доллар/рубль, RTS, Сбер, нефть Brent, натуральный газ, bitcoin и золото на 5 февраля 2026
11:33 0 #BTCUSDT
10:45 0 Анализ рынка 05 02 2026 Доллар Рубль Юань Биткоин Золото Нефть CME Forex
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+516230 Иволга Капитал
+186856 OsEngine
+113688 Tickmill
+71676 БКС Мир инвестиций
+66482 Т-Инвестиции
+64428 Московская биржа
+55785 ВТБ Мои Инвестиции
+41164 Финам Брокер
+37940 Норникель
+32181 LiveInvestingGroup
Все компании

теги блога sergio

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн