Блог им. RusBuffet |Русал-Результаты первого квартала 2017

Посмотрим на основные финансовые и операционные результаты
Русал-Результаты первого квартала 2017


Маленький негатив-рост себестоимости.Комментарий компании: Существенное давление на себестоимость в алюм.сегменте оказали значительный рост на электроэнергию, тарифов на ж/д перевозки, а также рост цен на сырье в результате укрепления рубля на 6.7% в первом квартале 2017 года, а также значительного роста цен на сырьевые товары в целом.В остальном всё в рамках моих ожиданий.Цена алюминия на LME растёт.Мировые запасы алюминия уменьшаются, а спрос увеличивается.Так что 1900 за тонну думаю не предел.
 Дела у компании идут в гору,Ebitda растёт, прибыль растёт, маржа растёт, чистый долг сократили на 2.4%.

Русал-Результаты первого квартала 2017

( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "МЕЧЕЛ-итоги 2016 года"

 

Посмотрим на консолидированные результаты:

 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "МЕЧЕЛ-итоги 2016 года"

Операц.прибыль выросла на 76%, Ебитда выросла на 45%, также увеличилась и рентабельность на 33%.

Далее рассмотрим результаты по сегментам:

Добывающий сегмент

 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "МЕЧЕЛ-итоги 2016 года"



( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |Распадская-РСБУ за первый квартал 2017

Распадская-РСБУ за первый квартал 2017


Хочется обратить внимание на денежные средства и их эквиваленты… ПАО Распадская смогла накопить денежную подушку в размере 21.222 млн.руб и это за 3МЕСЯЦА!!! И без учёта дочерних компаний!!! Напомню чистый долг группы по итогам 2016 года был 22.463 млн.руб.
Распадская-РСБУ за первый квартал 2017

( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "ФОСАГРО-итоги 2016 годa"

Сначала рассмотрим данные из свежей презентации:
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "ФОСАГРО-итоги 2016 годa"



Из этого слайда мы видим что ебитда в 2016 год упала также как и рентабельность.На след.слайде посмотрим на корреляцию между ценой на удобрения и рентабельностью.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "ФОСАГРО-итоги 2016 годa"



( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |Инвестиционный обзор - Распадская

Рассмотрим финансовые результаты: 

Инвестиционный обзор - Распадская


 

 

По итогам года компания заработала 185 млн долл. против убытка 126 млн.долл.годом ранее.Ебитда выросла вдвое.Чистый долг сократился на 10%. 



( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |Инвестиционный обзор-Русал итоги 2016 года

Сначала кратко посмотрим на отрасль: 

 

Из презентации Русала видно, что мировой дефицит алюминия на рынке достигнет  1,1 млн.тонн в 2017 году 

Инвестиционный обзор-Русал итоги 2016 года

 
 
Рост мощностей снижается. Как ожидается, в 2017 году только 1,5-2 млн т мощностей, которые будут добавлены по сравнению с среднем 3-4 млн т за последние 4 года. Правительство Китая снизит ежегодные поставки алюминия внутри страны на ~1,2 млн тонн. Антидемпинговые расследования имеют дополнительное негативное влияние на будущие темпы роста экспорта. Китай в 2017 снизит производство на 30% алюминия и 30%  глинозема в восточных провинциях в целях уменьшения загрязнения. 



( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |РУСАГРО-итоги 2016 года

Сегодня отчиталась Русагро.Отчёт в рамках прогноза.Единственное я чуть чуть промахнулся с ебитдой,Ebitda по итогам 2016 выше прогноза, но Ebitda margin -12% относительно 2015.
Вот скрин основных фин.показателей по итогам года
РУСАГРО-итоги 2016 года
Чистая прибыль сократилась на 42%.

Далее рассмотрим продажи, валовую прибыль и Ебитду по сегментам.

РУСАГРО-итоги 2016 года


Из слайда видно что продажи выросли везде, кроме мясного сегмента.А прибыль упала везде.
Лучше всего  в сахарном сегменте-
При росте продаж на 13% валовая прибыль упала на 7%. Связано это с ухудшением рентабельности на 8%.
Если в 2017 году цену смогут стабилизироваться на текущих уровнях, то можно будет ждать роста показателей в сахарном сегменте.
РУСАГРО-итоги 2016 года

( Читать дальше )

Блог им. RusBuffet |Безумная распродажа на ММВБ

Безумная распродажа продолжается
Безумная распродажа на ММВБ


Я ещё могу понять кто продаёт с испугу мечел, распадскую или русал(эти идеи подойдут инвестору с крепкой нервной системой), но кто продаёт Алросу, Аэрофлот, Ленэнерго Преф., ФСК… кто эти люди?? Какая у них логика??
Можно купить их по текущим и получить див.доходность больше 10%



Блог им. RusBuffet |Инвестиционный обзор-Ленэнерго отчёт РСБУ 2016

 Сегодня вышел долгожданный отчёт по РСБУ. Отчёт приятно удивил.Чистая прибыль выше моего прогноза-Я думал что будет порядка 6000 млн.руб 

Вот скрин из отчёта: 

Инвестиционный обзор-Ленэнерго отчёт РСБУ 2016
 7500 млн.руб ЧП против убытка в 5900 млн.руб годом ранее 

Инвестиционный обзор-Ленэнерго отчёт РСБУ 2016


 

Рассмотрим сколько же получается дивиденд на префы: 

Инвестиционный обзор-Ленэнерго отчёт РСБУ 2016


 

8.1 руб — это 15% ДД по текущим!!! 

Лично я не верю в страшилки.Буду спокойно ждать дивидендов

Блог им. RusBuffet |Инвестиционный обзор РУСАГРО

Инвестиционный обзор РУСАГРО


Немного о компании:
В апреле 2011 года Компания провела публичное размещение своих акций и листинг на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange, LSE).
На 31 декабря 2012 года уставный капитал Компании состоял из 60 000 000 объявленных обыкновенных акций и 24 000 000 выпущенных обыкновенных акций, номинальной стоимостью 0,01 евро.
26 ноября 2014 Глобальные Депозитарные Расписки ROS AGRO PLC (ISIN — US7496552057) были допущены к торгам на Московской Бирже в первом (высшем) котировальном списке.
28 апреля 2016 Компания успешно завершила размещение 16 666 665 ГДР, увеличив уставной капитал до 27 333 333 выпущенных обыкновенных акций.На сегодняшний день структура ук выглядит так:
Инвестиционный обзор РУСАГРО

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW