Апдейт модели LQI за Июль'17 - 10+% годовых в $$$ не слезая с дивана!

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за июль. В целом, хотя модели и не удалось обогнать свои бенчмарки, месяц был на уровне чуть выше среднего месяца на бэктесте — +1.2%

      weight monthly.ret
XLY 0.000 1.93
XLP 0.083 0.66
XLE 0.000 2.60
XLF 0.154 1.62
XLV 0.114 0.85
XLI 0.094 0.29
XLB 0.000 1.52
XLK 0.035 4.48
XLU 0.132 2.46
IYZ 0.000 -1.12
VNQ 0.076 1.23
SHY 0.000 0.27
TLT 0.142 -0.45
GLD 0.169 2.30

Предыдущие веса были опубликованы утром 2-го июля, соответственно доходности приведены за период с закрытия 2-го июля до закрытия 31-го июля.
Корреляция между весами и ретурнами эффективно нулевая — модель вошла только в половину топ-перформеров месяца (GLD, XLU), оставив за бортом неожиданно «выстрелившее» IT (XLK — формально вес ненулевой, но низкий) и энергетику (XLE). Вследствие этого модели не удалось обогнать свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) в терминах ретурна, риск (максимальная просадка) получился на уровне или чуть-чуть ниже, чем у SPY / EQW. Сравнение — на графике в начале: SPY — 2.0%, EQW — 1.3%, LQI — 1.2%. В целом модель перформила в июле в рамках своего риск-ретурн профиля.

В комментариях к предыдущему посту был вопрос — зачем модель заходит в перформящие хуже индекса тикеры XLP, XLU & GLD. Как видим, 2 из 3-х упомянутых тикеров в итоге аутперформили индекс в июле, поэтому купить эти тикеры было хорошей идеей. Модель мало смотрит на перформанс тикеров (обгоняют они индекс или нет) — портфель составляется с целью максимальной диверсификации (но в то же время — несильно жертвуя доходностью).

Вот позиции модели на начало августа (доли в итоговом портфеле). Если решите их торговать — лучше заходить в ближайшие 1-5 дней с даты публикации:
      weight
XLY 0.085
XLP 0.143
XLE 0.093
XLF 0.127
XLV 0.089
XLI 0.104
XLB 0.000
XLK 0.000
XLU 0.106
IYZ 0.000
VNQ 0.000
SHY 0.000
TLT 0.115
GLD 0.140

Модель продолжает удерживать более половины капитала (59.3%) в традиционно защитных/контрцикличных секторах/активах (XLP, XLV, XLU, TLT, GLD). Возможно, так получилось чисто случайно, а возможно — она к чему-то готовится… Доживем до зимы — увидим, мне даже самому интересно.

Обычный ПэЭс:
1. Очень не рекомендую лезть в модель руками и пытаться из нее что-то выкидывать/добавлять. Весь ее перформанс — следствие грамотного capital management'а, запустив в нее руки вы с высокой вероятностью вызовете расхэджирование рисков, которые она с такой любовью хэджирует.
2. Постарайтесь воздержаться от комментариев типа «лошара, да я в марте 1300% заработал» — буду банить. С этой моделью надо тягаться на длинных горизонтах, лет 5-10.
3. Сам я торгую модификацию этой модели с несколько расширенным набором ETF'ов, некоторые из которых не включены в результаты выше вследствие пониженной ликвидности.