Блог им. SergiyPodolyak

Полезные штуки-1: Книги по алготрейдингу.

Привожу пожалуй лучший в мире список книг на английском по финансовой математике (по квонтам, Quants):
quantivity.wordpress.com/2010/01/12/how-to-learn-algorithmic-trading-part-3/
-------------------------------------------------------------------------------------
Begin with standard introductory financial time series asset dynamics, volatility, and forecast modeling:

    Analysis of Financial Time Series, by Tsay: standard applied time series text for financial econometrics
    Market Models: A Guide to Financial Data Analysis, by Alexander: excellent introduction to financial modeling and forecast
    Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction, by Taylor: classic text on financial modeling and forecast

Proceed to modern portfolio theory and financial engineering:

    Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, by Elton et al.: standard text on modern portfolio theory
    Options, Futures and Other Derivatives, by Hull: standard reference for introductory financial engineering
    Active Portfolio Management, by Grinold & Kahn: standard introduction to quantitative portfolio management by the BGI guys who invented it
    Principles of Financial Engineering, by Neftci: intermediate financial engineering

Continue on to volatility for options and correlation / dispersion for arb:

    Volatility and Correlation, by Rebonato: excellent coverage of volatility and correlation
    Volatility Trading, by Sinclair: volatility arbitrage by a retail practitioner
    Volatility Surface, by Gatheral: theoretical coverage of vol models, by well-known researcher
    Options as a Strategic Investment, by McMillan: classic introductory text on derivative hedging and volatility trading
    Option Volatility & Pricing, by Natenberg: dated practitioner introduction to volatility trading

Finally, delve into high-frequency & market microstructure to enjoy foundations of modern buy and sell sides:

    Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners, by Harris: practitioner introduction to stylized financial microstructure effects
    An Introduction to High-Frequency Finance, by Dacorogna et al.: theoretical and dated practitioner introduction to HF, with emphasis on FX
    Empirical Market Microstructure, by Hasbrouck: intermediate equity market microstructure, with coverage of standard theoretical models
    Microstructure Approach to Exchange Rates, by Lyons: intermediate FX market microstructure, covering both theory and empirical models (bit dated)
    Market Microstructure Theory, by O’Hara: classic introduction to microstructure theory; now dated
    Optimal Trading Strategies, by Kissell and Glantz: practitioner introduction to market impact and optimal execution
    --------------------------------------------------------------------------
Вышеприведённый список книг НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ. То есть, чтобы их все прочитать и освоить нужно лет 5-10. Это необязательно. Из них надо выбрать то, что относится к ВАШЕМУ СТИЛЮ ТРЕЙДИНГА, и к Вашему набору финансовых инструментов (спот-форекс, или опционы, или фьючерсы и так далее).

В список первоочередных книг по численным методам финансовой математики я бы добавил русский перевод книги из списка выше:
Уотшем, Паррамоу «Количественные методы в финансах»

а также просто отличную книгу по практическим численным методам:
Милн «Численный анализ».

По этой опционно-хеджированной теме большого форекса есть ещё хорошая и совсем недооценённая-малоизвестная книга
Francesca Taylor «Mastering foreign exchange & currency options».
Примечание:
а). у Франциски Тэйлор есть несколько книг на эту тему большого форекса, эта лучшая.
б). в современной финансовой математике ДВА Тейлора, другой — Стив, тоже пишет хорошие книги, но у Франциски они веселее и практичнее.
★19

Так список лучший или книги?

avatar

vip77

vip77, тут вот какое дело: ситуация в мире с алготрейдингом не ахти какая. Я бы даже сказал тупиковая. Этот список — лучший список лучших книг ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ частных трейдеров в алготрейдинге. Для банков и больших хедж-фондов можно составить другой список. С другой стороны, часть хедж-фондов тупо использует «АЛЬФЫ» пока они не перестанут работать. Статьи по анализу этих «альф» авторства Зуры Какушадзе разбирал здесь на Смарт-Лабе трейдер UralPro. Есть книга Тульчинского по синтезу и поиску этих альф.
Но когда на профи-форуме Wilmott квантов этот Зура выложил статьи, его тупо заклевали «авторитетные» квонты (они там клюют всех, кто не участвует в их пивных междусобойчиках в Лондоне). Часть их паразитирует на больших объёмах в больших хедж-фондах, или в банках, делая вид, что их портфели — самые мало-рисковые.
Так что есть ещё где по-работать.
только без хорошого понимания всякой базовой «стохастической» математики это пустая трата время. а так книжки для старта норм.
avatar

vlad1024

Кванты
avatar

JITF

JITF, квАнты — это в физике.
В финансовой математике принято произносить по-британски, а не по-американски, то есть квОнт.
https://myefe.ru/anglijskaya-transkriptsiya/quant
http://wooordhunt.ru/word/quant
Только мозги засорять
avatar

Zweroboi


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW