Фундаментальный анализ ОК RUSAL

Соотношение Активы\Обязательства  1.2
Считаем балансовую стоимость на одну акцию, то получается B=0,0828 USD или 5,81 руб
Запаса прочности нет P\B=4
-Компания заработала в 1п 2016 932 млн usd, имея обязательства по налогам в 524 млн usd.
E на одну акцию 3.27 руб. Чистая E одну акцию=1.43
P\чE=16.4 По итогам 2016 думаю этот кооф. будет >10

Русал самая за кредитованная фишка в своём секторе.Но что если Русал продаст свою долю в ГМК? Тогда долг сократится почти вдвое.И соотн.Активы\Обязательства будет уже   2.3
Отрасль циклическая

Русал единственная крупная компания по производству алюминия в России и входит в первую тройку мировых производителей.
Сейчас цены находятся у своих минимумов, но тенденция в данный момент положительная.и я ожидаю цену на алюминий около 2000 в течении года.Недавняя девальвация рубля сыграла на руку и время работает на Русал.

Спрос на алюминий только растёт




Интересные новости по теме:
Саид Керимов в начале июля направила группе «Онэксим» оферту на приобретение пакета акций «РусАла» в размере 17,02%. Оферта касается только пакета «Онэксима» и не распространяется на долю другого крупного миноритария алюминиевой компании — Sual Partners Виктора Вексельберга и его партнеров по «Ренове» (владеет 15,8%).

По данным интерфакса, Керимову 17-процентная доля в алюминиевой компании может быть интересна «только с перспективой дальнейших разменов» на долю в ГМК Норникель.На сегодняшний день рыночная стоимость 17.02% русала 79 994 000 000 руб. и 25% норникеля-381 608 965 374 руб.

Летом 2015 года совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой дивиденды будут выплачиваться из расчета 15% от EBITDA. На фоне низких цен на алюминий должны вернутся к вопросу о выплате дивидендов не раньше 3 квартала 2016 года.

ИТОГИ
Финансовые показатели слабые.Для меня позитив только что вырос капитал.В дальнейшем думаю скоро будет оздоровление компании и существенное уменьшение долговой нагрузки.Плюс Также продажа завода на Ямайке это опять же уменьшение долга.
Русал, в перспективе, является привлекательной компанией при будущем росте  цен на алюминий и делеверидже.

P.S.Жду критики… Это мой первый в жизни фундаментальный анализ так что сильно не пилите меня))