28 сентября 2017, 09:03

Ликвидность фьючерсов

Подписался на журнал traders.com (месяц бесплатной подписки). Иногда буду притаскивать сюда статьи оттуда.
Нашёл в одной из статей рейтинг ликвидности фьючерсов, торгующихся на западных биржах.
Три самых популярных: S&P500 (e-mini), нефть WTI (не брент), 10-летние трежерис.
Справа колонка показывает их ликвидность. Знаки > и >> показывают, что точек так много, что они не поместились на картинке.

Я на западных рынках никогда не торговал (CFD в мета трейдере и ФинамТрейде не в счёт). Господа, просветите. Там разве фьючерсы на акции не торгуются? Разве нет фьючерсов на Apple или Bank of America?
Почему такая низкая ликвидность у нефти Брент (она в самом низу, седьмая снизу).
% Margin и %Effective Margin — это наверное речь про гарантийное обеспечиние? Чем одно отличается от другого?
Спасибо за подсказки

фьючерсы

Albus (Игорь Китаев)

Симферополь

393

51 290

с 10 июня 2013

11 Комментариев

alx4ever
28 сентября 2017, 09:21
По нефти. Биржи американские им WTI (Стандрат в США) родная вот и всё, ,brent по сути европейская (Великобритания, Норвегия)
+1
Рустам TradeInWest.ru
28 сентября 2017, 09:43
В правом нижнем углу представлены биржи, с которых взяты фьючи.
Все это фьючерсные биржи. На них нет фьючей на акции.
Фьючи на акции имеются, но по объемам они конечно же намного ниже объемов фьючей из таблицы.

Брент — это европейская фишка, не американская.
В США торгую в основном WTI (тикер — CL)
+1
Рустам TradeInWest.ru
28 сентября 2017, 09:45
Статистика наших клиентов также подтверждает лидерство E-mini S&P 500.
Примерно 80% торгуют именно его.

Меня, кстати, удивило четвертое место индекса Russel 2000. Очень странный фьюч.
+2
valdis10
28 сентября 2017, 10:59
Все из перечисленных на картинке фьючерсов высоколиквидны. Конечно, хлопок с какао — это не трежериз и не фьюч на S&P, но на них достаточно ликвидности. Малоликвидные фьючи — это, например, рис, овсяная мука, древесина и замороженный апельсиновый сок. Вот там адские выносы и гэпы.

Брент так низко представлен, потому что биржи американские, и этот фьючерс там используется не для фактических поставок, а для разных хедж-стратегий.

Margin — это го, да, в процентах к номинальной стоимости контракта. Effective margin — это что-то специфическое, используемое этим журналом. В спецификациях контрактов на биржах такого показателя нет.
Не очень понятна и предпоследняя колонка. Цена тика у фьюча на нефть и S&P отличается на 2.5 доллара (10 и 12.5 соответственно). Что они имеют в виду под тем, что 1 контракт на wti равен 3 контрактам на S&P в долларовом выражении?
+1
Феликс Осколков
28 сентября 2017, 11:54
Рейтинг неполный, только американские биржи. А по бренту видимо стоит financial futures, там обороты меньше чем у обычных.
+1
- Авентадор
  28 сентября 2017, 20:50
  Oskolkov, а чем финансовые фьючи отличаются от обычных (помимо оборотов)?
  0
  - Феликс Осколков
    28 сентября 2017, 20:59
    avento, тем что нет поставки
    0
    - Авентадор
      28 сентября 2017, 21:05
      Oskolkov, тогда по логике оборот должен быть больше именно в финансовых (расчетных) фьючерсах, разве нет?
      0
      - Феликс Осколков
        28 сентября 2017, 21:06
        avento, а в чем логика?
        0
        Авентадор
        28 сентября 2017, 21:09
        Oskolkov, ну в том что они вроде как спекулятивный инструмент в большей мере, нежели поставочные фьючи… Ведь насколько известно, объем торговли «бумажной» нефтью на порядок превышает объем торгов физической нефтью
        0
        Феликс Осколков
        28 сентября 2017, 21:13
        avento, в США товарные фьючерсы, по которым идут основные обороты, все поставочные.
        +1