По мотивам "Игра на спички..."

По мотивам Игра на спички. Итог месяца.

Пару слов о трейдерском бизнесе, если это можно назвать бизнесом.

Трейдеры делятся на три неравные группы:
— первая группа — те, кто торгует большие движения малым объемом — их меньше всего;
— вторая группа — те, кто торгует малые движения большим объемом — большинство;
— третья группа — те, кто пытается торговать большие движения большим объемом — исчезающе мало.

Выживает на рынке и зарабатывает в долгосрочной перспективе в основном первая группа, поскольку сам подход предполагает достаточно малые риски и любая локальная неудача не является фатальной для торгового капитала.
Торговля в этом случае скучный рутинный процесс, сделки производятся редко, держатся долго. Стопы стоят далеко, а цели расположены еще дальше. В общем типичная торговля в направлении тренда, причем тренда долгосрочного. Нужно лишь более менее правильно определять тренд, но тут успешно работают методы классического графического анализа.
Торговать таким образом можно имея достаточно большой торговый капитал, часто вообще исключающий необходимость заниматься каким-либо видом деятельности. В случае недостаточности капитала торговля становится экономически нерентабельной и неинтересной.

Вторая группа в силу специфики жанра примерно в равной пропорции срывает большую прибыль и теряет деньги, но в долгосрочной перспективе теряет обязательно.
Торгуются движения внутри дня, т.н. дэй-трейдинг, фиксируя профит или убыток в несколько десятков пипсов.
Моментом, приводящим к потерям с долгосрочной перспективе, являются комиссии, спреды и свопы (для форекс), так как варианты реализации прибльных или убыточных сделок при торговле внутри дня в долгосрочной перспективе равновероятны. И никакой грааль тут не поможет.
Однако в силу многочисленности этой группы в выборке всегда найдутся личности, которые находятся в плюсе и в хорошем плюсе (см. «Одураченные случайностью» Н.Талеба), что указывает цель и дает надежду оставшимся и/или еще не вовлеченным процесс.
Проигравшие уходят в тень, о них никто не знает, что также искажает объективную картину, основанную на статистике победителей.

Третья группа, опять же в силу специфики жанра, теряет большинстве случаев, но иногда ей удается сорвать приз, которые покрывает все предыдущие издержки.
Эта группа практикует экстремальный трейдинг, причем понятие большого объема тут весьма относительно. Объем велик только по отношению к размеру торгового капитала, который, в свою очередь, обычно достаточно невелик.
Торговля ведется с большим плечом и «на всю котлету» в надежде поймать движение, дающее рост в сотни и тысячи процентов. Иногда это удается, чаще нет. Но потери ограничены размером торгового капитала, который, как мы уже говорили, невелик, и которым определяется размер принимаемого риска.
Основная проблема экстремального трейдинга — проблема своевременного выхода, которая не так проста, как кажется.
Как только мы начинаем фиксировать (резать) растущую прибыль, мы неизбежно переходим во вторую группу трейдеров, которые статистически теряют деньги без надежды вернуть их обратно, потому что размер зафиксированной прибыли чаще всего будет мал.
Держим очень долго — можем получить вариант, описанный в smart-lab.ru/my/wearbo/blog/all/. Прибыль была, но остались от нее только воспоминания и возможность писать статьи, описывающие достижения, так и нереализованные в звонкой монете, по крайней мере в области чистого трейдинга.
Найти баланс сложно. В первую очередь не нужно ставить цель заработать одним трейдом на всю оставшуюся жизнь.
Как вариант, можно использовать статистику сливов и побед и начать резать часть прибыли в зоне положительного математического ожидания трейда.
Например, стартовая сумма каждого цикла трейдов 100 баксов, сливаешь в среднем 9 из 10 серий. Значит 2000 уже сумма для вывода (частичного вывода) прибыли и начала следующей серии со стартовой суммой те же 100 баксов.

Вывод? Да нет особых выводов, кроме того, что трейдеры второй группы в долгосрочной перспективе обречены на поражение. Но в это никто никогда не поверит из-за перекосов статистике по указанным выше причинам.