Изменения в моем портфеле +2 компании

Seven_NY5, 1) Размер компании — у Магнита уже более 10тыс магазинов, т.е расти такими же темпами не получится… иначе Магнит будет на каждом углу..., поддерживать выручку будет все труднее и труднее, уже опер.результаты падают, У Дикси пока очень мало магазинов около 2500, еще расти и расти до Магнита 2) По мултипликаторам даже сейчас при просадке цены, очень дорого по сравнению с Дикси 3) Направленность Бренда на один сегмент — дискаунтеры, да у них есть косметика, гипермаркеты но эти сегменты развивают слабо. Дикси развивают еще сеть Виктория, более дорогой бренд (которые мне нравятся, я люблю покупать те компании которыми сам пользуюсь)

Итого — лет через 5 если Магнит может вырасти в 2-3 раза еще от текущих в лучшем случае, то Дикси в разы — более чем в 2-4 раза, я думаю 5-10раз...,

P.S если ретейлер начал платить дивы то значит менеджмент не видит возможностей как расширить бизнес...
Когда Дикси начнет платить дивы (ожидаю через 2-3года) то просто буду получать дивы, думаю таких цен на акции уже не будет

Seven_NY5, 1) Я не говорю что Магнит и Х5 расти не будут, будут расти конечно, и открытий магазинов будет еще много… в целом сектор вырастет еще раза 2 в ближайшие 5 лет. У нас еще очень не организованный рынок продовольствия(еще очень много всяких магазинчиков, рынков и т.п) где-то читал что около 30-40%, тогда как на западе 60-70% занимает ритейлеры
Дикси — это дискаунтер, Виктория более дорогой магазин. В Дикси цены почти такие же как в Магните и Х5(что-то дороже, что-то дешевле), зайдите и сравните )
2) Я думаю на рынки будут выходить где уже есть Магнит рано или поздно, Монополия на рынке это расследование для ФАС, да и просто потому что покупатели будут хотеть посещать не только Магнит, но и другой магазин, я сам хожу в разные магазины
Многие тоже так делают ))
3) Я ритейлом не торгую ) я инвестирую в компании...
Нет, у меня пакет маленький, и я буду держать его может быть 10-15-20 лет, а может быть вечно )

P.S Спасибо за сайт! интересно ))

Олег Каширин, В целом я согласен с вашими коментариями, но возражу:
Да, прибыль была очень маленькая у Дикси в прошлом году, они эксперементировали с промоакциями и ценами… Сейчас руководство сменилось и посмотрим какие результаты они покажут в ближайший год-два
Доходы населения падают согласен, но люди все равно будут есть, правда? сейчас все ритейлеры сокращают ассортимент и переходят на местных поставщиков (идет оптимизация расходов, сокращение себистоимости товаров) это хорошо...
Дивы жду только через 2-3 года, не раньше, может через 5 лет.
Для меня это будет как бонус, повторюсь не раньше чем через 3 года...
Дивы это вывод средств, сейчас деньги они используют для расширения сети, что правильно...
Наша экономика работает, люди ходят на работу, на заводы, в магазины… расти будет но не такими темпами как раньше, не 20-30%, а 15-10-5% это нормально когда рынок придет к насыщению

Виталий Иванов, Да я знаю, Я же писал, пришлось продать часть, ближайшие месяцы буду воостанавливать позиции

Evgenus, да стройка падает, а у ЛСР показатели растут ))
Парадокс? Значит они справляются с затратами и эффективно работают.
Стройка все равно идет, ставка ЦБ будет снижаться, за ней проценты по ипотеке… чем не драйвер? )

Платят стабильно дивы, посмотрите ) около 10%, а это не мало )