Блог им. knowhow007

Рассматриваем МСФО ФСК ЕЭС.

А теперь смотрим внимательно в МСФО ...  
68 млрд.р. = Чистая прибыль от основной деятельности
 но есть еще прибыль от финансовых вложений
 и она составляет еще 56 млрд.р. 
эта Чистая прибыль классифицируется как статьи, которые в последствии станут прибылью (но мы их от греха подальше классифицировали как финансовые вложения, чтоб Госы не дай бог попросят всю прибыль выдать в виде дивидендов). А так это пойдет в рост реальной капитализации ФСК ЕЭС ...  
 ниже в МСФО написано: 
- СОВОКУПНЫЙ ДОХОД
причитающийся АКЦИОНЕРАМ ФСК ЕЭС123, 7 млрд.р. 

 Этот доход сейчас не распределен, он внутри акций и составляет больше 50% стоимости каждой акции. 
Рассматриваем МСФО ФСК ЕЭС.
Капитал  вырос с  619, 6 млрд.р  до 728,4 млрд.р   и составляет 57 коп. на каждую акцию по  МСФО.
+ 50% от рыночной капитализации ФСК ЕЭС… :) 

Рассматриваем МСФО ФСК ЕЭС.


Реальная стоимость 1 акции ФСК ЕЭС = 57к. (МСФО) 78к. (РСБУ)
. без лишних премий за прибыльный бизнес и хорошие дивиденды… соответственно сейчас мы имеем очень существенный дисконт в цене. 
 При этом растущая Чистая прибыль, для долгосрочных инвестиций лучше бумаги в рынке нет.
Цена ниже плинтуса, дивиденды будут и существенные. 
Банкротов и убыточные компании рынок оценивает дороже! а они не то что 5-10% от Чистой прибыли платят дивидендами — они вообще ничего не платят, ее у них нет!… там Чистые активы на спад идут. 

 Тут мы имеем исключение из правил — ФСК ЕЭС. Цена 1\3 номинала, АО с прибылью за 2016г.  выше чем у Голубых фишек = ВТБ, Роснефть ...  смешно.
Вот такой расклад получается…  

Удачных инвестиций Господа… :) 

Добавлю еще один интересный момент (стр.38 МСФО дословно):

Дивиденды. Распределение и прочее использование годовой прибыли производится на основании данных годовой официальной бухгалтерской отчетности по РСБУ материнской компании Группы – ФСК ЕЭС. В соответствии с российским законодательством распределению подлежит чистая прибыль.
За год, закончившийся 31 декабря 2016 года, чистая прибыль, отраженная в опубликованной бухгалтерской отчетности ФСК ЕЭС по РСБУ, составила 106 070 млн. рублей




★3
9 комментариев
Все это хорошо, но роста-то нет. За пару дней легко -10% увидеть, а это див ожидания.
Жду отката к низам, а потом можно брать в дальносрок.
avatar
Yorsh,  Чистая прибыль по МСФО, если взять вместе с финансовыми вложениями получается 0,0973р.  на 1 акцию., Цена Интер РАО в каждой акции составляет более 6к. 
а есть еще на балансе другие финансовые вложения и депозиты в банках + собственные активы и активы дочек!… :) 
=============
мы сейчас имеем фактически стоимость акции ФСК ЕЭС в рынке  чуть-чуть больше.  Нонсенс когда рынок оценивает прибыльную АО  так низко… :)
avatar
Yorsh, манипуляции избушек, за один день на 17% укатать бумагу — без войн, без банкротства, без громких плохих новостей — это надо уметь… Может лонгиста какого в клещи зажали, или хотят закупиться подешевле. Одни манипуляции…
Маркиз Лафайет, да и хрен с ним! Для любого инвестора это шанс докупить портфель с отличной скидкой. 
avatar
Ура, завтра пойду выбирать новую тачку )))
avatar
Бумага заражена спекулянтами по самое горлышко. Тут чего угодно может происходить до того как объявят о размере дивидендов.
Единственный плюс — докупиться на хороших ценах когда спекулянты акцию с размаху роняют.

теги блога Ремора

....все тэги



UPDONW