Поразительная правда об S&P 500

Общепризнанным фактом является то, что индекс S&P 500 представляет собой широкую и диверсифицированную картину фондового рынка США.

Так ли это на самом деле? Ответ может вызвать удивление.

Если отсортировать компоненты S&P 500 согласно капитализации, то выяснится, что лишь три акции – Apple, Alphabet, Microsoft – формируют 10% индекса. Чтобы получить топ-20%, достаточно добавить еще семь эмитентов – Exxon Mobil, Berkshire Hathaway, Facebook, Johnson&Johnson, Amazon, General Electric, Wells Fargo.

Получается, что всего 10 компонент формируют около 20% S&P 500, который является взвешенным по капитализации. Примечательно, что половина объема индекса заполнена лишь примерно 50 акциями.

Таким образом, фактически S&P 500 является не совсем тем, чем его принято считать. Инвестируя в индекс путем покупки ETF или фьючерсов, инвесторы в большей мере могут сделать ставку на ограниченный список акций, преимущественно технологических.

БКС Экспресс