Ликвидность фьючерсов

28 сентября 2017, 09:03
|
Albus

Подписался на журнал traders.com (месяц бесплатной подписки). Иногда буду притаскивать сюда статьи оттуда.
Нашёл в одной из статей рейтинг ликвидности фьючерсов, торгующихся на западных биржах.
Три самых популярных: S&P500 (e-mini), нефть WTI (не брент), 10-летние трежерис.
Справа колонка показывает их ликвидность. Знаки > и >> показывают, что точек так много, что они не поместились на картинке.

Я на западных рынках никогда не торговал (CFD в мета трейдере и ФинамТрейде не в счёт). Господа, просветите. Там разве фьючерсы на акции не торгуются? Разве нет фьючерсов на Apple или Bank of America?
Почему такая низкая ликвидность у нефти Брент (она в самом низу, седьмая снизу).
% Margin и %Effective Margin — это наверное речь про гарантийное обеспечиние? Чем одно отличается от другого?
Спасибо за подсказки

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
фьючерсы

328 | ★2

11 комментариев

По нефти. Биржи американские им WTI (Стандрат в США) родная вот и всё, ,brent по сути европейская (Великобритания, Норвегия)

alx4ever

28 сентября 2017, 09:21
Ответить

В правом нижнем углу представлены биржи, с которых взяты фьючи.
Все это фьючерсные биржи. На них нет фьючей на акции.
Фьючи на акции имеются, но по объемам они конечно же намного ниже объемов фьючей из таблицы.

Брент — это европейская фишка, не американская.
В США торгую в основном WTI (тикер — CL)

Рустам TradeInWest.ru

28 сентября 2017, 09:43
Ответить

Статистика наших клиентов также подтверждает лидерство E-mini S&P 500.
Примерно 80% торгуют именно его.

Меня, кстати, удивило четвертое место индекса Russel 2000. Очень странный фьюч.

Рустам TradeInWest.ru

28 сентября 2017, 09:45
Ответить

Все из перечисленных на картинке фьючерсов высоколиквидны. Конечно, хлопок с какао — это не трежериз и не фьюч на S&P, но на них достаточно ликвидности. Малоликвидные фьючи — это, например, рис, овсяная мука, древесина и замороженный апельсиновый сок. Вот там адские выносы и гэпы.

Брент так низко представлен, потому что биржи американские, и этот фьючерс там используется не для фактических поставок, а для разных хедж-стратегий.

Margin — это го, да, в процентах к номинальной стоимости контракта. Effective margin — это что-то специфическое, используемое этим журналом. В спецификациях контрактов на биржах такого показателя нет.

Не очень понятна и предпоследняя колонка. Цена тика у фьюча на нефть и S&P отличается на 2.5 доллара (10 и 12.5 соответственно). Что они имеют в виду под тем, что 1 контракт на wti равен 3 контрактам на S&P в долларовом выражении?

valdis10

28 сентября 2017, 10:59
Ответить

Рейтинг неполный, только американские биржи. А по бренту видимо стоит financial futures, там обороты меньше чем у обычных.

Феликс Осколков

28 сентября 2017, 11:54
Ответить

Oskolkov, а чем финансовые фьючи отличаются от обычных (помимо оборотов)?

Авентадор

28 сентября 2017, 20:50
Ответить

avento, тем что нет поставки

Феликс Осколков

28 сентября 2017, 20:59
Ответить

Oskolkov, тогда по логике оборот должен быть больше именно в финансовых (расчетных) фьючерсах, разве нет?

Авентадор

28 сентября 2017, 21:05
Ответить

avento, а в чем логика?

Феликс Осколков

28 сентября 2017, 21:06
Ответить

Oskolkov, ну в том что они вроде как спекулятивный инструмент в большей мере, нежели поставочные фьючи… Ведь насколько известно, объем торговли «бумажной» нефтью на порядок превышает объем торгов физической нефтью

Авентадор