10 ВОПРОСОВ ПРО ТРЕЙДИНГ С РИЧАРДОМ ВАЙСМАНОМ

Ричард Вайсман (­Richard Weissman) – трейдер, преподаватель, а также автор двух замечательных книг о трейдинге: MechanicalTradingSystems: PairingTraderPsychologywithTechnicalAnalysis («Механические торговые системы. Психология трейдинга и технический анализ») и Trade Like a Casino: Find Your Edge, Manage Risk, and Win Like the House.

 

Книга «Механические торговые системы. Психология трейдинга и технический анализ» помогает понять, как достичь психологического настроя, наиболее подходящего для выбранной торговой стратегии. Книга TradeLikeaCasino: FindYourEdge, ManageRisk, andWinLiketheHouse(«Трейдинг и казино: определить границы, управлять рисками и получить преимущество») в 2012 году стала финалистом премии Technical Analyst в категории «Книга года».

Вайсман – профессиональный трейдер с опытом более 25 лет. Частным консультированием трейдеров и риск-менеджеров Вайсман занимается уже 20 лет. Также Вайсман является старшим научным сотрудником Института управления в сфере энергетики (Energy Management Institute), где читает курсы по трейдингу и риск-менеджменту при поддержке группы Чикагской товарной биржи CME Group и группы бирж Intercontinental Exchange.    

 Что есть такого в трейдинге, благодаря чему Вам утром хочется встать с кровати и работать?

Мне нравится разрабатывать и реализовывать системы, то есть разрабатывать правила риск-менеджмента, управления позициями, и так далее. Разрабатывать и тестировать модели, а затем наблюдать, как они работают в реальном мире, – это очень интересно.      

Каким был Ваш первый опыт работы, связанный с финансовыми рынками?

В 1987 году мой папа и я образовали корпорацию и купили место на полу Нью-Йоркской фьючерсной биржи (New York Futures Exchange). Я никогда не занимался скальпельной торговлей, что, конечно, сильно способствовало трейдингу. Тем не менее, всё-таки, за время торговли на полу я ознакомился с множеством разных стилей торговли и познакомился со многими интересными трейдерами.   

Самое главное – я вскоре осознал, что эта работа завязана на риск-менеджмент и что шансы выжить напрямую зависят от того, насколько серьезно вы подходите к контролю риска падения. 

Что явилось для Вас поворотным моментом, после чего у Вас начало получаться торговать?
Здесь можно выделить несколько этапов. Моя выживаемость была обеспечена посредством разработки (и соблюдения) правил риск-менеджмента. Но переход от выживания к успеху произошел благодаря разработке моделей, позволяющих получать прибыль от асимметричности рыночной динамики (такие модели выявляют сценарии, при которых с высокой вероятностью будет низкий риск и высокое вознаграждение).       

Пример: Модель, которая осуществляет вход в направлении долгосрочного тренда (определяемого 200-дневной простой скользящей средней (SMA)) и ждет отскока по этому тренду (9-дневный индекс относительной силы (RSI) ниже 35), а затем осуществляет выход на новом циклической максимуме/минимуме. Эта модель обеспечит высокую вероятность (высока вероятность, что долгосрочный тренд продолжит доминирование), низкий риск (поскольку она ждет отскока) и высокий доход. Разумеется, этот пример не является «полной» системой, поскольку я не включил в него стоп-лоссы, но общее представление он дает.     

Какие у Вас личные цели в трейдинге?

Убытки от пика к впадине (peak-to-valley drawdown) должны быть ниже 7,5%. Коэффициент CALMAR ratio должен быть от 2,50 до 3,50. 

Какие ошибки дали Вам самый ценный опыт?

Торговля без детального плана: помимо прочего, необходимо иметь правила риск-менеджмента и знать, когда двигать стопы, когда брать частичную прибыль. Торгуя без такого плана, вы рискуете приобрести дома, машины и много других хороших вещей для тех трейдеров, у которых такой план есть. 

Какими стратегиями и на каких рынках Вы в основном торгуете?

Я торгую примерно 25 различными типами фьючерсных контрактов на все основные классы активов (фондовые индексы, форекс, процентные ставки, металлы, энергетика и сельское хозяйство). Цель всех моих стратегий в том, чтобы зарабатывать на цикличности волатильности за краткосрочный период, характерный для свинг-трейдинга (2-10 торговых дней; хотя, если на рынке уж очень мощный тренд, то, теоретически, я могу держать позицию дольше 10 дней – самого продолжительного периода в свинг-трейдинге).   

Можете назвать 1-3 книги по трейдингу, которые должен прочитать каждый трейдер?

1. Джек Швагер. «Маги рынка» (Jack Schwager, MarketWizards);
2. Эдвин Лефевр. «Воспоминания биржевого спекулянта» (Edwin Lefevre, Reminiscences of a Stock Operator);
3. Марк Дуглас. «Зональный трейдинг» ( Mark Douglas, Trading in the Zone).

 

Представьте, что у Вас только одна минута, чтобы помочь кому-то освоить трейдинг. Что бы Вы сказали?

Действуйте по аналогии с преимуществом при игре в казино:

1. Разработайте торговую модель с положительным ожидаемым результатом (асимметрия распределения случайной величины – как при преимуществе в казино);
2. Разработайте правила риск-менеджмента (как лимиты стола при преимуществе в казино);
3. Соблюдайте дисциплину: действуйте согласно разработанной модели даже во время убытков.

Что отличает среднестатистических трейдеров от самых лучших?

Среднестатистические трейдеры всё проигрывают и переключаются на какие-то другие виды деятельности. Только лучшие трейдеры способны остаться в этом деле надолго.

Что Вы делаете для того, чтобы Ваша торговля была успешна и в будущем?

Простой ответ – управляю рисками и следую правилам своей модели с положительным ожидаемым результатом. При этом, разумеется, я всё время тестирую новые модели с целью сделать торговлю еще надежнее. 

Если бы Вы не были трейдером, то чем бы Вы занимались?

На самом деле, я и так занимаюсь: я обучаю трейдингу и риск-менеджменту, пишу книги и очень активно занимаюсь исследовательской работой.

Источник: blog.tradingsystemlife.com/10-trading-questions-with-richard-weissman/