Блог им. Hatetowait

Расчёт теор.цены опциона.

Есть доска опционов. Цена ФРТС равна 76220 (видно на картинке). Теор. цена Пута_70 равна 2510. Вопрос: Как посчитать сколько будет стоить ПУТ_70 если цена ФРТС станет равна, например, 80000? Хватит ли данных из доски? Что к чему прибавить и на что разделить ))? Прошу прощение за бестолковость )) Подскажите методику расчёта, пожалуйста.

Расчёт теор.цены опциона.

P/S Сам конечно могу вникнуть, но жалко время тратить. Уверен, что быстрее получу ответ здесь на форуме, поэтому это не лень, а рациональный подход )) Мне честно стыдно.
160 | ★11
33 комментария
+1
www.option.ru/analysis/option#calculator
avatar
Виталий
Спасибо, я себе в Эксель хочу )) Про этот сервис я знаю конечно.
avatar
Hatetowait
гугли блека-шоулза и смарт-лаб по тегу опционы. под эксель тоже было тут.
avatar
Mr. Bean
по формуле Блэка-Шоулза считается теор. цена опциона. данных доски хватит, если допустишь, что волатильность не изменится (или будешь знать какая будет) и будешь знать КОГДА базовый актив будет равен 80000. И еще, безрисковая ставка если допустишь, что останется прежней (или знаешь какая будет). Вообщем 3 переменные есть, которые спрогнозировать достаточно трудно
avatar
Финансовый трутень
cheralor, спасибо. Если предположить, что волатильность не меняется, время до экспирации тоже не меняется, как будет выглядеть формула?
avatar
Hatetowait
+1
Hatetowait, а как может не поменяться время до экспирации?? фьюч мгновенно до 80000 вырастет? тогда уж точно IV вырастет до бесконечности :-)
Ну раз тебя в гугле забанили, то вот пример как считать теор.цену опционов www.market-journal.com/ekonomikaupravlenija/57.html
avatar
Финансовый трутень
+1
учитывай в формуле что на росте вола данного БА падает.
avatar
Виталий
Виталий, мне как можно проще без всяких допущений бы. Только вникаю в опционы.
avatar
Hatetowait
Hatetowait, каленкович наверное руки потирает: вот оно, свежее мясо ;-)
avatar
Финансовый трутень
Виталий, не всегда так бывает. при даунтрендах коррекции резкие (выносы вверх) и вола тоже может расти
avatar
Финансовый трутень
Если прочие параметры не меняются, то цена опциона при изменении цены базового актива считается через дельту этого опциона. Для пута 70:
(начальная цена БА — конечная цена БА)*дельта пута 70 +
+ начальная цена пута 70 = (76220-80000)*дельта+2510.
Как-то так, если ничо не напутал :)
avatar
Ali
+1
для цены кола формула в эксель: EXP(-rate*time)*(fut*НОРМРАСП((LN(fut/str)+0,5*(vol^2)*time)/(vol*КОРЕНЬ(time));0;1; ИСТИНА)-str*НОРМРАСП((LN(fut/str)-0,5*(vol^2)*time)/(vol*КОРЕНЬ(time));0;1; ИСТИНА))
avatar
imitator
+1
imitator, для пута =(цена кола по этому страйку)+EXP(-rate*time)*(str-fut)
time — дней до экспирации разделить на 365
str — страйк
fut — текущая цена фьючерса
vol — волатильность на страйке
avatar
imitator
imitator, rate я ставлю 0
avatar
imitator
imitator, Собрал формулу. Считает что-то не так (( Где я ошибся?

avatar
Hatetowait
+1
Hatetowait, vol должно быть в %. Поэтому добавьте после 52 знак % или запишите не 52, а 0,52
avatar
imitator
imitator, Всё отлично и корректно считает. Спасибо.
avatar
Hatetowait
imitator, Истина где-то рядом, спасибо
avatar
Hatetowait
+1
Можно в опционном аналитике РТС тоже подсчитать, там программка сама считает в Ехел. Все параметрыо чень просто заводятся. меняй любой и получи результат))
avatar
Борис
+2
Спасибо всем за подсказки! Куда копать я понял ) Дальше сам )

P.S. В разделе ОПЦИОНЫ, хочу заметить, очень интеллигентная и доброжелательная публика, что разительно отличает его (раздел) от титульной страницы С-Лаба, где одна политика.
avatar
Hatetowait
+1
Hatetowait, в разделе опционы воспитанные математики :)
avatar
Виталий
+1
Можете посмотреть у меня в опционном анализаторе smart-lab.ru/blog/226006.php
Во вкладке калькулятор сначала посчитаем волу при цене 2510
yadi.sk/i/dbj7Rk-4e3Tkj
У меня получилась 59,16
Если предположить что вола не изменится, то в калькуляторе подставляем её и пишем новую цену 80000
yadi.sk/i/YgWll4Jve3TqU
У меня получилась цена 1618.
Кстати анализатор как раз написан в экселе, можете сами посмотреть все формулы в макросах.
avatar
FateevVV
FateevVV, Спасибо. Слежу за Вашими разработками, всё очень нравится. Для себя оставлял как последнюю надежду обратиться к Вам напрямую, если уж совсем затуплю )) Но вроде в мозгах просветление какое никакое наступает ))

Мне это нужно для расчёта Хеджа Зигзага. Чтобы из Квика в Эксель транслировалось, а файлик всё налету рассчитывал. Сколько Фьючерсов покупать продавать.

В полу-ручном режиме у меня уже получается. Но лень двигатель прогресса — хочется автомат полный ))
avatar
Hatetowait

Читайте на SMART-LAB:
Фото
ФосАгро размещает новые юаневые облигации: какая доходность будет интересной?
26 февраля ФосАгро − крупнейший производитель удобрений в России соберет книгу заявок на свой новый 3,2-летний юаневый бонд – ФосАгро-БО-02-05...
Фото
Андрей Севастьянов
18:22
ВТБ обещал миноритариям обойтись без допэмиссии
Акции ВТБ в ходе торгов 20 февраля, проходивших на российском рынке в умеренном плюсе, вышли в лидеры роста, подорожав на 3,4%, до 88,42...
Фото
Freedom Finance Global
18:48
Технологии как новый драйвер: ключевые идеи инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!»
🧮 Главный тренд 2026 года — стабилизация и технологический поворот Руководитель департамента по работе с клиентами рыночных отраслей...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
18:24
Фото
Россети Центр. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Ожидаемо снизилась дивидендная база по РСБУ.
Компания Россети Центр опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в...
Фото
Валентин Погорелый
19 февраля 2026, 20:28

полезные записи за 24 часа

★21 8 ⚡ Ищем комбинацию высокие дивиденды + дешёвая оценка
★13 0 Психология фондового рынка (Г. К. Селден) 1912 год
★5 12 ВТБ объявила условия конвертации привилегированных акций в обыкновенные. Ждём новую допку?
★4 2 Яндекс (YDEX). Отчет 2025. Дивиденды. Перспективы.
★4 0 Таблица финансовой устойчивости 36 компаний из индекса Мосбиржи в 2026 г!
★4 24 В чем опасность общения с ИИ.
★3 1 Аукционы Минфина — спрос высокий, на фоне снижения ставки, недельных принтов инфляции и регистрации доп. выпусков, но это читалось.
★3 4 Корреляции акций MOEX и волатильность: проверка на дневных данных
★3 46 💙Продолжительность жизни среди крупнейших 30 экономик мира
★2 13 Пора тарить недвигу!
+107 8 ⚡ Ищем комбинацию высокие дивиденды + дешёвая оценка
+75 24 В чем опасность общения с ИИ.
+68 12 ВТБ объявила условия конвертации привилегированных акций в обыкновенные. Ждём новую допку?
+56 42 Ставка 15,5% превратила наш рынок в "пилу"
+53 46 💙Продолжительность жизни среди крупнейших 30 экономик мира
+53 50 Почему не убирают снег? ОФТОП
+48 6 Тихой сапой БАЗА ворвалась в тройку лидеров по росту с начала года на мамбе.
+48 26 Верховный суд США вынес решение об отмене тарифов Трампа....
+47 0 🔥Селектел, Брусника, Балтийский Лизинг на размещении. Новые облигации с 16 по 20 февраля 2026. Что интересного?
+45 0 Психология фондового рынка (Г. К. Селден) 1912 год

самые обсуждаемые сегодня

72к Зеленский все еще играет роль, но сценарий уже переписан
68к Что вместо telegram
50к Почему не убирают снег? ОФТОП
37к Неправильная демократия: личное мнение...
46к 💙Продолжительность жизни среди крупнейших 30 экономик мира
30к В Поморье нашли гигантский алмаз весом 228,62 карата
23к «Коммунальная платежка на 46 тысяч»: Почему коммуналка выросла в два раза и что будет в октябре
22к Личное мнение: "игра краплёными картами, три эпизода"....
18к Трампа «лишили рычага влияния». Хестанов — о решении суда США по пошлинам...
15к Трамп ввел импортные пошлины в 10% в отношении всех стран мира.

теги блога Hatetowait

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн